互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的小額信貸發(fā)展分析

嚴(yán)一品

[摘 要] 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小額信貸業(yè)發(fā)展迅速。金融和小額信貸的交叉融合逐漸密切，成為傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展的重要補(bǔ)充，為廣大的中國金融消費(fèi)者帶來便捷。目前我國小額信貸業(yè)仍存在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全，不正當(dāng)競爭現(xiàn)象頻發(fā)，區(qū)域發(fā)展不均衡，資金來源渠道狹窄等問題。政府應(yīng)該完善相關(guān)法律和監(jiān)管體系，進(jìn)一步拓寬融資渠道，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制建設(shè)，從而促進(jìn)不同區(qū)域小額信貸業(yè)均衡發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 互聯(lián)網(wǎng)金融；小額信貸；監(jiān)管

[中圖分類號] F830.5 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

隨著互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展，金融和小額信貸的交叉融合逐漸密切，成為傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展的重要補(bǔ)充，為廣大的中國金融消費(fèi)者帶來便捷。互聯(lián)網(wǎng)金融正是在現(xiàn)代技術(shù)平臺(tái)的支撐和眾多金融需求和降低需求成本的要求下產(chǎn)生的。十幾來年中央和國務(wù)院高度重視小額貸款工作，高度重視中小企業(yè)、微小企業(yè)、農(nóng)村金融的發(fā)展，提出加快金融體制的改革和創(chuàng)新，改善農(nóng)村金融服務(wù)，并鼓勵(lì)發(fā)展多種形式的小額信貸業(yè)務(wù)和小額信貸組織。中央的政策性文件指明了中國金融體制改革的方向，為有關(guān)部門和地方政府制定小額信貸發(fā)展政策、部門規(guī)章和地方性法規(guī)確立了指導(dǎo)思想，對小額信貸行業(yè)的發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融和小額信貸的界定

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指隨互聯(lián)網(wǎng)興起，依附于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、APP等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。互聯(lián)網(wǎng)金融不是金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的簡單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，使用戶熟悉接受后，自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。

小額信貸是指為中低收入階層和小微企業(yè)持續(xù)性的小額度的貸款活動(dòng)服務(wù)，它與傳統(tǒng)正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)貸款有一定的差別。小額貸款是以個(gè)人或家庭為核心的經(jīng)營類貸款，其主要的服務(wù)對象為廣大工商個(gè)體戶、小作坊、小業(yè)主。貸款的金額一般為20萬元以下，1000元以上，小額貸款是微小貸款在技術(shù)和實(shí)際應(yīng)用上的延伸。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小額信貸的發(fā)展現(xiàn)狀

據(jù)中國市場報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的中國小額貸款行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析與市場前景預(yù)測報(bào)告（2016-2022年）顯示，作為發(fā)展中新興經(jīng)濟(jì)大國，巨大的經(jīng)濟(jì)容量和地區(qū)間的發(fā)展落差為我國小額信貸發(fā)展提供了廣闊的空間。一方面，伴隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的市場化、社會(huì)化、城市化的進(jìn)程，數(shù)量眾多的中小企業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍；另一方面，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性和層次性，我國還存在大量的貧困人口，這為小額貸款發(fā)展提供了足夠的市場空間。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的金融商業(yè)模式

主要包括三種模式，即：第三方支付，P2P小額信貸，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)取５谌街Ц妒侵冈谫I賣交易過程中，通過金融系統(tǒng)作為的“過程中間平臺(tái)”的賬戶，進(jìn)行貸款的支付，并通知賣方貸款到賬發(fā)貨和買方收貨驗(yàn)貨。第三方支付受國家金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督，目前包括支付寶、提卡通、PayPal、易寶支付和中匯寶等。

P2P小額信貸是當(dāng)前最主流的小額信貸模式，借助于互聯(lián)網(wǎng)的快速、靈活和廣泛性特點(diǎn)，對中低收入階層和小微企業(yè)進(jìn)行資金融通的一種新型渠道，使小微企業(yè)在資金支持上和資金獲取規(guī)模上，大大簡便于商業(yè)銀行對他們的審查和評估等多重環(huán)節(jié)，能夠及時(shí)地在短期內(nèi)獲得資金的支持，特別是對小微企業(yè)的發(fā)展提供了巨大幫助，是一種創(chuàng)新型的金融服務(wù)模式。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是在商業(yè)銀行推出各種理財(cái)產(chǎn)品之后，包括百度、阿里巴巴、騰訊和網(wǎng)易等多種互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)各自推出的理財(cái)產(chǎn)品，是金融衍生品的補(bǔ)充。

