東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄投資風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)策研究

趙國(guó)諺

摘? ?要：多年來(lái)，我國(guó)東北地區(qū)同俄羅斯一直保持著良好的經(jīng)貿(mào)合作關(guān)系。但受到新冠病毒感染疫情的沖擊和西方國(guó)家的制裁，俄羅斯的經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯緩，社會(huì)和法律問(wèn)題日益凸顯，這使得我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄投資風(fēng)險(xiǎn)大大增加。在當(dāng)下，完善《中俄投資協(xié)定》的相關(guān)內(nèi)容，以此為基礎(chǔ)建立新的中俄投資爭(zhēng)端解決機(jī)制，同時(shí)進(jìn)一步充實(shí)東北地區(qū)對(duì)俄投資的地方立法，提升東北地區(qū)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，并切實(shí)加強(qiáng)中俄兩國(guó)在投資領(lǐng)域更深入的合作與交流，才能有效化解我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄投資的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：東北企業(yè)；俄羅斯；投資風(fēng)險(xiǎn)；法律保障

中圖分類號(hào)：F27? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2023）08-0046-03

2013年，我國(guó)提出建設(shè)“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”的合作倡議，加深了中俄之間的經(jīng)貿(mào)合作。基于俄羅斯在“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”中的重要地位，我國(guó)東北地區(qū)利用地緣優(yōu)勢(shì)積極尋求對(duì)俄合作機(jī)遇。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年，黑龍江省對(duì)俄出口總值達(dá)1 220.6億元人民幣，同比增長(zhǎng)64.7%，高于同期中國(guó)對(duì)俄進(jìn)口增速40.7個(gè)百分點(diǎn)。遼寧和吉林兩省雖然不及黑龍江省，但在2016年也分別創(chuàng)下了32.37億美元和4.34億美元的貿(mào)易額[1]。

但是隨著2020年初新冠病毒感染疫情對(duì)全球公共衛(wèi)生安全的沖擊與破壞，加之西方國(guó)家的制裁，俄羅斯的公共衛(wèi)生安全受到嚴(yán)重沖擊，使得經(jīng)濟(jì)停滯不前，社會(huì)環(huán)境與投資環(huán)境進(jìn)一步惡化，以至于原本潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)具象化。這也表明我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)在對(duì)俄投資的過(guò)程中將會(huì)受到這些風(fēng)險(xiǎn)的干擾，因此，如何有效化解我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄投資風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤為重要。

一、東北企業(yè)對(duì)俄投資潛在的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）政治風(fēng)險(xiǎn)分析

對(duì)于外國(guó)投資者而言，當(dāng)一國(guó)的政策或者社會(huì)環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)，很大程度上會(huì)造成政策頻變、社會(huì)動(dòng)蕩、經(jīng)濟(jì)衰退和貨幣貶值等不良后果，與其對(duì)應(yīng)的是，可能面臨征收、外匯匯兌受限和嚴(yán)格的國(guó)家安全審查等風(fēng)險(xiǎn)。受新冠疫情的影響，俄羅斯經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重下滑，盧布貶值、匯率疲軟，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)損失慘重，失業(yè)人口也大大增加[2]。2020年6月，俄羅斯政府基于疫情期間政府的反危機(jī)政策，制訂了“經(jīng)濟(jì)恢復(fù)政策計(jì)劃”，部分政策同《2024年政府基本工作方針》進(jìn)行了融合，并將其期限延長(zhǎng)到2030年[3]。因此，在未來(lái)較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，俄羅斯的經(jīng)濟(jì)發(fā)展將較為遲緩，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)將成為俄羅斯政府工作關(guān)注的重點(diǎn)。此外，俄羅斯的腐敗問(wèn)題也較為嚴(yán)重，其行政機(jī)關(guān)辦事效率低，但擁有較大權(quán)力，從而可以過(guò)多干預(yù)經(jīng)濟(jì)，使企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)需要花費(fèi)大量人力物力打點(diǎn)人事關(guān)系[4]。

（二）法律風(fēng)險(xiǎn)分析

我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄投資的法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面。

首先，俄羅斯法律紛繁復(fù)雜，缺乏穩(wěn)定性且司法腐敗問(wèn)題嚴(yán)重，加大了我國(guó)東北地區(qū)投資者尋求救濟(jì)的難度。

法律的穩(wěn)定性與可預(yù)測(cè)性是外國(guó)投資者能夠?qū)で笥行Ь葷?jì)的重要保障。俄羅斯的法律復(fù)雜繁多，即便不是在疫情時(shí)期，隨著國(guó)家宏觀政策的調(diào)整和公共輿論的導(dǎo)向，其法律修訂也較為頻繁，內(nèi)容常常發(fā)生變化。而且，法律的經(jīng)常性變動(dòng)使得俄羅斯國(guó)內(nèi)立法常常相互發(fā)生沖突，從而極大削弱了俄羅斯法律的穩(wěn)定性與可預(yù)測(cè)性。同時(shí)，俄羅斯的政治腐敗在司法系統(tǒng)中也普遍存在，最為典型的例子就是俄羅斯國(guó)家安全審查制度中的申訴權(quán)。這一制度看似可以保障外國(guó)企業(yè)的利益，但由于委員會(huì)的裁量權(quán)過(guò)大，賄賂等暗箱操作行為無(wú)法讓其做出公正客觀的裁判，使得該制度無(wú)實(shí)質(zhì)意義[5]。

