企業經營管理中金融投資管理的應用研究

［摘 要］金融投資是企業在經營管理過程中獲得利益回報的渠道之一。文章探討當前企業經營管理中金融投資管理的實際應用，基于筆者于中鋼期貨有限公司的實際工作經驗，以期貨企業為例，首先明確了金融投資管理在期貨企業經營管理中的應用價值，其次分析了金融投資管理工作現狀，最后從做好金融投資管理統籌規劃、健全金融投資管理內控體系、完善金融投資管理工作流程三方面總結期貨企業經營管理中強化金融投資管理的有效策略，以加大企業經營管理中金融投資管理力度，降低金融投資風險發生率，實現企業經濟效益的穩步提升。

［關鍵詞］企業經營管理；期貨企業；金融投資管理；投資風險

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2023.19.041

［中圖分類號］F275；F830.59 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2023）19-0136-04

0? ? ?引 言

期貨企業是指依法設立、接受客戶委托、依照客戶指令、以企業名義進行期貨交易并收取交易收費的中介組織，其交易結果由客戶直接承擔。可以說，期貨企業是交易者與期貨交易所之間的橋梁，是促進期貨市場發展的主要動力。自2013年以來，我國期貨行業已全面步入創新發展時期，通過行業規范政策不斷出臺與期貨品種的擴容，使期貨行業保持了高速增長的發展態勢。截至2022年底，我國期貨產品已達到了70種，全面覆蓋了農業、金屬、能源、金融等多個領域，為期貨市場的快速增長奠定了堅實基礎［1］。由此可見，期貨企業現已成為我國經濟體系中重要的組成部分，在期貨市場快速發展的當下，本文以期貨企業為例，探究企業經營管理中金融投資管理的應用價值、應用現狀與強化策略，可為后續企業金融投資管理的優化改革提供事實依據，具有較高的研究價值。

1? ? ?金融投資管理在期貨企業經營管理中的應用價值

金融投資管理在期貨企業經營管理中的應用價值主要體現在以下兩個方面。一方面，金融投資管理可幫助期貨企業降低投資風險。期貨企業在經營管理過程中，通過開展金融投資管理工作，可在投資活動前，完成高質量的風險評估，通過將單一的投資模式轉化為組合式的投資模式，有效分化了企業的投資風險，做到投資風險的有效控制，避免因投資失敗造成企業無法獲得收益，甚至是導致自身資金鏈斷裂，影響企業經營發展［2］。另一方面，金融投資管理也可提高期貨企業的資金利用率。在期貨企業的經營管理中，可持續發展始終是企業的發展目標，所以大多數期貨企業更希望通過再投資的方式為自身創造更多的經濟利潤。而金融投資管理可有效滿足企業的資金再利用需求，通過高質量的投資管理工作，讓企業在投入有限資源的基礎上，獲得更大的資金回報，使得企業的實際資產不斷增多，為企業的可持續發展奠定良好的基礎。

2? ? ?期貨企業經營管理中金融投資管理的應用現狀

2.1? ?金融投資管理工作與企業日常業務融合度較低

現階段，期貨企業在開展金融投資管理工作時，常出現金融投資管理工作與企業日常業務融合度較低的情況，影響企業的效益提升。具體而言，造成此問題的原因在于期貨企業缺乏對金融投資管理統籌規劃，并未將金融投資管理工作納入到企業的正常發展中，又或者企業領導對金融投資管理工作較不重視，導致企業無法快速設計高質量的投資方案，二者疊加造成部分期貨企業在經營管理中出現失誤，呈現出金融投資管理工作無法與企業日常業務充分融合的實際情況，尤其在業財融合創新發展中，少部分期貨企業出現了割裂性的投資業務內容，切實降低了企業金融投資的業務收益，不利于期貨企業的長遠發展［3］。