（二）互聯(lián)網(wǎng)背景下的小額信貸發(fā)展現(xiàn)狀

小額信貸主要為廣大工商個(gè)體業(yè)者、小作坊、小微企業(yè)提供資金幫助。多年來，黨和國家非常重視小額信貸工作，加快金融體制改革，鼓勵(lì)多種形式的小額信貸組織的發(fā)展。從2004年到2016年中期，小額信貸公司已經(jīng)成為金融體系中的一支主力軍，全國大小信貸公司達(dá)到8910家，貸款余額超過9412億元，批發(fā)融資超過5500億元，貸款額度突破15000億元。作為金融業(yè)的重要補(bǔ)充，新興的小額信貸雖然受到政策的扶持，但到目前為止尚未形成規(guī)模，貸款機(jī)構(gòu)普遍偏小，平均每家員工人數(shù)僅為13人，平均注冊資金僅為0.9432億元，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，發(fā)展后勁不足，相比于國有5大銀行和各地城市商業(yè)銀行的貸款份額的絕對優(yōu)勢相形見絀，但提升的空間潛力較大。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，小額信貸的優(yōu)勢和存在問題分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)信貸的優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融是在現(xiàn)代科技互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)支撐下為客戶提供的一種金融服務(wù)，是金融服務(wù)的一部分，是新時(shí)期一種新有服務(wù)方式，從其服務(wù)的方式和內(nèi)容上看，具備以下優(yōu)勢：

1.平臺(tái)支撐集聚大數(shù)據(jù)，運(yùn)行具有普適性

以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，以數(shù)據(jù)倉庫為基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融匯集了多種業(yè)務(wù)模式，非常適應(yīng)于現(xiàn)代年青人的生活方式和特點(diǎn)，同時(shí)對常規(guī)金融所不能滿足，被商業(yè)銀行所漠視的小微客戶，在互聯(lián)網(wǎng)金融的針對性服務(wù)中得到了全面、良好的服務(wù)與認(rèn)可。通過對消費(fèi)者大數(shù)據(jù)分析，找到適合于個(gè)性化服務(wù)和小快靈的特點(diǎn)，對小微企業(yè)和中低收入階層適用性很強(qiáng)。

2.工作效率高，覆蓋范圍廣，具備新的競爭理念

常規(guī)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)照章辦事，一套程序下來，至少要半個(gè)月時(shí)間。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算完成，工作程序標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)處理快，總體效率得到全面快速的提升。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融突破時(shí)間和空間的約束，金融資源來源廣泛，服務(wù)直接，客戶基礎(chǔ)寬廣，以小微企業(yè)和中低收入群體為主體的貸款客戶需要資金少、手續(xù)簡便，資金到賬快，服務(wù)成本低，這有利于提升資源的配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3.融匯現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和經(jīng)營理念，發(fā)展?jié)摿o限

互聯(lián)網(wǎng)金融依托現(xiàn)代云計(jì)算和在線支付科技，融匯現(xiàn)代經(jīng)營理念，成為新型現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的一員，削弱了雙方信息不對稱的程度，易于接受。客戶申請貸款到發(fā)貸時(shí)間需要較短，日均可完成千筆貸款，大大縮短審批時(shí)間成本，非常適用廣大的普通消費(fèi)者，發(fā)展?jié)摿薮蟆?

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

1.風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不完善

小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于二種類型：一是貸款者本身的誠信；二是信貸平臺(tái)的安全風(fēng)險(xiǎn)。在我國目前小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)中，大多數(shù)來源于信貸者的誠信和道德風(fēng)險(xiǎn)。由于在這方面控制措施較弱，嚴(yán)格控制和反復(fù)定期回訪復(fù)審會(huì)加大營運(yùn)成本，而且整個(gè)金融業(yè)和各個(gè)方面，我國都缺乏國外個(gè)人誠信和道德風(fēng)險(xiǎn)在生活中的重要影響，甚至一生的生活。另外我們在這方面的教育缺失和懲罰措施不嚴(yán)格，是造成道德風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，所以個(gè)人誠信和道德風(fēng)險(xiǎn)事故頻發(fā)，給貸款者帶來損失。網(wǎng)絡(luò)安全問題和信息泄漏是造成資金運(yùn)營中安全性下降的主要原因，特別是黑客侵襲和釣魚網(wǎng)站等，可能會(huì)造成不必要的損失。

