信息化環境下企業集團現金池資金管理模式的應用研究

李如亮

[摘 要] 現金池資金管理模式已逐漸成為企業集團比較有效的資金管理手段，企業集團能夠借以加強財務管理，降低資金成本。文章首先從信息化環境下的現金池資金管理問題出發，介紹企業集團現金池管理信息化的運作機制，并結合具體的案例，詳細介紹了企業集團現金池資金管理模式的應用實踐。

[關鍵詞] 現金池管理模式；資金集中管理；企業集團

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 19. 020

[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）19- 0047- 03

0 前 言

在經濟全球化、科技革命、以及管理變革的現實背景下，企業面臨的市場競爭環境變得愈發復雜多變，如何合理的控制營運風險，有效地利用企業資金，從而能夠在競爭市場中立足甚至于不斷壯大，這對企業現金流的管理水平也提出了更高的要求。隨著云計算、移動互聯網等信息技術的快速發展與變革，企業的資金管理與信息技術愈發緊密相連，銀企互聯、資金交易處理平臺等技術的成熟應用更充分發揮了資金集中管理的價值，為資金利用提供了更好的技術基礎、數據基礎、管理基礎和組織基礎。

1 信息化環境下的現金池資金管理

現金池資金管理是由企業與銀行機構合作的、有助于企業集團進行資金集中管理的一種模式，企業集團通過集團資金賬戶，以委托貸款的方式，將所有子公司的資金進行統一調配，實現集團內資金的自動化集中管理。通常在現金池模式下，可以進行賬戶間的余額上劃、成員之間委托借款、透支、撥付與收款，以及下屬公司向集團總部的資金上存、下借等。具體而言就是，企業集團在外部的商業銀行以集團整體的名義設立集團現金池賬戶（主賬戶），各所屬成員單位在同一家銀行分別開設對應子賬號。集團與銀行簽訂協議，定時、定額將成員單位資金池子賬戶上的資金上劃到集團現金池賬戶；成員單位需要資金周轉時，通過委托貸款的方式獲得，一般能以低于銀行利率的貸款方式從現金池中取得貸款。成員單位對外支付時，在與銀行簽訂的額度內，以透支形式進行，然后由總部與銀行清算。

企業集團通過現金池，要求在不影響集團及子公司日常運營的前提下，采用委托貸款的形式，對所有子公司的資金進行統一調配，以此實現資金的自動化集中管理。因此，現金池資金管理的信息技術含量相對較高，對企業自身的信息化管理水平以及同銀行的信息系統的對接都有比較高的要求。其中，作為合作方的銀行所提供的現金管理系統應當作為企業集團進行資金集中管理的信息平臺，便于集團全面并且實時了解和掌握企業資金的走向，從而能夠對資金進行更有效的整合和管理。同時，還要求資金流應當與業務流進行有效整合，做到企業的ERP系統與資金集中管理信息系統相互連接，實現業財信息一體化。

另外，現金池資金管理模式強調風險管控，要求建立資金崗位牽制、資金支付多次授權、網銀秘鑰多人保管等機制，提供資金結算事項的安全性，確保現金池資金管理的正常運營。總體而言，現金池資金管理模式適用于集團管控能力較強和信息化水平較高的企業集團，能夠更好地發揮現金池資金管理模式的優勢。

2 企業集團現金池資金管理信息化運作機制

企業集團現金池資金管理信息化是指在充分運用互聯網信息技術的基礎上，企業集團管理結合合作銀行的網銀信息技術以及第三方的軟件服務，通過整合和調整而形成的現金池資金信息化管理。信息化管理能夠全面有效地掌握下屬公司的資金運用情況，并能夠從全局運用企業集團的資金，這對企業集團發揮整體的協同作用至關重要。現金池資金管理信息化的常見運作機制主要是通過“銀企直聯”，構建“現金池”模式。

通常而言，現金池運作機制由企業財務軟件、集團資金管理中心處理系統以及合作銀行三個部分組成。通過網絡通信技術、信息處理技術以及網絡安全技術等技術手段整合形成為完整統一的信息平臺，這個信息平臺能夠有效利用企業集團的全部資金。

伴隨著市場競爭的愈發激烈，企業集團現金池資金管理就愈發要求實時性、可靠性以及安全性。企業集團現金池資金管理的發展也由最初單一的核算發展成為當前的全面監控和決策支持。

與傳統的資金管理中賬戶管理松散、資金效率低下、資金追蹤不足不同，在現金池資金管理模式下，資金管理中心既是集團的結算中心、信貸管理中心、信息反饋中心，同時也是集團的投資中心。其應當具備的功能包括：資金適時結算、資金自動歸集、目標余額管理、利息自動撥付、資金上撥下劃、委托貸款計價、憑據自動生成、資金實時監控、網上信息查詢、標準數據接口等。能夠加強集體總部對下屬單位的管控作用，達到企業集團整體的協同作用。

3 企業集團現金池資金管理模式的應用實踐

盡管已有企業較為成熟的現金池資金管理經驗，但每個企業在進行具體的資金集中管理過程中都不能完全照搬，而應當根據自身的現狀和發展需求，緊緊圍繞著資金的集中管理目標，創建與自身相符的現金池資金管理模式。