其次，中俄兩國(guó)關(guān)于互相投資的立法和條約甚少，內(nèi)容陳舊，投資法制體系不夠健全。

我國(guó)與俄羅斯都有自己本國(guó)關(guān)于外商投資的專門性立法以及民商事法律和相關(guān)程序法。但在實(shí)踐中，僅依靠單純的外商投資立法和相關(guān)民商事法律規(guī)范已經(jīng)不能滿足我國(guó)東北地區(qū)對(duì)俄投資企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需要。對(duì)于外商投資利益的保護(hù)，最為直接且有效的方式就是締結(jié)雙邊條約或協(xié)定。中國(guó)和俄羅斯于2006年簽訂的

《中華人民共和國(guó)政府和俄羅斯聯(lián)邦政府關(guān)于促進(jìn)和相互保護(hù)投資協(xié)定》（以下簡(jiǎn)稱《中俄投資協(xié)定》），就在我國(guó)對(duì)俄投資企業(yè)的利益保護(hù)中發(fā)揮了重要作用。然而，在過(guò)去的十幾年中，我國(guó)與俄羅斯的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、投資環(huán)境都發(fā)生了翻天覆地的變化，加之新冠疫情的影響，我國(guó)企業(yè)對(duì)俄投資爭(zhēng)端中也出現(xiàn)了諸多新問(wèn)題，這就使得該協(xié)定的實(shí)際作用越來(lái)越小。

除了上述《中俄投資協(xié)定》，我國(guó)與俄羅斯目前就投資保護(hù)方面再無(wú)雙邊協(xié)定。同時(shí)，作為對(duì)俄投資主力軍的黑龍江省，在地方立法層面關(guān)于對(duì)俄貿(mào)易與投資保護(hù)的地方性法規(guī)也是少之又少，目前通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)也只能查詢到少量關(guān)于中俄經(jīng)貿(mào)合作的地方性法規(guī)以及關(guān)于貨物運(yùn)輸?shù)南嚓P(guān)協(xié)議。因此，當(dāng)前對(duì)俄投資法制的不健全也成為了我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄投資的風(fēng)險(xiǎn)之一。

最后，中俄兩國(guó)在法律規(guī)定上的差異，也為東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄投資帶來(lái)了一定風(fēng)險(xiǎn)。

雖然我國(guó)法律制度建立之初在很多地方上參照和借鑒了俄羅斯的前身——前蘇聯(lián)的法律制度，但隨著多年來(lái)我國(guó)法制建設(shè)的不斷發(fā)展，我國(guó)同俄羅斯在諸多法律上的規(guī)定都有較大差異。比如在環(huán)境保護(hù)方面，俄羅斯地域廣闊，淡水、林業(yè)、礦產(chǎn)等資源十分豐富，其政府十分重視對(duì)環(huán)境和資源的保護(hù)，并為此制定了兩部環(huán)境保護(hù)的基本法律——《俄羅斯聯(lián)邦環(huán)境法》和《俄羅斯聯(lián)邦生態(tài)評(píng)估法》，而且還在刑法和有關(guān)的行政法規(guī)中規(guī)定了對(duì)破壞生態(tài)環(huán)境行為的處罰；同時(shí)，俄羅斯在其憲法中明確規(guī)定了“公民環(huán)境權(quán)”，并在其配套的環(huán)境保護(hù)法律中嚴(yán)格規(guī)定了環(huán)境監(jiān)管、排污限額等方面的內(nèi)容[6]。從上述內(nèi)容中不難看出，俄羅斯已經(jīng)構(gòu)建出一套完整全面的環(huán)境保護(hù)法律體系。從我國(guó)來(lái)看，近年來(lái)我國(guó)在新發(fā)展理念的指導(dǎo)下十分注重對(duì)環(huán)境的保護(hù)以及相關(guān)法制體系的構(gòu)建，但在環(huán)境保護(hù)的標(biāo)準(zhǔn)與水平方面與俄羅斯相比還是有不小的差異。因此，東北地區(qū)企業(yè)在對(duì)俄相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行投資的過(guò)程中，如果忽視俄羅斯對(duì)于環(huán)境和資源保護(hù)的高標(biāo)準(zhǔn)，就極容易發(fā)生環(huán)境保護(hù)方面的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（三）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析

