純網絡銀行的發展前景分析

【摘要】2014年3月，國務院批復成立5家自擔風險的民營銀行，其中深圳前海微眾銀行和浙江網商銀行將會沿著互聯網金融的道路，發展成為沒有營業網點的純網絡銀行。本文就純網絡銀行的發展前景進行分析，首先對全球最成功的純網絡銀行ING Direct進行分析，為我國純網絡銀行提供經驗借鑒；其次借助SWOT工具，從優勢、劣勢、機會和威脅四個方面來分析純網絡銀行的發展前景；最后為我國純網絡銀行的健康發展提出相應對策。

【關鍵詞】互聯網金融 純網絡銀行 發展前景 SWOT分析

一、引言

2014年3月，國務院批復成立5家自擔風險的民營銀行，分別是深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網商銀行和上海華瑞銀行。其中兩家以互聯網巨頭為股東身份創辦的網絡民營銀行——深圳前海微眾銀行和浙江網商銀行尤為引人矚目。這兩家銀行將會沿著互聯網金融的道路，發展成為沒有營業網點的純網絡銀行。2015年1月4日，李克強總理在深圳考察前海微眾銀行時說：“你們要在互聯網金融領域闖出一條路子，給普惠金融、小貸公司、小微銀行發展提供經驗。要降低成本讓小微客戶切實受益，這也能倒逼傳統金融加速改革?！盵1]從李克強總理的講話中，我們不難發現，純網絡銀行的探索和創新的意義重大，不僅能為中小微企業、小微客戶提供新的融資渠道，而且這種銀行模式將與傳統銀行形成互補、相輔相成，并通過互聯網模式倒逼傳統銀行改革。

二、純網絡銀行的國際經驗借鑒

在1995年美國安全第一網絡銀行的開業標志著純網絡銀行的誕生，該銀行是一家沒有設立任何物理網點的銀行，其業務運作完全依靠互聯網，故又被稱作“虛擬銀行”。在這之后，全球紛紛涌現純網絡銀行模式。目前全球有一百多家純網絡銀行，主要分布在美國、英國、德國和日本等國家。

當今全球最成功的純網絡銀行是ING Direct，堪稱互聯網金融的典范。ING Direct是由荷蘭國際集團于1997年在加拿大首創的純網絡銀行。依托ING的品牌、網絡和業務優勢，ING Direct迅速擴展到美國、德國、英國等9個市場，高峰時客戶多達4000萬。[2]ING Direct的成功得益于其清晰的客戶定位、簡單的產品設置和貼心的服務渠道。

（一）清晰的客戶定位

ING Direct將目標客戶定位為：30～50歲受過良好教育的上班族，已經接受或通過電話、網絡理財，收入水平高于市場平均水平，樂于自助理財。[3]ING Direct以有限的資源為其目標客戶群體提供獨特的服務，用來滿足此類客戶群體的金融需求。正是得益于ING Direct清晰的客戶定位，使得其在開業半年內，客戶數量迅速增長。

（二）簡單的產品設置

正如ING Direct在美國的CEO阿爾卡季·庫爾曼所指出：“銀行的復雜性是不對的，我們主張化繁為簡?！盵4]ING Direct在產品設置上趨于簡單化，有限的產品主要集中于儲蓄和貸款產品，且產品都進行了簡化，從而便于客戶理解。簡單的產品設置增加了客戶的自主性，他們可以在有限的產品中快速地做出選擇并完成交易，實現了客戶和銀行的雙贏，既降低了客戶的時間成本，也有效地實現了銀行的成本控制。

（三）貼心的服務渠道

為了更好地服務客戶，ING Direct在關鍵城市設立為數不多的咖啡館。在咖啡館里，客戶可以通過計算機終端登錄賬戶進行交易，客戶也可以與咖啡館的店員進行交談。ING Direct將咖啡館的店員培訓為金融顧問，使得他們能夠以通俗易懂的方式給客戶提供產品建議，使得咖啡館成為其主要的線下服務網點。線上服務以網上自助服務為主，同時提供遠程服務，包括郵件、7×24的電話服務和網上的實時聊天服務，可以隨時為客戶提供金融服務。