以下以某醫藥集團公司——A集團公司為例，進行企業集團現金池資金管理模式的應用實踐闡述。為了徹底改變過去松散的分權式資金管理方式，A集團決定采用現金池資金管理模式，并本著資金集中管理的目的，堅持成本效益的原則。在設計過程中，按照“總體設計、先易后難、先局部后整體、逐步實施”的方法，在采用了與信息化相結合的現金池模式后，不僅在局部上解決了其下屬單位長年的累加貸款以及資金不足的問題，使得集團資金得到更為全面的運用。

A集團現金池資金管理模式的具體操作流程如圖1所示。

（1）商業銀行選擇。實施現金池資金管理模式的一個關鍵因素就是保持與銀行的戰略合作和緊密聯系，合作銀行的服務質量、態度以及與企業信息系統的整合水平很大程度上決定了這一模式的成功與否。A集團采用了公開招標方式對商業合作銀行進行選擇，同時在實現集團資金集中管理的基礎上，還對合作銀行提出了包括融資和存款在內的更多服務要求。endprint

（2）管理賬戶體系。現金池資金管理的基礎工作是統一賬戶體系的建立。A集團通過銀行賬戶開立審批和注銷備案制度，實現了銀行賬戶的扁平化管理。A集團總部在合作銀行都設立了一個總賬戶，設定為集團一級賬戶，用于歸集下屬單位的資金，并安排下屬單位在這些銀行中的一家開立集團二級結算分賬戶，搭建總賬戶與分賬戶之間的關系，從而形成現金池管理模式，下屬單位之間的往來通過該賬戶結算，形成內部封閉結算網絡。

（3）構建資金集中管理信息平臺。A集團通過建立資金集中管理信息平臺，實現了集團與每個合作銀行的信息系統對接。基于此，A集團能夠實時掌握包括總賬戶和分賬戶在內的每個銀行賬戶的交易信息，實現賬戶管理和付款交易管理，能夠做到對不同合作銀行的資金集中管理。

（4）設置資金歸集規則。由于集團的信息技術水平尚不能成熟，暫未達到編制、審批、撥付每日預算的要求。在應用初期，將歸集周期定為每月一次。隨著應用技術的成熟，將歸集周期定為每日一次或者每日多次。

（5）資金調撥。現金池模式可提供人工調撥和系統自動調撥兩種資金調撥方式。A集團總部的資金撥付主要包括賬戶透支余額的自動回撥、向成員企業基本賬戶撥付日常費用、發放內部貸款等幾種情況。在資金集中管理實施第一階段，A集團的資金撥付功能主要是發放內部貸款；在第二階段，才會增加賬戶透支余額的自動回撥、向成員企業基本賬戶撥付日常費用等其他功能。

（6）利息結算。現金池模式下，由銀行代為提供歸集資金和內部貸款及賬戶透支的自動計息功能。對于成員企業歸集的資金，由集團總部設定協議額度和利息計算規則，再由銀行根據集團總部預先設置的一般活期存款利率或協議利率與天數按季自動計算出成員企業賬戶的利息，并由銀行自動代為劃轉利息。對于內部貸款及賬戶透支額度，先由集團總部設定貸款利率，再由銀行根據集團總部預先設置的貸款利率與貸款天數按季自動計算出成員企業該承擔的利息，并由銀行自動代為劃轉利息。

（7）融資管理。A集團在逐步推進銀行賬戶資金集中的同時，建立集團統一融資的制度。取消成員企業獨立向銀行融資的權利，由集團總部與銀行敲定集團總體綜合授信額度、實行統貸與分貸相結合的方式融資；各用款單位負責具體實施開展融資工作，承接資金并按期還本付息。成員企業產生資金需求時，向集團總部提出用款申請，由總部審核其用款需求后上報銀行。在統貸情況下，由銀行將貸款發放到集團總賬戶后，由集團劃至用款單位賬戶；在分貸情況下，由銀行直接將貸款發放至用款單位賬戶。

（8）報表管理。A集團的資金管理信息平臺還包括報表管理功能。能夠提供人性化的彈性報表技術、報表查詢統計功能、界面展示能力以及強大的數據分析能力。A集團總部和下屬單位通過報表管理，能夠實時準確地了解資金的存量、增量以及走向等信息，能夠清晰歸集和分析資金的收入和支出情況，極大地提升資金報表的報送效率；能夠及時了解企業財務狀況，從而為企業資金利用提供決策支持，這極大地增強了資金的使用效率；建立集團總部和下屬單位之間的資金流通渠道，統一協調的資金管理能夠與A集團的戰略保持一致，從而最大化實現企業的利益。

4 結 語

根據大量成功的資金管理經驗來看，有效的資金管理模式能夠促進資金利用的高效率與高效益。作為一種先進的企業集團資金集中管理模式，現金池資金管理模式擁有其特有的優勢，但也包含一些缺點，例如，企業的資金管理需要集團結算中心業務與銀行業務的實時同步，對信息化的協調水平要求相當高。未來隨著企業信息化水平的不斷提升，相信會有更多的企業根據自身的發展需求，更為有效地運用現金池資金管理 ，從而最大化發揮企業集團的資金價值。

主要參考文獻

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