基于風險坐標圖的風險評估分析

作者簡介：李霽林（1998—），男，漢族，河南鄭州人。主要研究方向：財務管理。

摘要：近年來，隨著河南繼續招商引資的同時支持國際經濟合作，擴大對外投資，鼓勵河南本土企業走出國門參與國際競爭，在背靠國內廣闊市場的同時，擴大國際市場占有率。但隨著近年來地緣政治沖突、貿易保護主義以及新冠肺炎疫情等因素的影響，河南本土企業在走出去的道路上面臨風險，本文運用風險坐標圖法對河南“走出去”的典型企業——龍蟒佰利聯股份有限公司所面臨的風險進行評估，并提出風險應對措施。

關鍵詞：內部控制;風險評估;風險坐標圖;

河南省在國家的定位一直是農業大省、人口大省，但近年來隨著改革開放的進程不斷深入，河南的經濟實力迅速增強，GDP已經位居全國第五，加上國家中心城市以及國際綜合交通樞紐的定位，非常有利于河南本土企業“走出去”，河南也因此涌現出了一大批優質且國際化的本土企業。企業希望能夠依靠自身的優秀產品，擴大市場份額，不斷擴大企業生產規模。但是自2020年新冠疫情爆發以來，經濟全球化的趨勢嚴重受挫，各個國家為了自身國民安全，被迫“閉關鎖國”，再加上由于個別國家狹隘的貿易保護主義和地緣政治傾向，使得河南本土企業的“走出去”戰略蒙上了一層陰影。因此，企業亟待對“走出去”過程中可能存在的風險進行識別、分析風險原因以及建立相應的風險應對措施，使得河南企業在走出去的過程中步伐愈加穩健。

一、研究設計

（一）研究方法

企業風險評估，是基于收集企業的風險信息和對風險進行識別后形成的風險事件清單或風險事件庫，通過風險定性與定量的分析方法，形成企業風險評估結果，為企業風險管理提供可靠科學決策依據的評估方法。風險評估有多種評估方法（定量分析方法和定性分析方法），例如風險坐標圖法、概率和統計方法、壓力測試法、敏感度分析法、風險指標法、行業標桿比較法、隨機模擬法、風險價值法、風險級別法、情景分析法等風險管理常用技術方法。此外，風險評估還有流程圖法、財務報表分析法、事故樹法、現場調查法、風險形勢估計法等輔助評估方法。

本文將使用風險坐標圖法，從風險事件發生可能性、風險事件發生影響程度兩個維度，使用定性與定量的分析方法，從確定風險領域、評估風險程度、兩個個步驟對龍蟒佰利的“走出去”戰略中存在的風險進行評估。

（二）案例選擇原因

1.數據可獲取性

龍蟒佰利聯集團股份有限公司（以下簡稱龍蟒佰利）于2011年7月在深交所主板上市，截止到2020年，有10年公開的公司年度報告數據可供獲取分析。

2.樣本典型性

龍蟒佰利作為河南省的上市公司， 在國內外投資設立了多個子公司，負責國外多個地區的市場，公司被連續多年授予“河南省進出口重點企業”稱號;龍蟒佰利公司是河南省“走出去”企業的典型代表，在國內和國際上都擁有舉足輕重的影響力。因此對龍蟒佰利進行風險識別、分析風險成因有示范效應，能夠助推河南省企業從中得出經驗教訓。

（三）案例公司簡介

龍蟒佰利公司總部位于河南焦作，是一家大型的集團公司，主要從事生產與銷售鈦白粉等產品，是世界鈦白粉行業的龍頭企業。是國內唯一掌握大型沸騰氯化鈦白生產技術的企業且是行業唯一一家同時擁有熔鹽氯化和沸騰氯化兩種氯化鈦白生產工藝的公司。龍蟒佰利公司旗下主要有兩條產品線：第一是鈦白粉產品線，公司能自主掌握整條產業鏈，從上游的原材料采選開始，中游的鈦白粉生產，再到下游的用于涂料、塑料和造紙等行業。第二是鈦合金產品線，同樣是從上游的原材料開采，到中游的制造海綿鈦合金，然后制成各種金屬產品。鈦作為戰略金屬，廣泛用于化工、電力、冶金、航空航天、軍工等領域，是現代高新技術領域不可或缺的材料公司在行業產業鏈中屬于鈦白粉生產商（鈦鐵礦采選-鈦精礦-鈦白粉）和海綿鈦生產商（鈦鐵礦采選-鈦精礦-高鈦渣-海綿鈦）。公司采用化工企業典型的連續型大規模生產模式;公司采用買斷式的銷售模式，即多家經銷商買斷公司銷售權。

二、案例分析

（一）全面識別風險

1.外部風險

①政策風險：習近平總書記提出“綠水青山就是金山銀山”，因此綠色健康可持續地發展經濟一定是未來的大方向。國家也對標世界發達國家的環保政策和環保標準。作為有責任心的大企業肯定也要以國際領先企業的標準來要求自己，隨著全球強國都在發展綠色經濟，我國肯定也不甘落后，而龍蟒佰利作為一家大型化工企業將在未來數年面臨環保風險。

②疫情風險：突如其來的新冠疫情給予世界經濟以沉重的打擊，我國雖然很好地控制了新冠疫情，GDP是全球唯一正增長的國家，但國民經濟仍遭遇了巨大的打擊。而世界其他按國家2020年GDP都出現負增長，這給公司的整條產業鏈帶來一定的不確定性。

③匯率風險：公司是國內最大的鈦白粉出口企業，2019年公司總產能的65%都輸出到國際市場，占中國鈦白粉出口量比例30%-40%，大量的國際業務使公司結存了大量外匯，因此國際匯率變化造成的匯兌損失風險值得重視。

④原材料價格波動風險：地緣政治沖突、貿易保護主義、供需環境、周期性等多種影響因素都使得礦石原材料價格的波動逐漸頻繁，這對于公司利潤、定價等諸多方面都會造成嚴重的影響。

2.內部風險：

⑤經營管理風險：公司規模近年來快速擴張，擴建產品和原材料生產基地，在當前高速的發展情況下，非?？简灩芾韺拥慕洜I管理能力。在逆全球化的大趨勢下，世界經濟環境和公司經營愈加困難，公司需要提高管理層的經營管理能力，否則可能對公司發展擴張造成經營風險。

⑥投資風險：公司將鈦材料產業作為未來的戰略發展方向，因此圍繞鈦材料產業進行了大量的國內外投資并購以及資源整合。但是戰略投資容易受到宏觀環境、經營管理、公司資金流等多種因素影響，存在一定的投資風險。