三、我國純網絡銀行的發展前景分析

我國的純網絡銀行正處于萌芽階段，深圳前海微眾銀行和浙江網商銀行都處于試營業階段。針對以這兩家銀行為代表的純網絡銀行的發展前景問題，借助SWOT工具，從純網絡銀行的優勢、劣勢、機會和威脅四個方面來展開分析。

（一）我國純網絡銀行的優勢分析

以互聯網平臺為依托的純網絡銀行，以大數據積累為優勢，設立純網絡銀行有著得天獨厚的優勢。

1.潛在客戶基礎龐大。截止2016年5月，微信和WeChat合并月活躍用戶數達7.62億，QQ月活躍賬戶數達到8.77億。支付寶注冊實名注冊用戶超過4億，數據表明這兩大互聯網巨頭開設的純網絡銀行有著龐大的潛在客戶群體。若這些用戶都能轉化成兩家互聯網銀行的有效客戶，那么我國純網絡銀行的受眾人數將遠遠超過現有的傳統銀行的客戶數量。而且隨著互聯網平臺的不斷發展，支付寶和微信的用戶規模還在不斷擴大，這為純網絡銀行發展提供了堅實的客戶基礎。

2.大數據資源的支持。以互聯網平臺為依托的微眾和網商銀行積累了大量的用戶數據。通過對這些用戶數據進行分析，可以用來對客戶進行信用評級，從而識別貸款的信用風險。以微眾銀行的首款產品“微粒貸”為例，該產品運用大數據征信手段，將騰訊生態圈中的內部數據和外部數據相結合，這些外部數據包括央行的個人征信數據、社會經濟數據如機票交易、教育機構、其他信息公司數據等，并運用大量指標構建多重模型，快速為客戶出具信用報告，判定個人貸款的信用風險。[5]網商銀行則延續使用阿里小貸的違約風險模型，從客戶的個人信息、征信信息、歷史表現、交易信息和經營狀況等變量中篩選出對信用狀況有顯著影響的變量，構建模型進行評分，作為貸款評審依據。通過大數據征信手段的利用，大大提高了貸款審批與發放的科學性，解決了傳統銀行對中小企業和個人貸款存在的信息不對稱、流程復雜等問題。

3.“輕資產重服務”的發展模式。[6]純網絡銀行不設立任何物理網點，以網絡營業平臺替代物理營業柜臺，其業務運作完全依靠互聯網，以視頻交流取代傳統銀行的面談、面簽等環節。因此，純網絡銀行的價值創造主要來源于技術、金融資產等輕資產，不依賴于大量物理網點、人力資源等重資產。傳統銀行的利潤主要來源于存貸差，而純網絡銀行注重發展中間業務，以服務見長。純網絡銀行深諳“開放、平等、協作、分享”的互聯網精神，并將之運用到產品創新中去。網商銀行行長俞勝法公開表示：“拿到銀行牌照以后，能夠把我們產品和服務多樣化，而不僅僅是提供貸款。”網商銀行開業一年以來，針對小微客戶推出了一系列個性化的產品，例如余利寶、融易收、信任付等等。endprint

（二）我國純網絡銀行的劣勢分析

我國的純網絡銀行處于起步階段，其完全依靠互聯網運作的“純網銀無實體”模式也具備一定的劣勢。

1.缺乏金融人才和經驗。純網絡銀行的模式在我國處于起步和摸索階段，可供借鑒的經驗較少。而且阿里和騰訊想進軍銀行業，除了依靠技術，還需要依賴大量的金融人才。傳統銀行已經擁有一套從學校培養到企業培訓的完整的金融人才培育體系，而互聯網金融作為一個新興領域，發展時間較短，經驗和人才短缺，這將是純網絡銀行探索道路上的一塊短板。