2.風(fēng)險(xiǎn)弱控，持續(xù)性發(fā)展能力減弱

由于風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制控制較弱，經(jīng)營方式與商業(yè)銀行相比不系統(tǒng)，內(nèi)容結(jié)構(gòu)不細(xì)致，經(jīng)營方式開放，制度執(zhí)行不到位。雖然一部分信貸公司建立了規(guī)范的、系統(tǒng)信貸制度、操作流程和業(yè)務(wù)流程，但大多數(shù)公司還存在“典當(dāng)行”的形象，沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，不能及時(shí)了解掌握信貸者的信息和對資金注入的反饋，無法做出一個(gè)綜合的評估系統(tǒng)。另外從業(yè)人員的素質(zhì)參差不齊，專業(yè)知識(shí)匱乏，缺乏信貸管理工作經(jīng)驗(yàn)，對問題出現(xiàn)及時(shí)反饋、分析和處理產(chǎn)生時(shí)滯，進(jìn)而造成的缺失加大。

3.政策前景不明，風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)加重

目前我國關(guān)于小額信貸的法律法規(guī)較少，有效的監(jiān)督制度參考金融銀行服務(wù)業(yè)，因此造成了民間非法集資的現(xiàn)象頻發(fā)，僅溫州民間集資發(fā)生數(shù)起。由于部分小額信貸公司股東向公眾集資，同時(shí)又以公司名義放貸，被公眾和媒體疑為非法集資，因此如何發(fā)展小額信貸，如何理解《小額信貸公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》和執(zhí)行，如何同商業(yè)銀行進(jìn)行正面競爭和生存，都是小額信貸公司發(fā)展中的困難。另外，相對于傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，小額信貸公司的宣傳和美化存在很多問題，甚至達(dá)到刻意夸大收益，為搶占市場，而產(chǎn)生“收益倒貼”的惡性競爭現(xiàn)象，使投資者反而怯步于他們的宣傳。為避免投資上當(dāng)或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，許多投資者選擇傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品，使互聯(lián)網(wǎng)中金融產(chǎn)品的真實(shí)形象被過度宣傳美化扭曲了。

4.地區(qū)發(fā)展不均衡，融資渠道發(fā)展空間受阻

在全國的各省市小額信貸公司的融資和貸款余額中，浙江、江蘇、廣東、山東、四川和重慶6省市貸款余額占全國的48%。西藏、海南、青海、甘肅、寧夏僅占3.09%，對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展起到的作用微乎其微。總體表現(xiàn)在全國各地區(qū)信貸發(fā)展不均衡，東南沿海為主流，西南長江流域發(fā)展迅速，東北，華北相比2011年有所下滑，西北持續(xù)低迷。這同中國的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢基本一致，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，小額信貸發(fā)展強(qiáng)勢，反之亦然。全國大部分公司只貸不存，資金來源短缺，少數(shù)公司與國家銀行開展融資業(yè)務(wù)或開發(fā)其它金融項(xiàng)目，但總的說來，金融衍生品過少，融資渠道單一，但現(xiàn)在缺乏創(chuàng)新理念，發(fā)展空間受阻。

四、基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式小額信貸的發(fā)展路徑

（一）完善相關(guān)的法律和監(jiān)管體系，為小額信貸管理提供法律保證

首先，在當(dāng)前形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融主要問題是缺少在法律上的監(jiān)管，與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)不同，法律上必須明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門的責(zé)任和監(jiān)管范圍。其次，從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，必須對從業(yè)者的人員資格進(jìn)行評估，并明確小額信貸公司對社會(huì)的責(zé)任和義務(wù)。最后，必須用法律規(guī)范其經(jīng)營范圍和經(jīng)營促銷方式，避免產(chǎn)生假大空的不真實(shí)宣傳，導(dǎo)致行業(yè)的惡性競爭，以及公眾信息不被泄漏。建立資源認(rèn)證制度，對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和衍生品實(shí)行不同部門分層具體監(jiān)管，因此需要國家像傳統(tǒng)銀行監(jiān)管一樣建設(shè)分層次監(jiān)理機(jī)構(gòu)。另外通過互聯(lián)網(wǎng)、電視、報(bào)刊、社區(qū)講座向全體社會(huì)公民宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)培訓(xùn)，加大個(gè)人誠信和道德風(fēng)險(xiǎn)的宣傳，加大道德風(fēng)險(xiǎn)的懲罰力度。在此基礎(chǔ)上促進(jìn)社會(huì)信息系統(tǒng)的建設(shè)，使非法集資和互聯(lián)網(wǎng)集資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)增大，產(chǎn)生的機(jī)率降低，公眾防范意識(shí)增強(qiáng)，損失機(jī)率降低。

