企業集團財務控制幾個問題探究

顧麗麗　鄧忠鋒

摘 要：加強對子公司的管理，特別是在財務方面的監督管理控制，這對提高企業集團整體的競爭力是十分有效的。企業集團在財務方面的控制不僅僅要有效運用西方財務控制理論，同時也要借鑒中國傳統的管理方式，從而建立起有中國特色的財務控制理論。

關鍵詞：企業集團；財務控制；傳統文化

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）03-0135-02

20世紀90年代后，《公司法》開始規范母子公司體制。這其中，母公司跳出傳統意義上的企業實體，不單單是從事自身的商品經營，它要站在更高的角度，利用對子公司的控制，發揮其組織、指揮作用，干預和推動子公司向理想的方向發展，從中獲得規模經濟效益，實現企業價值最大化。企業集團的母公司通過對子公司的資本控制，實現對其財務、銷售、人事和制度方面的控制。其中對財務的控制尤為重要。

一、中國企業集團的形成和發展

（一）規模不經濟問題分析

只因中國的企業集團最初是在行政干預下橫向的經濟聯合，沒有遵循市場經濟規律，如同一盤散沙只有形式上的規模，卻沒有產生規模上的經濟。各個子公司只是在形式上歸屬母公司控制，沒有內在的融合，財務控制協同效應很差，不會服從全局利益，不能從戰略的高度按照母公司的統籌安排經營活動，各自為政，謀取自己的蠅頭小利。導致的后果就是——集團整體債務龐大、費用超大、管理效率低、投資收益低等等。

（二）企業集團治理結構問題分析

從表面上看，企業有股東大會、有監事會、有章程，而這些都是應需要而設立的，沒有任何實質的東西。少數管理者仍舊獨攬大權，極易侵害公司和小股東的權益，集團部門的設置成為擺設，不能正常行使其職權、更不能發揮其監督檢查作用，也極易引起企業集團的財務危機。

（三）財務控制方式不健全問題分析

企業集團對子公司的控制主要是財務控制。財務總監委派制是近幾年實行的一種財務控制方法，這種方法直接委派職員代表國家監督企業的財務狀況和經營情況，但是這種制度運行中，職務、權責、制度存在缺失，委派人員會存在道德風險和逆向選擇。另外，母公司對子公司存在資本控制，參與公司的重大決策，但不直接插手子公司的生產經營，子公司是獨立的法人實體，有獨立行使職權的能力，這一點，母公司很難控制。

二、借鑒西方財務控制理論 加強企業集團財務控制的能力

（一）規模控制

企業具備有效規模，是其擁有核心競爭力的基礎。諾基亞、IBM、英特爾、SONY等國際知名企業集團都建立了適宜的規模。作為一種曾經非常有效的控制方式，諾基亞手機全球限量發行，一度供不應求，但公司每年在中國只限量3 000臺，做到了有效規模，因此中國全部國產手機的利潤不到這3 000臺的一半。SONY在中國5萬臺彩電的利潤是中國國產500萬臺彩電利潤的總和。

中國的企業集團在初嘗規模效益的甜頭后，開始瘋狂的擴張。規模擴大，資金結構越來越不合理——債務過于龐大，資本運作財務風險加大。把握不住規模的有效性，沒有帶來預期的效益，投資規模的不節制，最終會導致公司失敗，甚至是毀滅性的結果——破產。企業集團無論是何種目的要持有和控制一個子公司，要擴大規模都應首先考慮其交易成本。

（二）公司治理結構控制

一個持續成功具有競爭力的企業是由完善的公司治理結構而不是由某一個企業領導人造就的。提到可口可樂，其創立者和CEO并不知名，世界上大多數知名企業都具有這個特征。但在中國，提到海爾不能不提張瑞敏，提到TCL不會不提李東生，提到聯想不會不提柳傳志。上述的比較我們可以看出，國外的知名企業因為治理結構嚴謹而發展成功，而中國絕大多數的企業崛起就會伴隨一個知名企業家的聞名。中國企業集團因“人治”而成功發展，也恰恰因為這一點而忽略了公司治理結構的作用。

企業集團要完善公司的治理結構，嚴謹健全的治理結構可以很好地約束企業的發展，不會因為人的改變而改變。即使沒有成功的“人治”，依然充滿活力和競爭力。企業的財務控制是這一方面的充分體現：董事會—經理層的治理問題、不相容職務相分離、分級授權控制、監督機制等這些財務控制中的問題都依賴公司治理結構的完善。

（三）制度控制

用制度代替“人治”。拋開所有的主觀因素，用制度來規范更客觀、更科學的管理。健全一系列的財務控制制度，使得公司從財務預測、財務決策、財務分析和財務評價等各個方面都有章可循，隨時隨地都可以用來測量公司的財務運行是否偏離方向，用制度來控制和監管公司的一切財務活動。中國的企業集團成功地制定了一些制度，如預算管理制度、資金管理制度、績效管理制度等等。也在前行中改革創新了一些制度，如中國移動通信集團現在實行財務集中核算制度，有效地監督和控制子公司的財務活動。