2.2? ?金融投資管理工作內控體系不完善

期貨企業在開展金融投資管理工作時，企業內部控制體系不完善，造成不同階段的投資管理工作質量良莠不齊，直接影響到企業的最終收益。例如，在針對投資成本的核算管理時，大部分期貨企業采取較為粗放型的管理方式，雖做到了投資成本信息的數據化轉型，但成本項目的核算并不全面，僅關注了項目的投資金額與投資時間，并未詳細調研不同投資項目所處市場的發展趨勢，造成在設計方案時，相應的投資信息缺乏真實性，導致金融投資管理工作效率始終無法得到提升［4］。再或者，期貨企業并未設置獨立的金融投資管理部門，其金融投資業務通常由財務管理人員兼管。但若期貨企業規模逐年擴大，財務管理人員的工作量也會隨之增加，導致投資管理工作正常運行難以保證，企業內部控制體系很難發揮出對金融投資管理工作的監督和指導作用。

2.3? ?金融投資管理工作實施過程有待完善

期貨企業金融投資管理工作質量優劣與其實施過程有著密切關系。但在當前企業投資管理工作的實際開展中，其實施過程仍有待完善，極易出現以下兩點問題。第一，投資管理決策自上而下，造成基層員工對金融投資項目理解度不足。期貨企業在投資管理工作實施中，對于投資項目的確定、投資方式的選擇等內容通常由企業領導層直接決定，各部門所屬下級只能依靠上級決定開展相關工作內容，雖做到了執行決策的有效落地，但對投資項目內容卻一知半解，導致在執行過程執行力度稍顯不足，投資項目的金融風險仍然存在。第二，投資效果評價不足，不同時期的投資管理工作常出現相同問題。當前期貨企業在開展對投資效果評價時，僅將評價重點局限在了投資項目收益金額與項目進行時間上，未總結投資項目在過程中所遇到的重難點問題與有效決策，導致較為普遍的投資問題并未在后期投資管理工作中得到有效規避，對企業投資效益提升產生了一定影響［5］。

3? ? ?強化期貨企業經營管理中金融投資管理的有效

策略

目前，我國已全面進入了數字化時代，大數據、5G技術、云計算、物聯網等信息技術的出現為企業經營管理中金融投資管理的優化創新提供了技術支撐。因此，為進一步強化期貨企業經營管理中金融投資管理工作的應用效果，以下從做好金融投資管理統籌規劃、健全金融投資管理內控制度、完善金融投資管理工作流程三方面總結金融投資管理工作強化策略，以解決當前期貨企業經營管理中金融投資管理工作的現存問題，助力期貨企業的長遠發展。

3.1? ?做好金融投資管理統籌規劃

基于期貨企業中金融投資管理工作與企業日常業務融合度較低的現狀，強化企業經營管理中金融投資管理應用效果應從做好金融投資管理統籌規劃入手，以期通過采取以下兩方面措施，充分利用現有的信息技術，完善金融投資管理的工作模式，達到金融投資管理工作與企業日常業務的深度融合，推動期貨企業的高質量發展。一方面，需建立明確的金融指標體系。期貨企業在做好金融投資管理統籌規劃中，需結合當前企業財務管理的實際情況，利用大數據技術收集近3年內企業經營管理中的財務數據信息，構建相應的指標評價體系與評價系統［6］。同時結合不同業務的業務類型，生成相應的投資項目標準并實施統一的評價標準，以為期貨企業后續的投資決策提供可靠的數據支持。現階段，期貨企業通常開展期貨經紀業務、期貨投資咨詢業務、期貨資產管理業務、風險管理業務等四種類型業務。例如，期貨經紀業務作為期貨公司的核心業務，可為客戶提供期貨市場的各項交易服務，所以針對此業務層次的投資項目標準為：接受單個合格投資者委托資金的金額不低于 50萬元。期貨投資咨詢業務的本質是企業通過專業的研究團隊和分析師，為客戶提供有價值的投資咨詢服務，包括期貨市場行情分析、投資策略建議等，所以針對此業務層次的投資項目標準為：接受單個合格投資者委托資金的金額不低于 100萬元。另一方面，需創新現有的金融投資管理模式。在數字經濟的背景下，期貨企業也需根據企業自身的發展階段，創新現有的金融投資管理模式。比如，當期貨企業正處于走向成熟期時，可采用間接金融投資戰略模式，結合自身業務發展的關鍵優勢，制定金融投資管理的發展戰略，優選最佳的投資方向與金融投資產品。再比如，當期貨企業處于發展成熟期時，由于此階段企業內部資金運行情況較為成熟，所以在金融投資過程中，管理工作需結合企業的業務情況制訂組合式的投資方案，如“股票型基金+混合型基金”、“債券型基金+股票型基金”等，降低企業的投資風險，確保企業投資效益最大化［7］。