（二）廣開融資渠道，保障資金源供給

在法律上進(jìn)一步完善和監(jiān)管效果不斷提高的情形下，公眾才能對小額信貸融資產(chǎn)生信任。通過互聯(lián)網(wǎng)的催化劑作用下，在傳統(tǒng)的小額信貸的基礎(chǔ)上，發(fā)展新的金融衍生品，不斷嘗試貸款批發(fā)業(yè)務(wù)，才能解決各地的小微企業(yè)和中低收入階層的融資難和投資難的困點(diǎn)。充分靈活地運(yùn)用小額信貸P2P業(yè)務(wù)方式，根據(jù)不同期限、利率和還款方式，通過評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行信貸評估和風(fēng)險(xiǎn)評估，再與商業(yè)銀行和依托公司的合作，通過保險(xiǎn)公司擔(dān)保，以不同理財(cái)產(chǎn)品的方式和貸款方式在市場和企業(yè)間進(jìn)行產(chǎn)品銷售，換取資金的回流。

（三）創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)分散的新機(jī)制

當(dāng)前小額信貸的運(yùn)營模式是借貸人承擔(dān)幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)，而平臺(tái)不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，只起到一個(gè)中介的作用。但如果讓平臺(tái)承擔(dān)一些風(fēng)險(xiǎn)，和起初以建立互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)的小額信貸理念組合結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了差異，而如果風(fēng)險(xiǎn)完全由借貸人承擔(dān)，會(huì)降低投資人的積極性。而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，由于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的漏洞和安全隱患，又使互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的運(yùn)營成本增加。如果能將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合理地引入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)下的小額信貸系統(tǒng)之中，降低借貸人的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，同時(shí)又使保險(xiǎn)費(fèi)用能在投資人的接受范圍之內(nèi)，通過購買保險(xiǎn)降低自己投資中的風(fēng)險(xiǎn)，將小額信貸和保險(xiǎn)系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合，保證小額信貸的順利發(fā)展。

（四）加強(qiáng)行業(yè)自律

在政府逐步制定適合互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)規(guī)則的同時(shí)，小額信貸公司自身的建設(shè)和自律行為是保障這一行業(yè)正常、健康發(fā)展的前提。組建行業(yè)規(guī)范行為制度和誠信自律公約或行業(yè)組織的自律聯(lián)盟公約，通過這些自律公約和聯(lián)盟公約為整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的小額信貸公司的發(fā)展起到了自律的監(jiān)管作用。只有在自律約束和國家監(jiān)管制度的共同約束下，小額信貸才能健康、規(guī)范的發(fā)展。

（五）促進(jìn)不同區(qū)域小額信貸均衡發(fā)展

小額信貸市場發(fā)展不均衡主要是地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和小額信貸管理成本高、收入低所致，特別是經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)成本高，企業(yè)信譽(yù)度低，以及小額信貸與國有銀行的支持程度有關(guān)。加強(qiáng)小額信貸宣傳，加大國有銀行對信貸公司的支持，鼓勵(lì)東部沿海地區(qū)小額信貸公司跨省投資，政府給予一定的政策和幫助，加大企業(yè)信譽(yù)度研究，通過購買保險(xiǎn)和其它方式降低風(fēng)險(xiǎn)。通過小額信貸公司對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展調(diào)研積極幫助企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，挖掘當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營潛力，使企業(yè)和信貸公司雙方獲利，在不斷發(fā)展過程中，逐步擴(kuò)大小額信貸公司在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，使落后地區(qū)逐步擴(kuò)大規(guī)模，小額信貸才能均衡發(fā)展。

五、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融正處于蓬勃發(fā)展的時(shí)期，雖然小額信貸還有很多不完善的地方，但是依據(jù)目前形勢來看，如果能加強(qiáng)對其發(fā)展的重視程度，不斷促進(jìn)和完善其運(yùn)作方法，將互聯(lián)網(wǎng)金融與小額信貸相結(jié)合發(fā)展，潛力一定是巨大的。隨著政策的不斷推出，制度的不斷完善，這種信貸方式很可能成為日后主流的借貸途徑。

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[責(zé)任編輯：高萌]