我國互聯網基金的發展現狀分析

王琛

(山東理工大學，山東 淄博 255000)

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我國互聯網基金的發展現狀分析

王琛

(山東理工大學，山東 淄博 255000)

摘要：近年來，隨著市場經濟的不斷發展，行業發展變革更關注市場動態，金融產品越加注重創新和服務性能的加強，銷售渠道也日趨扁平化和網絡化方向發展。這不僅僅是將固有的數據進行簡單地照搬，而是在大數據和云計算的時代背景基礎上，進行了新的行業整合，不單單是一個金融產品或者一類金融產品的網絡登錄，是整個金融創新行業都在躍躍欲試，互聯網金融呈現了新的生機。互聯網基金由此進入人們的視線。

關鍵詞：互聯網金融；互聯網基金；第三方支付

1我國互聯網基金的發展現狀

當前我國互聯網基金不斷發展是因為目前我國不斷膨脹的互聯網用戶數量為互聯網金融的活躍發展提供了良好的氛圍，互聯網基金的潛在用戶非常可觀，讓我們看到互聯網基金市場廣闊的開拓空間。隨著社會生活水平的進步，居民的投資理財意識不斷增強，也成為互聯網基金發展中強有力的推動力。同時自證監會頒布了新規放開了基金以電商(亦指第三方支付)為平臺進行銷售，互聯網基金的發展就一直呈現出百花齊放的勁頭，我國互聯網基金這塊蛋糕就越做越大。

由表1可以看到，當前我國上線互聯網基金現狀主要有三點：

(1)發展速度快。我國互聯網基金多起步于2013年下半年，由表1中截止到2014年3月4日的數據顯示，我國發展規模排名前八的互聯網基金產品發展均不到一年，但如今均已成為炙手可熱的基金產品。

(2)產品種類繁多，具有一定規模。以互聯網基金的代表產品余額寶為例，截至2013年6月30日24點，其所對接的天弘增利貨幣基金規模達到556.53億元，比前一季度增加了1211.33%，目前已經發展成為市場上規模最大的基金；截至2014年2月27日，余額寶在線注冊的用戶量已經突破8100萬。

(3)功能化很強，回報率較高。由表1可知，我國互聯網基金產品支持銀行卡數量較多，且實現功能轉賬的變現能力很強，即在線基金和銀行卡賬戶資金轉賬過程大部分可實現即時到賬。此外，截止到2014年3月4日，我國主要的互聯網基金產品平均年化收益率均在4.72%以上，多超過6%。目前我國互聯網基金呈現的是高回報收益率。

縱觀我國互聯網基金發展到現在的可視化數據分析，我國互聯網基金目前還處于不斷的上升發展過程中。

表1　我國主要互聯網基金產品報告

注：a是指平均年化收益率均為產品成立以來(截止2014年3月4日)的數據。綜合平均年化收益率為5.07%。計算方法：平均年化收益率=(期間萬份收益之和/成立天數)/10000*365*100%

資料來源：網易財經-互聯網基金產品報告(2014.3.4)

2我國互聯網基金發展的社會效應

2.1對利率市場化的推動。我國金融行業的大趨勢是利率市場化，這已經是必然的發展方向。隨著互聯網基金迅速占據市場份額，不斷倒逼商業銀行利率的提高。互聯網基金不僅具有直觀上良好的理財管理工具的便捷性，從更深遠的意義來說，它具有推動我國的利率市場化發展進程的重要作用。

理財產品最現實的意義是能夠給予我們最大限度內的收益，但當前我國金融行業背景是銀行的存款利率依然受到嚴格的管制，如何才能獲得足夠的收益只有從理財產品上發現新大陸。在互聯網科技還未得到發展以前，交換信息存在嚴重的不對稱性，人們只能被迫或被動地去接受固定的低銀行存款利率。從長遠來看由于數量基數，日后每階段每單位的注冊用戶增加額有限，屬于適當地平復資金市場的利率波動。

2.2對商業銀行的沖擊。利率市場化和金融脫媒趨勢的大背景下，互聯網基金的社會效應也體現在對商業銀行的沖擊。互聯網基金的發展，直接從根本上沖擊了商業銀行的信息體系，動搖了商業銀行的地位。

由于商業銀行長期處于金融機構的核心和強勢地位，并且享受體制和政策福利的時間太長，單方面控制和壟斷了大多數的金融行業業務和渠道。但隨著發展互聯網信息開始分流商業銀行所掌握的資源，金融系統的政策和制度的調整與創新的步伐不斷加快，傳統商業銀行的市場地位遭受沖擊。監管層對互聯網網基金并沒有叫停的態度在一定程度上促進了互聯網基金的創新發展，打破了商業銀行在眾多業務上的壟斷，標志著我國金融服務業面向民間資本的大門打開。

(1)互聯網基金成為傳統商業銀行的存款分流利器。降低金融服務的門檻，使得更多的用戶享受到金融服務，是互聯網基金能夠快速發展的重要原因之一。互聯網基金借助其豐富的數據信息讓更多的電商平臺注冊用戶了解到貨幣基金，并讓小額穩健增值的互聯網基金推廣開來。越來越多的用戶投入到便捷穩定的互聯網基金的理財模式中。

(2)互聯網基金對商業銀行基金代銷模式的挑戰。當基金進入互聯網時代，憑借互聯網平臺公司所提供的大量客戶群體信息，接觸到更多的投資者，脫離了商業銀行的銷售渠道，掙脫了商業銀行的壓迫和利潤剝削，也使得互聯網基金實現多元化渠道營銷。

(3)互聯網基金對商業銀行理財產品的挑戰。互聯網基金比商業銀行的理財產品具有更高的收益，使用戶的資金入門門檻降低，而且很好地實現了隨時的基金贖回從而用于支付和轉出，增強了便利性。

以此來看，互聯網基金的發展倒逼基金治理業的變革，也倒逼銀行利率提高以保自身地位，從根本上沖擊了傳統商業銀行的發展模式。互聯網基金對商業銀行造成的沖擊并非一種簡單的替代關系，商業銀行今后不應一味的消極排斥而應該吸取教訓完善自我定位和發展。

參考文獻：

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[2]羅明雄,唐穎,劉勇.互聯網金融[M].北京：中國財政經濟出版社，2013年.

[3]宮小林.互聯網金融模式及對傳統銀行業的影響[J].南方金融，2013年.

中圖分類號:F832

文獻標志碼：A

文章編號：1671-1602(2016)06-0087-01