企業(yè)集團的財務(wù)控制體系研究

佳木斯大學(xué)　趙朔

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企業(yè)集團的財務(wù)控制體系研究

佳木斯大學(xué)趙朔

摘 要：本文首先對企業(yè)集團財務(wù)控制產(chǎn)生的原因進行了理論上的闡述，繼而對集團控制的幾種模式，以及企業(yè)集團選擇管理控制模式的幾大影響要素進行了分析，從而說明企業(yè)集團如何根據(jù)自身情況，選擇適合自己企業(yè)特點的管理控制模式，最后概述了企業(yè)集團財務(wù)體系的構(gòu)建。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團 財務(wù)控制 子公司

對于擁有眾多子公司的企業(yè)集團，財務(wù)控制是維持整個集團良好運轉(zhuǎn)的一個重要條件，很多時候，這甚至是決定企業(yè)成敗的關(guān)鍵因素之一，因此，針對企業(yè)集團財務(wù)控制體系的研究具有十分重要的現(xiàn)實意義。

1　企業(yè)集團的財務(wù)控制概述

1.1企業(yè)集團財務(wù)控制的內(nèi)涵

企業(yè)集團財務(wù)控制體系指的是企業(yè)集團母公司運用適當(dāng)?shù)氖侄位蚍绞綄ζ髽I(yè)集團內(nèi)的子公司的財務(wù)活動進行有效的管理，以控制財務(wù)風(fēng)險，防止發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的一種管理方式。隨著集團企業(yè)規(guī)模的擴大，子公司數(shù)量的增加，集團企業(yè)與子公司之間由資本進行維系的這種層級關(guān)系鏈越來越長，控制力隨著層級的增加而減少，因此，設(shè)計出適合企業(yè)自身情況的切實有效的財務(wù)控制體系，對集團企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。

1.2企業(yè)集團財務(wù)控制的目的

為了能夠?qū)ψ庸具M行有效的管理，企業(yè)集團往往都是通過財務(wù)手段來進行控制。這一手段就是利用一些財務(wù)控制來管理各個子公司。可以使各個子公司都有一個良好的發(fā)展，同時還能夠推動集團企業(yè)的進一步的提高。同時，使用這一方法還可以幫助企業(yè)解決很多的問題，比如防止違反國家的法律法規(guī)，加強集團的統(tǒng)一運行，提高利潤效率，以確保公司擁有良好的財務(wù)。

1.3企業(yè)集團財務(wù)控制的特征

1.3.1財務(wù)控制以資本為紐帶維系

在企業(yè)集團這種組織形式中，維系集團母公司與子公司之間關(guān)系的紐帶就是資本，母公司以資本的形式投資于集團其他成員單位，產(chǎn)生諸如子公司、孫公司這樣的形式，成為子公司的股東。子公司還可以繼續(xù)通過資本投入投資給其他子公司，集團內(nèi)的所有公司均是以資本為紐帶進行維系的。資本在縱向結(jié)構(gòu)上不斷延伸，同一時間里，由于眾多的結(jié)構(gòu)層次、有很多不同的部門。這就會使母公司不能夠及時管理其下屬的各個子公司。相對于集團公司，每一個成員單位都會有一定的獨立性。這些公司擁有自己的運作方式，為了最大限度地發(fā)揮自身的優(yōu)勢，獲取更多的利益，集團母公司基本上是不會插手其下屬的業(yè)務(wù)的。而現(xiàn)在企業(yè)的發(fā)展非常迅速，這就會出現(xiàn)財務(wù)信息量巨大，有可能對集團的發(fā)展帶來問題。

1.3.2財務(wù)控制目標(biāo)是為實現(xiàn)企業(yè)集團價值的最大化

企業(yè)集團為了能夠和諧統(tǒng)一母公司和子公司的集體經(jīng)營效益，就必須要對財務(wù)進行總體的控制。這樣有利于整個公司集體利益和價值的實現(xiàn)。詳細地說，企業(yè)集團為了最大化的利益和對下屬公司的管理，所以就會采用財務(wù)控制。其次，財務(wù)管理可以從公司的主體高度和全局出發(fā)，對企業(yè)集團的良好經(jīng)營和管理起到重要作用，也可以使企業(yè)獲得巨大利益。如果企業(yè)集團確定了其財務(wù)目標(biāo)，那么，母公司就會要求下屬公司遵循一個共同的財務(wù)，并且要積極地進行下去。公司集團收入主要是通過其分公司中的效益而來，因此，公司各級實現(xiàn)這一目標(biāo)，是依靠收入共享的方法。