東北地區(qū)企業(yè)在對(duì)俄投資過(guò)程中面臨的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在公共基礎(chǔ)設(shè)施的不完善和中俄兩國(guó)之間的文化沖突上。

在上述的政治風(fēng)險(xiǎn)誘因中不難看出，俄羅斯的公共基礎(chǔ)設(shè)施一直都是外國(guó)投資者對(duì)其投資需要進(jìn)行慎重考慮的因素。這一點(diǎn)在公路運(yùn)輸上最為明顯。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全俄每千平方公里硬面公路為58公里，而遠(yuǎn)東地區(qū)只有8.8公里，占全俄的15.1%。因此，即便我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄遠(yuǎn)東地區(qū)投資具有很大優(yōu)勢(shì)，但受到基礎(chǔ)設(shè)施這一因素的影響，許多投資愿望也只能落空[7]。

此外，在文化和風(fēng)俗習(xí)慣上，中俄兩國(guó)也有著較大的差異。由于我國(guó)東北地區(qū)的許多企業(yè)在投資時(shí)往往會(huì)忽略文化因素，所以沒(méi)能化解文化的碰撞與沖突，導(dǎo)致企業(yè)正常投資時(shí)可能受到很多俄羅斯當(dāng)?shù)孛癖姷恼`解和反對(duì)。這種情況不僅會(huì)拖延投資的進(jìn)展，帶來(lái)不必要的損失，更為嚴(yán)重的是，還有可能使投資因擾亂公共秩序的理由而被迫終止。所以，東北地區(qū)企業(yè)在對(duì)俄投資時(shí)也要給予文化風(fēng)險(xiǎn)更多的關(guān)注。化解東北企業(yè)對(duì)俄投資風(fēng)險(xiǎn)的必要性鑒于地緣優(yōu)勢(shì)和經(jīng)濟(jì)上的互補(bǔ)性，我國(guó)東北地區(qū)與俄羅斯在對(duì)外經(jīng)貿(mào)方面一直保持著良好的合作關(guān)系。隨著“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”的提出，俄羅斯在經(jīng)濟(jì)上的戰(zhàn)略性地位愈發(fā)凸顯，如何進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)俄的經(jīng)濟(jì)合作顯得尤為關(guān)鍵。東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄投資，不僅是新時(shí)期我國(guó)發(fā)展對(duì)外經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，同樣也是振興東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)，加強(qiáng)我國(guó)同俄羅斯的經(jīng)貿(mào)合作的關(guān)鍵一環(huán)。此外，隨著我國(guó)改革開放的不斷深化，除東北地區(qū)以外的其他地區(qū)，在對(duì)俄投資方面也將會(huì)有著長(zhǎng)足的發(fā)展。因此，解決東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄投資利益保護(hù)問(wèn)題，不單單對(duì)東北地區(qū)有益，同樣也可以為我國(guó)其他地區(qū)的企業(yè)對(duì)俄投資保護(hù)的問(wèn)題提供有益參考。

二、東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

（一）法律途徑

1.完善《中俄投資協(xié)定》的相關(guān)內(nèi)容

《中俄投資協(xié)定》對(duì)于解決我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄投資所面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)最為直接有效。但是對(duì)于很多內(nèi)容，《中俄投資協(xié)定》所做的規(guī)定不夠細(xì)化。以征收為例，協(xié)定的第四條僅規(guī)定了“征收、國(guó)有化或其他類似措施”，而且對(duì)“其他類似措施”并沒(méi)有進(jìn)行解釋。但是隨著國(guó)際投資的不斷發(fā)展，征收的含義和方式早已不限于普通的征收措施或者國(guó)有化，已逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤伴g接征收”或“征收的有關(guān)措施”。然而，在協(xié)定沒(méi)有解釋的情況下，其規(guī)定的征收應(yīng)當(dāng)就是指一般意義上的征收，這顯然同當(dāng)今國(guó)際投資發(fā)展的趨勢(shì)不符合。因此，從保護(hù)投資者的角度來(lái)看，應(yīng)當(dāng)修改協(xié)定關(guān)于征收的規(guī)定，將“間接征收”納入其中，這樣對(duì)我國(guó)東北地區(qū)對(duì)俄投資的企業(yè)的保護(hù)才能更為有利。當(dāng)然，協(xié)定對(duì)于損失賠償及其具體標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定得也較為籠統(tǒng)，這些都將是需要完善和豐富的內(nèi)容。