2.吸收存款困難。央行規定純網絡銀行針對單位賬戶的遠程開戶業務范圍僅限于單位定期存款、通知存款等費非結算賬戶，這一規定限制了純網絡銀行吸收單位客戶存款的能力。[7]同時，純網絡銀行受到自身運營模式的限制，其完全依托互聯網運作，無法利用支票等紙質支付結算工具，也無法為單位客戶提供更多的增值服務，難以吸引高凈值的單位客戶。而且純網絡銀行的客戶大多與傳統銀行有業務往來并開立結算賬戶，考慮到純網絡銀行無法提供現金取現服務，大多數客戶不會將大量資金長期存放在純網絡銀行。

3.面臨信息安全風險。在互聯網時代，信息安全風險是純網絡銀行和傳統銀行開展網上銀行業務時都需要面臨的問題，而對于完全依靠互聯網運作的純網絡銀行而言，信息安全尤為重要。如果技術手段不健全或者安全管理不到位，很有可能導致服務器被黑客攻擊，導致客戶信息被黑客竊取，從而威脅到客戶的資金安全，甚至導致服務器整體癱瘓，客戶無法使用正常的金融服務，引發客戶群體的恐慌。

（三）我國純網絡銀行的機會分析

1.定位于小微金融。純網絡銀行從誕生之日起就受到了上至國家，下到百姓的關注，因為純網絡銀行的設想符合“普惠金融”的理念。從表3—1中我們不難發現兩家純網絡銀行的客戶群體都集中為中低端的客戶，主要包括小微企業客戶、個人創業者及普通消費者。這些群體正是國家所鼓勵的“大眾創業，萬眾創新”的中堅力量。近年來，李克強總理多次強調要解決小微企業融資難問題，純網絡銀行的誕生很好地解決了小微企業、個人創業者的資金短缺問題，并與傳統銀行服務的中高端客戶群體形成了互補。國家的支持、廣大的客戶群體都成為了純網絡銀行健康發展的有力保障。

我國的純網絡銀行處于探索階段，其完全依靠線上交易的創新模式也會面臨一定的挑戰。

1.傳統銀行致力于渠道創新。傳統銀行近年來致力于“線上+線下”的渠道創新，積極擴大其受眾群體。其服務渠道不僅僅局限于傳統的網點和柜臺，而是不斷向網絡化延伸，比如直銷銀行、社區銀行、銀行電商平臺等。以民生銀行的直銷銀行為例，在客戶定位上，其瞄準“忙、潮、精”的客戶群體。在產品設計上，其突出“少而精“，根據目標群體的特點推出六大產品，滿足存、貸、匯三方面需求，客戶只需要通過APP就可以直接購買，操作簡便，省時省力。傳統銀行的渠道創新在一定程度上與純網絡銀行業務形成了同質化的競爭，而且這些互聯網平臺已經發展了一段時間，對新開業的純網絡銀行勢必構成一定的威脅。

2.客戶對純網絡銀行缺乏信任。純網絡銀行在發展初期難免會被客戶拿來與傳統銀行進行比較。相較于傳統銀行有網點、有柜臺、有工作人員，純網絡銀行總會給客戶一種揮之不去的“虛擬感”，生怕“跑了和尚，連廟都找不到”。因此，客戶對純網絡銀行的信任度不及傳統銀行。這種“虛擬感”會成為純網絡銀行發展時的威脅之一，表現為一旦出現網絡謠言或者負面輿論時，就有可能引發純網絡銀行客戶群體的恐慌，甚至出現擠兌現象，而純網絡銀行7×24的服務優勢反而會成為加速擠兌的助推器。

3.面臨遠程操作監管難題。由于純網絡銀行沒有物理網點，不具備“三親見”的條件，即親見本人、親見簽名、親見申請資料原件并鑒別真偽。這種經營模式會使得其開展銀行業務方面受到諸多限制。央行曾在2014年3月下發《關于規范銀行業金融機構開立個人人民幣電子賬戶的通知（征求意見稿）》，將未能在銀行柜臺開立的電子賬戶界定為弱實名電子賬戶，僅具備購買本行發行、合作發行或代銷的理財產品，而且資金進出必須通過綁定其他銀行的結算賬戶才能實現。[8]2015年5月15日，央行發布《關于銀行業金融機構遠程開立人民幣銀行賬戶的指導意見（征求意見稿）》，放開了對于遠程開戶的限制，使得純網絡銀行線上發卡有望實現。但是意見中提到要切實保障存款人在辦理遠程開戶業務時的自主權，因此，如何證明客戶自愿遠程開戶、購買理財產品等是純網絡銀行和央行監管時共同面臨的難題。