1.3.3財務(wù)控制的主體和客體都具有復(fù)雜性

在集團企業(yè)的財務(wù)控制體系中，集團母公司是財務(wù)控制的主體，下面的子公司、孫公司們是財務(wù)控制的客體，兩者都具有一定的復(fù)雜性。由于企業(yè)集團是由眾多子公司組成的聯(lián)合體，每個子公司又是一個獨立的法人單位，整個集團公司是很多法人單位的組合體，無論從管理層級來看，還是資金層級來看，都具有相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性。由于企業(yè)集團具有跨行業(yè)、跨地域和多元化經(jīng)營的特點，各個子公司在經(jīng)營范圍上也具有多元化的特征。而這種復(fù)雜性就加大了企業(yè)集團財務(wù)控制的難度。

2　企業(yè)集團財務(wù)控制的現(xiàn)實需要

2.1信息不對稱

信息不對稱是（metricniofmratoin）指參與雙方對有關(guān)事件的知識或概率分布的把握程度不同，某些市場參與者比其他市場參與者擁有更多的有關(guān)某些事件的知識或概率分布。換句話說，某些參與者擁有信息，但另一些參與者沒有擁有信息或只擁有部分信息。企業(yè)集團和子公司之間便存在這種信息不對稱的問題。企業(yè)集團由于這種資本維系的關(guān)系隨著縱向深化而對子公司的信息掌握越加不足，而子公司對自身經(jīng)營情況了如指掌，也就導(dǎo)致了這種信息不對稱的產(chǎn)生。

在這種信息不對稱的情況下，只有設(shè)計一種有效、合理的企業(yè)集團財務(wù)控制體系，才能達到財務(wù)控制的目標(biāo)。

2.2逆向選擇

簽約前交易雙方信息不對稱，就可能導(dǎo)致逆向選擇。企業(yè)集團與子公司之間關(guān)系的本質(zhì)是委托人和代理人之間的關(guān)系。委托人和代理人之間存在這種信息不對稱的問題，代理人相比委托人掌握著更多的信息，因此，這種信息不對稱會產(chǎn)生逆向選擇的情況。

3　不同發(fā)展時期財務(wù)控制模式的不同

企業(yè)集團在不同的發(fā)展階段呈現(xiàn)出不同的企業(yè)狀態(tài)，不同的時期企業(yè)的經(jīng)營策略不同，相應(yīng)的，在財務(wù)控制方面，也需要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展策略進行調(diào)整。企業(yè)集團在不同的發(fā)展戰(zhàn)略時期，其對應(yīng)的財務(wù)控制模式是不同的。

3.1穩(wěn)定發(fā)展時期

在企業(yè)發(fā)展壯大達到成熟階段，企業(yè)處于發(fā)展穩(wěn)定的時期，企業(yè)采取防守型的經(jīng)營戰(zhàn)略，在穩(wěn)定型戰(zhàn)略發(fā)展時期，母公司必須對整個集團的投融資能力從嚴把關(guān)，從而對整個企業(yè)集團的資金流入提供保障，而對資金運行方面的權(quán)利可以適當(dāng)下放，即對子公司在重大經(jīng)濟決策方面采取集權(quán)制管理，以保證企業(yè)經(jīng)營的發(fā)展方向，而對子公司的日常經(jīng)營權(quán)則采取分權(quán)制管理。

3.2企業(yè)擴張時期

企業(yè)在初期發(fā)展迅速的時期，需要提高企業(yè)的管理效率，從而更快速地占領(lǐng)市場，這就需要整個企業(yè)集團的經(jīng)營模式更加靈活，從而實現(xiàn)企業(yè)擴張的目標(biāo)。這一時期應(yīng)積極鼓勵子公司開拓外部市場，這時應(yīng)該對子公司采取分權(quán)制管理，讓子公司在企業(yè)經(jīng)營上具有更多的靈活性，減少不必要的審批，提高效率。

3.3企業(yè)收縮時期

在企業(yè)集團收縮時期，由于這個時期的企業(yè)集團一般面臨著較大的外部壓力，因此，需要對子公司采取高度集權(quán)制管理，從而有效降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，避免過度分權(quán)帶來的財務(wù)風(fēng)險。

4　企業(yè)集團財務(wù)控制體系的完善

4.1提高公司經(jīng)營結(jié)構(gòu)