2.建立新的中俄投資爭(zhēng)端解決機(jī)制

此外，應(yīng)當(dāng)以完善后的《中俄投資協(xié)定》為基礎(chǔ)、以中俄兩國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情為考量，建立一套全新的中俄投資爭(zhēng)端解決機(jī)制。雖然協(xié)定在第八條與第九條規(guī)定了投資爭(zhēng)議的解決辦法，但是這種規(guī)定明顯是基于當(dāng)時(shí)的實(shí)際情況做出的，過(guò)于保守，不能夠有效解決當(dāng)前我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)與俄羅斯關(guān)于投資的爭(zhēng)端。俄羅斯與我國(guó)經(jīng)貿(mào)合作一直十分密切，在新形勢(shì)下，我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄羅斯的投資也呈現(xiàn)出許多新特點(diǎn)。而且，根據(jù)《華盛頓公約》所設(shè)立的解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心，近些年來(lái)其弊端越來(lái)越凸顯，并被爭(zhēng)端當(dāng)事方所詬病。在此情況下，應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)全新的中俄投資爭(zhēng)端解決機(jī)制，來(lái)有效解決目前中俄兩國(guó)在投資方面存在的問(wèn)題。

誠(chéng)然，建立這樣一個(gè)爭(zhēng)端解決機(jī)制是存在一定風(fēng)險(xiǎn)的，所以應(yīng)當(dāng)首先在黑龍江省開展構(gòu)建爭(zhēng)端解決機(jī)制的試點(diǎn)工作。對(duì)于爭(zhēng)端解決機(jī)制的具體形式，仲裁會(huì)是一個(gè)更好的選擇。但是對(duì)于仲裁的具體形式和仲裁規(guī)則，應(yīng)當(dāng)更多聽取對(duì)俄羅斯法律和投資領(lǐng)域有相關(guān)研究的專家和學(xué)者的建議。與此同時(shí)，這一爭(zhēng)端解決機(jī)制也應(yīng)當(dāng)充分吸收我國(guó)“一帶一路”對(duì)俄合作中和黑龍江自貿(mào)區(qū)對(duì)俄貿(mào)易實(shí)踐中的裁判經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)然，對(duì)于此項(xiàng)爭(zhēng)端解決機(jī)制的建立，還要同俄方進(jìn)行有效的溝通和商議，才能最終達(dá)成解決中俄投資爭(zhēng)端糾紛的新協(xié)定。

3.加強(qiáng)東北地區(qū)對(duì)俄投資的地方性立法

我國(guó)東北地區(qū)對(duì)俄羅斯投資方面的立法較少，這也給我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄投資帶來(lái)不小的隱患，因此應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)東北地區(qū)對(duì)俄投資的地方性立法。但在進(jìn)行地方性立法的同時(shí)，不僅要關(guān)注地方性法規(guī)數(shù)量上的增長(zhǎng)，更要注重其立法質(zhì)量。同時(shí)，東北三省也要根據(jù)本省的具體情況進(jìn)行綜合考察，進(jìn)行有效立法，杜絕新法規(guī)同現(xiàn)行法規(guī)之間的沖突，以及脫離實(shí)際情況的發(fā)生。

（二）非法律途徑

1.提高企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不高，也是我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)對(duì)俄投資遭遇風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一。根據(jù)前述的風(fēng)險(xiǎn)分析，這種情況主要表現(xiàn)為我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)在投資過(guò)程中沒(méi)有認(rèn)真研究和考察俄羅斯的相關(guān)立法和社會(huì)環(huán)境，導(dǎo)致企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中四處碰壁。因此，我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)在對(duì)俄投資前應(yīng)當(dāng)充分了解其法律制度和社會(huì)風(fēng)俗。此外，我國(guó)東北地區(qū)企業(yè)也應(yīng)當(dāng)提高自身的法律意識(shí)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，積極運(yùn)用相關(guān)法律維護(hù)自己的權(quán)益。

2.加強(qiáng)中俄兩國(guó)的多方位交流與合作

基于中俄兩國(guó)政治上的互信和經(jīng)濟(jì)上的互補(bǔ)，我國(guó)同俄羅斯還有諸多領(lǐng)域可以進(jìn)行合作交流。在社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的分析中不難看出，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)矛盾、文化沖突這兩項(xiàng)因素對(duì)我國(guó)東北企業(yè)對(duì)俄投資也有著十分重要的影響。在基礎(chǔ)設(shè)施方面，兩國(guó)可以進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)上的分享與援助，完善相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為中俄間的經(jīng)貿(mào)合作提供有力保障。在文化方面，我國(guó)可以同俄羅斯開展文化方面的溝通交流，削減和消除部分俄羅斯民眾對(duì)我國(guó)企業(yè)的誤解與偏見，積極尋求文化間的互信與共識(shí)，從而為自身贏得良好的投資發(fā)展環(huán)境。

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