我國網絡貸款公司發展概況及主要風險分析

【摘要】近幾年來，隨著互聯網技術以及通信技術的持續發展，網絡貸款公司的發展規模與業務逐漸壯大，網絡貸款的井噴發展越來越受到大眾的關注與重視，然而在同時網絡貸款所衍生的風險也是不容忽視的，其風險主要有信用風險、杠桿率過高引起的市場風險、信息安全風險，本文主要就網絡貸款公司的發展概況以及網貸的主要風險進行分析。

【關鍵詞】網絡貸款 發展概況 風險分析

一、網絡貸款發展概況

網絡貸款是利用互聯網技術以及移動通信技術，通過網絡貸款公司在網絡上構建出一個借貸平臺，為資金提供者以及資金需求者實現資金融通和資金流動的一種新興的金融貸款模式。目前我國網絡貸款主要包括兩種模式，一種是P2P模式，主要針對于個人之間的借貸，而另一種是B2C模式，，主要適用于機構與機構之間的借貸。自2015年以來，網絡貸款公司數量開始“井噴式”發展，網絡貸款的業務發展十分迅猛。

（一）網絡貸款平臺規模

2015年，“十三五”規劃把互聯網金融列入其中、互聯網金融多次被高層發言點名支持、《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》落地，可見網絡貸款踏進了一個全新的高度。2015年網貸平臺數量大幅度增長，在短短一年時間內就有2203家新的網貸平臺應運而生，達到了5121家。但因在2015年末，《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》落地，所以在2016年開始網貸平臺數量增幅大大減少，2016年、2017年（截止到2017年4月）網貸平臺數量都維持在5000多家。

（二）網貸平臺類型

目前網貸平臺的類型主要由民營系P2P、銀行系P2P、上市公司系P2P、國貿系P2P、風投系P2P組成。

民營系P2P平臺指的是個人或私企自主開發的P2P網貸平臺，門檻最低，一般50或者100元起投，收益相對較高，民營系的成交量是最高的。

風投系p2p平臺是指接受過風險投資P2P平臺，風投機構在投資前會對企業財務數據、企業管理概括、企業所在行業的未來發展方向等方面進行評估，以此判斷企業是否具備投資價值，風投系p2p收益率好，人氣高，成交量僅次于民營系。

上市公司系p2p平臺指的是有上市公司入股的P2P網貸平臺，其經營管理的規范性比較強，有一定背景，可以在一定的時間進行剛性兌付，風險相對比較低，但上市公司控股實權的真實性有待考究，其成交量次于民營系與風投系。

國貿系p2p平臺是指與國企合作或者以國企為股東背景的P2P網貸平臺，背景強，安全系數高，但其透明度低，年化收益率低，由其成交量次于民營系、風投系、上市公司系。

銀行系p2p平臺是指與銀行聯合或者以銀行為背景的P2P網貸平臺，安全度高，資金富厚，但因具有銀行理財特征，時間長，收益低，其成交量是最低的。

由以上可知，大部分投資者偏好于高風險、高收益的網貸平臺，偏好于順勢捕捉更多的風險投資與收益機會。

（三）網貸行業人氣

在2015年，網貸平臺的投資人數與借款人數開始井噴增長，在短短一年內投資人數和借款人數分別增長了209.8萬與59.39萬，到了2016年投資人數仍然持續增長，借款人數更是大幅度增長，增長率達到了63.3%，雖在2017年初投資人數與借款人數都有所下降，但下降后不久就開始回升。

而對于人均投資與借款金額，人均投資金額在2015年、2016年穩定增長，最高峰達到了59319.71元，但同樣的卻在2017年回落，需求增加的同時，投資者的熱情逐漸減退。而對于人均借款金額，近年來網貸平臺人均借款金額呈現出逐漸降低的趨勢，可見利率下滑的大環境下，網貸行業利率也漸漸回歸理性。

二、網絡貸款公司主要風險分析

（一）信用風險

網絡貸款不同于銀行貸款，后者需要本人持身份證親自去銀行，交以信用卡復印件、房產證復印件、收入證明、征信證明等等，并且有些貸款額度較大的需要財物來作為抵押物或需第三方作為擔保。而網絡貸款只需要借款方在網貸平臺上提供身份證照片，證明身份證信息后即可在短時間內放貸，這種簡易的放貸形式會導致借款人與貸款公司之間的信息不對稱。

如果借款人提供虛假資料，網貸公司可能會因經濟詐騙蒙受巨大的損失。再次，由于網貸公司通常無抵押，如果借款人使用借款去進行高風險投資，到期還不了款，網貸公司亦會承受巨大的損失。

因此，網貸公司容易出現信用風險，借款人逾期貸款甚至借款人欠款不還等情形會很容易出現。

（二）杠桿率高引起的市場風險

網貸平臺通常會面對許多的壞賬，而許多的網貸平臺由于是處于起步階段，資金規模較小，如果在短時間內有較多的大金額壞賬出現，且風險準備金與保證金不足夠沖減的話，網貸公司就很有可能會出現資金流斷裂的情形從而面臨失敗。

而根據2017年5月網貸之家的數據來看，2017年5月份杠桿積分超過80分的平臺僅僅有3家，而杠桿積分是代表了網貸平臺風險承受能力，杠桿積分越高表示平臺的風險承受能力越高。由此可知，如今許多網貸平臺杠桿率過高，如果不能避免的系統性風險一旦出現，隨后大規模的違約也會出現，那么網貸平臺就會破產。

（三）信息安全風險

網貸平臺是完以網絡作為基礎來營運的，當今的網絡安全環境頻頻出現隱患，網貸平臺遭受病毒與黑客攻擊的情形并不少見，而大多數的網貸平臺是通過向軟件商購買的方式才能投入營運的，其自身并沒有較大的能力去抵抗黑客的攻擊。然而每個網貸平臺上都蘊含著大量的客戶的身份信息，如果一旦遭受攻擊，那么不僅客戶的信息會遭受泄露從而被用來做非法用途，而且網貸平臺的資金安全也會受到巨大的威脅。

三、結語

在當今的貸款市場上，網絡貸款公司的發展蒸蒸日上，其占據的市場份額越來越高，這是值得重視和關注的。網絡貸款公司的迅速發展，開辟了多元化的居民和企業投資渠道、提升了金融體系中居民之間和機構之間的融資效率、提高了資金的流動性。

但在發展的同時，網絡貸款也會牽涉到許多風險，有對自身網貸平臺的風險，有對客戶的風險，也有對社會的風險。所以更完善的網貸監管亟待出臺，金融監管要嚴格控制網貸體系，避免資金供應者和資金需求者之間信用鏈條的破裂、避免法律風險、流動性風險導致的旁氏騙局、市場風險、信用風險、信息安全風險等會導致社會經濟的混亂和貨幣制度的動搖的風險與隱患。

由上可知金融監管主體必須攜手網貸公司，出臺更加完善的網貸法律法規，保持網絡貸款的安全與穩定，使網絡貸款這一新興金融貸款模式得到長遠的健康發展，同時也使我國金融體系能夠在金融創新的“沖擊”下能夠保持自身的穩定，共同穩定發展。

參考文獻

[1]楊慶冠.網絡貸款發展中的問題.合作經濟與科技.2013/07.

[2]牛艷麗.淺析互聯網金融風險防控[A].中國有線電視.2016/10.

[3]胡今天.淺網絡貸款的主要模式、特點及風險分析.當代經濟.2014/14.

作者簡介：余可欣（1995-），女，廣東珠海人，華中師范大學本科在讀，中南財經政法大學金融雙學位在讀。