雖然企業(yè)集團及其子公司擁有隸屬的關(guān)系，但在法律上，母子公司都擁有自己的獨立法人，并且他們都是平等的。這種隸屬的關(guān)系是所有者與管理者、母公司和子公司。因此，對其子公司的管理與控制，必須要根據(jù)《公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定。子公司是一個獨立經(jīng)營體和對自己負責(zé)的獨立單位。為了提高企業(yè)集團價值利益的目標(biāo)和加強財務(wù)控制，母公司可以利用產(chǎn)權(quán)關(guān)系對其下屬公司的生產(chǎn)發(fā)展進行管理。

企業(yè)集團及其子公司是以資本作為紐帶維系，在進行財務(wù)管理的控制方面，基本要求是公司要有合理的法人結(jié)構(gòu)。一是確定母公司對子公司的控制地位。母公司是控股的一方，一定要在股東大會上得到認可，才可以進入子公司的董事會。利用這一方式，企業(yè)集團才能夠擁有對子公司一些重大問題的決策權(quán)，比如對一些重大的發(fā)展方向，對子公司管理者的任命和調(diào)離，還有生產(chǎn)和管理的原則，擁有對關(guān)鍵人員和其他重要決定的最后決策權(quán)。二是公司章程是現(xiàn)在公司治理的重要組成部分，公司中的公司章程是管理者非常重要的經(jīng)營規(guī)則。在公司章程里，必須明確股東大會、董事會與管理者之間要進行合作，明確他們的職責(zé)和權(quán)限。比如，公司的投資決策、解散合并等需在在股東大會上決定，財務(wù)制度的制定以及對利潤分配都是由董事會來決策。管理者只有每天生產(chǎn)經(jīng)營管理權(quán)利，以及董事會允許的審批權(quán)限和其他財務(wù)權(quán)限。

由此可知，一定要加強企業(yè)集團的管理結(jié)構(gòu)，才可以把集團內(nèi)部的財務(wù)管理的更好。這樣才能夠讓企業(yè)集團對其子公司有一個合乎法規(guī)的財務(wù)控制。

4.2改善財務(wù)體系

財務(wù)體系是一個一般性的企 業(yè)法律、法規(guī)和指導(dǎo)方針，它可以為解決問題提供指導(dǎo)。母公司及其子公司的關(guān)系是比較復(fù)雜的，利用一定的制度管理是一種非常必要的管理方法。所以，企業(yè)集團一定要有統(tǒng)一的財務(wù)系統(tǒng)，還要有具體的規(guī)范子公司財務(wù)的行為，并明確企業(yè)集團的應(yīng)對處理方法和步驟。加強對子公司財務(wù)決策的審批，這樣就可以對子公司的財務(wù)控制進行管理。

集團建立一個一體化的內(nèi)部財務(wù)體系，這是其進行合理財務(wù)控制的先決條件。企業(yè)集團財務(wù)制度的一大特點就是要將集權(quán)和分權(quán)合理的協(xié)調(diào)，還需要對其一些重大的發(fā)展方向和決策有明確規(guī)定。

4.3完善內(nèi)部審計制度

內(nèi)部審計是企業(yè)管理中非常重要的一部分，而其在大型集團里顯得更為重要。所有者對運營者有一個合理的評價是公司治理中非常重要的部分。對子公司進行內(nèi)部審計，正是給運營者一個準(zhǔn)確的評判。它與外部審計相比，能夠及時防范經(jīng)營風(fēng)險。為了能夠保證信息的公平性，企業(yè)集團應(yīng)該經(jīng)常進行內(nèi)部審計，激勵經(jīng)營者努力進取，保證股東的利益獲得更多。內(nèi)部審計是企業(yè)對內(nèi)部財務(wù)控制最后的一種方法，合理而又完整的內(nèi)部審計制度能夠讓企業(yè)對其下屬公司進行良好的管理，這樣會使公司快速的發(fā)展。所以，內(nèi)部審計制度是現(xiàn)代公司運營中必不可缺的一部分。

5　結(jié)語

綜上，我們對企業(yè)集團對子公司的財務(wù)行為控制研究最終指出了完善企業(yè)集團財務(wù)體系建設(shè)的三個途徑：完善公司法人治理結(jié)構(gòu)、完善集團財務(wù)制度、完善企業(yè)集團內(nèi)部的審計制度。當(dāng)然，提高企業(yè)集團的財務(wù)控制水平還需要更多有益的探索，需要在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中不斷地總結(jié)。

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中圖分類號：F275

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298（2016）04（c）-035-03