3.2? ?健全金融投資管理內控體系

針對當前期貨企業經營管理中金融投資管理工作內控體系不完善的難點問題，期貨企業除要做好金融投資管理統籌規劃外，也應將健全金融投資管理內控體系作為強化期貨企業經營管理中金融投資管理的有效策略之一。第一，期貨企業管理者需加強對金融投資管理工作中內部審計監督的重視程度，通過適當加大審計資金投入、完善審計人才配置、設置獨立投資管理審計部門或內部控制小組等措施，構建良好的企業內部溝通環境，保證金融投資管理工作的規范化進行。例如，期貨企業在設立內部投資管理審計部門時，可抽調1名在職工齡5年以上、職業管理經驗較為豐富的財務管理職員任審計部門領導，同時吸納審計行業的專精人才（依照期貨企業規模，最少不得少于5人，最多不能超過20人），組成獨立的內部投資管理審計部門。該部門的工作內容包括對現有期貨企業金融投資管理工作的財務信息審核，以及對各類金融投資管理實施活動的有效性評價。特別是，審計部門最后評定的業務成績，將與期貨企業各部門的工作績效直接掛鉤。以期通過投資管理審計部門的建立，實現審計部門與財務部門的深度溝通，進一步規范期貨企業現有的金融投資管理工作模式，積極為期貨企業的持續發展貢獻力量。第二，期貨企業應進一步完善內部控制制度，明確各部門、各崗位的責任權限，以此推動金融投資管理工作的順利進行，健全金融投資管理內控體系。完善的內部控制制度應包括崗位職責及人員管理制度、市場營銷管理制度、投資者教育與投資者投訴處理制度以及反洗錢制度。特別是在崗位職責及人員管理制度中，明確劃分了企業內部的工作崗位，即客戶服務崗位、交易崗位、風險控制崗位等，同時針對崗位工作內容，賦予了相應的工作任務和責任權限，如風險控制崗位包括風險控制部經理崗位和風控員崗位，其中風控部經理崗位主要負責本企業交易風控制度的形成與完善、負責風控部人員崗位分工、做好內部風險管理培訓工作等。崗位職責及人員管理制度真正體現了責、權、利相匹配的原則，推動期貨企業加強各項業務的目標管理，實施嚴格的崗位操作流程和合理的工作標準，促進了金融投資管理內控系統的改進與完善。