三、傳統文化對中國企業集團財務控制的影響

（一）傳統文化中的優秀文化

1.人本思想。人本思想可以追溯到“孔孟”，孔孟之道也是中國千年來對人影響最深的思想。“人本”定義首先是人是萬物的中心和主宰，且具有獨立性和能動性。孟子認為“人皆可為堯舜”、“匹夫不可奪志也”、“己所不欲勿施于人”、“道不行，乘桴浮于海”這些孔孟之語都表現出對人的個性的肯定。其次尊重人的物欲和利益。“富與貴，人之所欲也”、“食色，性也”。第三最主要是提倡“仁政”。在執政過程中“因民之所利而利之”，確保其行為“惠而不費，勞而不怨，欲而不貪，泰而不驕，威而不猛”。后來在孟子的思想中出現“民貴君輕”觀念以及歷代杰出君主奉行的“民本”之治，強調“愛人”精神。

2.理性義利觀。義和利是傳統義利觀的兩個方面。義代表主流社會中某種道義和德行，而利則是人的利益所得。中國傳統文化的代表儒家講究義利之辨，但并不一概否定合理和恰當的利，他們認為：“義與利者，人所兩有也。他們提倡的乃是“見利思義”、“義然后取”；他們所主張的，乃是義為主，利為次，所謂“義以為上”，反對一味追求私利。孔子曰：不義而富且貴，與我如浮云。傳統的價值觀在義與利之間，始終是義先于利，義重于利。“君子愛財，取之有道”，就是十分典型的這種文化價值觀。在經商中的重誠信精神及儒商現象都是這種義利觀的體現。在今天這個物欲橫流的時代，見利忘義、利欲熏心的事情時時存在，提倡傳統更顯得尤為重要。endprint

3.中庸之道。宋人朱熹如此解釋中庸之道——“子程曰：不偏之謂中，不易之謂庸。中者天下之正道，庸者天下之定理。”“中庸者，不偏不倚，無過不及，而平常之理，乃天命所當然，精微之極致也。”中庸以一種不偏不頗的態度來要求人。中庸之道還有三大主要原則，一曰慎獨自修，二曰忠恕寬容，三曰至誠盡性。這種文化給人明確的方法用來尋覓一種調和的途徑。從自身出發，不斷的融合，在不斷糾正中力求達到的一種最理想、最和諧的狀態。

（二）傳統文化在企業集團財務控制中的融合

1.人本思想與企業集團財務控制。人的社會屬性決定了人是一切社會活動的參與者，企業的經濟活動也不會例外。胡錦濤總書記在十八大中提出和諧中國，以人為本。人本的思想滲透各行各業，樹立人本化的財務管理理念，可以更好地協調各方利益相關者。在復雜的母子公司控制關系中更應該秉承這種理念。

預算管理在企業集團財務控制中具有重要作用，在一定程度上解決了對子公司實施過程控制的問題，在集團母子公司管理中得到普遍應用。企業集團在預算的制定和執行過程中要重視全員的參與，發揮人力資源的積極能動性和創造性、責任感。這就是“以人為本”的體現——企業集團的資源合理有效地得到利用，形成整個企業集團經營活動的良性循環。

2.義利之辨與企業集團財務控制。科學有效的財務控制中不僅只包含對利的追求，更應有義的擔當。有義才能在產品質量方面嚴格把關，企業才能明確自己的責任，才能保證所有的財務活動順暢、有效、持續的進行。2008年揭露的“三聚氰胺”事件，反映了國內某些企業集團在經營過程中一味追求盈利而忽視了社會道義和企業責任，從而走向了滅亡。

借鑒傳統的“義利之辨”思想，企業集團在制定生產經營戰略規劃時，要把提高產品質量、確保消費者安全、企業環境保護等納入整個戰略規劃中。據此，企業集團對子公司進行投資控制的時候，要高度重視這些方面的投資安排。需要將“義”和“利”結合，不能只為了追求企業利潤而忽視社會道義和企業責任。

3.中庸之道與企業集團財務控制。中庸之道運用到現代企業集團中就是在復雜的、多層的關系中不斷的調整、磨合，使其達到一個相對穩定、合乎情理、最理想的狀態。它為解決企業集團中的各種財務沖突提供了很好的方法和策略。它要求企業不斷的完善自身，在磨合和調整中解決關系失衡問題。

四、結束語

今天，經濟全球化，企業規模全球化，企業的財務控制應適應企業發展。中國的企業集團帶有強烈中國化特點，我們要立足全球經濟，就要吸收利用西方理財文化中適應市場經濟的財務控制理論和方法，融入中國優秀的傳統思想，積極探索建立起適合中國國情的財務控制模式。

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[責任編輯 陳鳳雪]endprint