中小型高新技術企業財務風險識別與防控對策

王又軍

摘要：目前由于以技術人員為主自主創辦的中小型高新技術企業財務風險的出現，使一些技術前景很好的企業出現財務危機，造成經營困難，甚至倒閉，給社會造成了負面影響，影響了大批年輕人的繼續創業，應引起社會關注。本文通過中小型高新技術企業財務風險現象的分析、識別、分類、措施防控對策的構建，建議技術創新企業把經營的注意力放在公司的核心業務上，增強企業核心競爭力，以擴大社會的技術創新局面。

關鍵詞：中小型高新技術 企業財務風險 風險分析 風險防控

一、引言

高新技術企業是以追求創新為核心，利用高新技術生產高新技術產品、提供高新技術勞務的企業。它是知識、技術和人才密集型的經濟實體。其具有技術含量高、風險大、投入多、收益高、成長快、周期短、競爭強等特點。我國高新技術企業經歷了三十多年的發展，已從簡單的提供科技咨詢、外引內用和成果轉化，逐步發展成為具有自主研發能力、自主品牌和競爭優勢的企業，成為我國經濟新的增長點，在我國技術創新和經濟發展過程中起到了重要的作用。

中小型高新技術企業是從事高新技術范圍內一種或多種高新技術及產品的研發、生產、銷售和服務的中小規模企業實體。這類企業由于規模小、成本低、發展迅速、創新能力強、機制靈活而且技術含量較高，在國民經濟中占有很重要的地位。它具備以下條件：第一，企業創辦人大多是科技人員；第二，有較高的生產經營管理水平；第三，科技人員需占30%以上，直接從事研發科技人員需占10%以上；第四，企業研發投入需占全年銷售額的3%以上，且科技對企業經濟增長的貢獻率達到50%以上等。由此可見，與傳統生產型企業不同的是需要大量的科技投入，同時研發的過程中存在一定的風險，需要資金和政策的保障。但是由于受政策、資金、技術和管理水平等因素的影響，使中小型高新技術企業的發展在數量、質量和規模等方面與我國創新型國家的建設要求存在很大的差距。具體表現為：企業收款難，資金拖欠問題嚴重；資金短缺，融資困難；企業的稅費負擔重；高科技人才難引進易流失；企業自身管理能力不足等問題。另外企業創辦人大多數是科技人員，管理能力和經驗有限，特別是對財務管理在企業經營和發展的作用認識不到位，比如如何進行投資和風險規避，如何解決資金短缺，如何利用和優化資產，如何進行利潤分配從而達到持續發展等問題，需要企業的發展戰略與財務管理戰略相匹配，才能使企業在復雜多變的環境下降低經營風險，提高經營效率，適應企業長遠發展得需要，否則將抑制企業的可持續發展。

促進企業健康發展，提高企業生存能力并拓展企業發展空間除了要有一個良好的外部環境外，加強內部自身管理能力特別是財務管理水平的提升是關鍵因素之一。因此探索中小型高新技術企業財務管理模式和財務風險防控對策，確保企業良性運行非常必要。

二、中小型高新技術企業財務管理模式的特點及比較

（一）中小型高新技術企業財務管理特點

高新技術企業是一種高風險、高收益的企業，與傳統企業相比較，對于資源的依賴性較低，主要依賴于企業所擁有的科技知識以及所投入的資金。因此有其自身的特點，主要表現在：第一，管理的重點不同。傳統企業的財務管理主要管理企業內部資產的流入與流出，而高新技術企業財務管理主要體現在管理知識與投入的資金。第二，管理的觀念不同。傳統企業財務管理比較保守，因為傳統企業是以其指定的經濟效益作為目標，各項活動在使用資金上受到嚴格的審查，按照規定和標準使用資金，確保經濟效益達到規定的目標。高新技術企業財務管理富有創新性，主要因為高新技術企業獲得的收益來源是創新，高新技術企業要做的是盡可能投入，使其在某個領域知識達到頂峰，將會獲得比前期投入更多倍或更高的收益。第三，投資風險較大。高新技術企業投資的對象主要是創新的技術知識，可控性不強，前期投入與收益有時不能呈正相關性，高風險伴隨著高收益。而傳統企業的投資主要趨向于固定資產的投資，可控性強，風險較小。第四，管理范圍不同。高新技術企業想獲得更大的收益，需要與相同水平的企業合作，共同投資共同發展，此外，為縮短研發周期，需要與科研院所各專業領域的人才合作，財務管理范圍增大。

（二）中小型高新技術企業財務管理模式及比較

1.財務管理模式的發展階段與模式的選擇。我國高新技術企業管理模式的發展大致包括三個階段：起步階段、發展階段、融合創新階段。在不同階段所采用的管理模式不同。起步階段主要采用的是“統一領導、集中管理”模式。這個階段高新技術企業剛剛起步，基本沿用了傳統企業的財務管理模式。隨著高新技術企業的快速發展，企業內部越來越重視財務管理的重要性，原有的“單一集中”的模式已不適應，因此發展階段采用了“統一領導、分級管理”模式。近年來高新技術企業管理逐步趨于成熟，加之借鑒國外高新技術企業管理理念和方法，管理模式的發展進入了融合創新階段，提出了“集中與分權”相結合的管理模式，既高度集中又適度放權的混合型管理模式。

2.中小型高新技術企業財務管理模式及比較（見表1）。

中小型高新技術企業要根據本企業的發展戰略、企業的特點、企業生命周期對資金的需求和企業經營規模的大小等因素來選擇財務管理模式，不同企業、不同階段選擇的模式也可以不同，只要有助于企業的發展，就是適合的模式。