3.3? ?完善金融投資管理工作流程

完善的金融投資管理流程是提高期貨企業經營管理中金融投資管理工作質量的有效策略，可有效解決當前企業金融投資管理工作實施流程極易受阻的問題。其完善的金融投資管理工作流程主要包括以下六點。第一，確定投資目標。在金融投資項目開展前，期貨企業需利用大數據技術綜合匯總影響投資效益的各類因素，如投資本金、投資收益率、投資時間等，同時根據期貨企業當前的發展規劃和財務、業務狀況，選擇適宜的投資方向，確定投資目標。此環節的細化執行需嚴格貫徹《投資管理制度》，目的是保證投資目標的合法、合規［8］。第二，篩選投資機會。此環節仍為期貨企業金融投資管理工作的準備階段。企業在此環節中，需根據投資目標，通過開拓網絡、調研等信息收集渠道，積極利用物聯網、大數據等信息技術，充分收集現有信息資源，發現盡可能多的投資機會，并初步篩選所收集到的投資信息，重點分析各類投資項目的市場情況與投資效益，篩選出符合期貨企業經營情況與投資目標的投資機會，推動金融投資管理工作的順利進行。此環節的細化執行需嚴格遵循《投資可行性分析報告》，目的是避免投資項目信息分析過程出現數據遺漏。第三，做出投資決策。企業在此環節中需分派投資管理職員跟蹤重點投資項目，并向投資管理領導提交投資建議書，分析各項目的投資價值，提出投資策略建議。投資管理領導需按照《投資分析明細表》對投資建議書進行全面、客觀的評估，精準做出投資決策。第四，設計投資方案。企業在此環節中，需將金融投資管理與風險管控緊密結合，通過選定投資項目負責人，成立投資小組，重點關注投資項目所處投資環境和業內動態，收集各方面信息，編制投資方案，確定投資方式、時間、金額等內容，做好金融投資管理工作的風險控制。此環節需注意的是，投資方案需經過金融投資管理主管領導審批后才能生效。第五，實施投資方案。企業在此環節中需首先確立投資方案的執行人員，通常會由業務部門成員擔任，再根據投資方案開展投資，與相關單位進行協商談判，簽訂相關的投資協議。同時，企業內部財務部門需詳細收集投資所產生的各類原始憑證，編輯記賬憑證，做好投資過程的賬戶處理工作。第六，投資效果評價。此環節為期貨企業提升金融投資管理質量的必要手段。首先，企業財務部需匯總與投資相關的賬目，核算投資收益情況，并對比預期收益與過去同期投資收益情況，完成投資效果評價的準備工作。其次，在評價投資效果時，除要檢驗投資目標是否順利完成外，還需總結投資實際操作過程中的優勢與不足，為后期投資管理工作提供實施指導。最后，企業財務部需根據評價結果編制投資效果評價報告，并附上投資管理建議，完成金融投資管理的效果評價工作。

4? ? ?結束語

綜上所述，金融投資管理工作對期貨企業的經營發展有積極作用，既可以幫助企業降低投資風險，也可以提高期貨企業的資金利用率，為企業的長遠發展貢獻了積極力量。當前，企業經營管理中仍存在金融投資管理工作與企業日常業務融合度較低、金融投資管理工作內控體系不完善等問題，影響企業發展。因此，企業在后期金融投資管理工作中，可積極采取上述三種策略，即做好金融投資管理統籌規劃、健全金融投資管理內控體系與完善金融投資管理工作流程，有效解決當前企業金融投資管理工作中存在的問題，注重對金融投資風險的事先評估，全面制定金融投資管理工作的具體措施，為進一步增強金融投資管理工作的效果、提升企業收益貢獻積極力量。

主要參考文獻

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［3］廖水生，金夢.企業財務管理中金融投資風險分析與應對措施［J］.財會學習，2022（17）：139-141.

［4］周鈺翔.基于新時代背景下企業金融投資管理策略［J］.商場現代化，2022（7）：78-80.

［5］黃天浩.企業財務管理中的金融投資風險及應對措施分

析［J］.營銷界，2022（7）：86-88.

［6］沈阿眉.金融投資管理在企業經營管理中的意義及實踐探究［J］.投資與創業，2021，32（20）：148-150.

［7］都雨朦.金融投資管理在企業經營管理中的重要性及其應用研究［J］.大眾投資指南，2021（16）：14-15.

［8］馮凰.金融投資管理在企業經營管理中的重要性及其應

用［J］.質量與市場，2021（7）：110-111.

［收稿日期］2023-06-02

［作者簡介］廉煜（1989— ），男，天津人，經濟師，碩士，

主要研究方向：經濟、金融管理、投資實務。