三、中小型高新技術企業財務風險識別

（一）目前出現的風險個案

財務風險是企業經營風險的集中表現。具體講是指企業在生產經營過程中，由于受各種難以或無法預料和控制的各種不確定因素的作用，使企業的資金和運作出現不確定性，企業的實際經營績效與預計目標發生背離的一種財務活動。

近年來，我國中小型高新技術企業在快速發展的同時，由于理財環境的巨大變化和不確定性、競爭越來越激烈以及企業內部的原因，多數企業都面臨著財務風險，大量的中小企業因為資金鏈斷裂，造成企業經營危機，甚至有的企業應經營不善而倒閉。例如，一家經營中頻電磁波電子產品的企業，母公司提供了資金、人、車間、設備，他們將投資幾乎用在了原材料、外協件、模具的采購，在經營中遇到了預想不到的問題需要解決，如電壓不穩，經常壞掉大功率管組件，需要穩壓投入，花掉一筆投資；微晶玻璃曲面成型，破碎率高又要加大投資。ABS工程塑料與微晶玻璃粘接，在黑龍江冬季運輸發生不同介質比熱差異應力不同，放大了這種差異，造成產品表面撕裂，需要重新更換和技術攻破有需要注入資金，加上廣告費、促銷費的不斷變化，在財務管理上沒有應對這些意外情況的準備金和遞延資產資金的準備，造成企業破產。endprint

（二）風險產生的原因

任何企業都是一個開放的、有人參與的相互關聯的經濟系統，所以引起企業風險的原因包括內部主觀與外部客觀兩大結構環境。即企業外部系統客觀環境的不確定性和內部主觀參與過程的不確定性。從外部系統客觀環境分析，財務風險主要來自于國家宏觀經濟政策和產業政策變化、產品市場、資本市場的變化以及技術環境變革的不確定性、潛在競爭對手的介入與演變等；從內部環境分析，財務風險主要來源于較低的企業資金管理決策水平、遠景預見與規劃能力、企業技術創新能力以及面對應急事件的處理能力和資金準備。

（三）風險的識別與分類

在不同環境和階段，財務風險針對不同的企業經營主體和理財項目表現的形式不同，大致歸納為四類形式：1.外部環境引發的財務風險，如所得稅稅率、利率、匯率等變量的波動以及國家宏觀經濟政策調整等經濟政策環境下不能滿足大部分企業的融資需求而產生的籌資融資風險；2.技術因素中高新人才的引用和流失問題、研發能力的競爭、產品趨同性帶來的研發成果轉化的專屬性風險；3.理財決策中如投資決策環節、籌資決策環節以及收益分配環節等方面存在的不確定因素而出現的決策風險、投資風險、收益分配風險等；4.運營管理過程中存在的風險，如資本結構不合理、存貨風險、應收賬款風險、信用風險違約、資金周轉率低、流動資本閑置等。

四、加強企業財務風險管理的防控對策

（一）增強財務風險內部管理的規范化和科學化

增強企業投資決策過程中的風險觀念，在投資決策過程中，要站在企業的長遠利益上去思考，結合企業自身實際發展情況，制定切實可行的投資計劃。要充分考慮影響決策的內外因素，通過市場調研、市場預測、可行性研究、定量分析和科學決策模型等科學高效的決策方法，為決策的準確性提供有利支撐，努力降低投資風險，避免決策的主觀盲目性。強化資金管理，樹立成本管理的意識，加強對存貨和應收賬款的管理，努力提高資金的使用效率，使資金運用產生最佳效果。增強企業員工的風險意識，特別是財務人員的風險管理意識，不斷提升財務人員的素質，明確職責，嚴格執行會計工作規范，堅持財務管理制度化、程序化、規范化。

（二）拓展和增強籌資融資渠道與能力

中小型高新技術企業具有風險高、資金需求量大的特點，但由于缺少有效的資金支持，為避免因資金不足引發財務風險，一方面要拓寬籌資融資渠道，在爭取政府資助和銀行短期貸款的基礎上，優化資本結構，強化信用觀念，處理好投資者的需要與債權人利益之間的關系，爭取獲得所需的創新資金；另一方面要科學編制資金預算，提升資金使用效率，有效控制不良存貨的風險，提高存貨周轉率；制定合理信用政策和收賬政策，降低信用風險，提高應收賬款周轉率，加快資金周轉速度，減少資金的浪費。

（三）建立健全財務風險控制運行體系

財務控制是企業內部控制的重要環節，通過財務控制來約束指導企業財務活動并按照既定的財務預算加以實施和管理，企業財務控制主要包括資金控制、成本控制、利潤控制等，為適應資金、成本和利潤控制的要求，應健全完善相應的組織體系，運用定額控制法、程序控制法和預算控制法等方法和手段，做好運行過程中的事前控制、事中控制和事后控制；注重內部審計，提升風險控制的有效性。

五、結論

財務風險防控，是在一定的風險條件下，通過對風險的預測、評價、決策、處理等手段，對風險可能造成的損失采取預防和補償措施，以盡可能降低或者減少風險損失的可能性和程度，但并不意味著完全預防、減少或消滅財務風險，因此，企業應該增強財務風險的防控意識，提升財務管理水平，為企業的持續發展提供有力的保障。Z

參考文獻：

1.于曉菲.高科技中小企業財務風險的防范[J].統計與咨詢，2012，（3）

2.杜小溪.國有中小型高新技術企業財務管理戰略規劃[J].管理觀察，2013，（24）.endprint