四、我國純網絡銀行健康發展的對策

通過對以深圳前海微眾銀行和浙江網商銀行為代表的純網絡銀行的發展前景進行SWOT分析后，發現純網絡銀行的誕生符合“普惠金融”的理念，國家對于純網絡銀行的發展是持支持態度。并且純網絡銀行帶著獨特的自身優勢。但是，其完全依靠互聯網運作的“純網銀無實體”模式也具備一定的劣勢。作為新興產物，其發展初期也會受到傳統銀行的威脅和客戶一定程度上的不信任。因此，基于以上對純網絡銀行面臨的優勢、劣勢、機會和威脅分析，我們得出以下SWOT矩陣，利用該矩陣，為純網絡銀行的健康發展提出可供選擇的對策。

第一，SO策略——國家大力支持純網絡銀行發展。通過上文分析可知，有了支付寶和微信不斷增長的用戶數量，純網絡銀行的潛在客戶數量遠超于傳統銀行的客戶數量，而且這些客戶中很大一部分群體是屬于中低端客戶，傳統銀行依賴的人行征信系統不能覆蓋這類用戶。而這兩家純網絡銀行自有的大數據征信手段卻能快速且準確地為該類客戶進行信用評級，解決了傳統銀行對于該類客戶的征信難題。純網絡銀行的設想符合“普惠金融”的理念，有了純網絡銀行的金融服務能大幅提高我國的金融覆蓋率。因此，國家應大力支持尚處于起步階段的純網絡銀行的健康發展。

第二，WO策略——成為傳統銀行的“補充者”。純網絡銀行設立的目的是為中小微企業、“三農”及社區，以及大眾創業、萬眾創新提供新的融資渠道。純網絡銀行服務的客戶群體正好與傳統銀行服務的中高端客戶群體形成了互補。純網絡銀行為了更好地發展，應該加強與傳統銀行的合作。通過上文分析可知，純網絡銀行吸收存款困難，現階段只有通過與傳統銀行的合作才能解決其存款難題。而對于傳統銀行而言，與純網絡銀行進行合作也能提升其在產品和服務方面的創新能力。endprint

第三，ST策略——建立創新監管模式。針對純網絡銀行這一創新產物，我國監管部門也應以創新的思路進行監管。要針對純網絡銀行的業務發展，對其監管要適度，為純網絡銀行的創新留有余地和空間。比如在資本充足率、撥備率、流動性等傳統監管指標上，不要一味追求與傳統銀行“一視同仁”，可以對純網絡銀行適當放松。另外還要考慮為純網絡銀行特別設立監管指標，比如覆蓋面、交易規模、服務能力、賠付規模等“網絡銀行影響力與風險度量”指標。[9]

第四，WT策略——保障客戶資金安全。面對純網絡銀行給客戶揮之不去的“虛擬感”和信息安全問題，我國的純網絡銀行應該借鑒ING Direct的經驗。為保障客戶的資金安全，ING Direct通過與其他在美國注冊的實體銀行一樣為其客戶提供美國聯邦存款保險，從而使儲戶不必擔心因銀行破產而喪失存款。在交易安全方面，ING Direct干脆直接對客戶承諾，任何非客戶本人授權交易造成的損失由ING Direct來承擔。從上述經驗可以看出，有了存款保險和純網絡銀行的承諾，客戶對于資金安全的擔憂會被打消。而我國也于2015年推出存款保險制度，這無疑會增強公眾對于純網絡銀行的信心。針對信息安全，微眾和網商銀行一方面應采取多種手段加強服務器的安全系數，另一方面，也應效仿ING Direct，向客戶承諾非本人授權交易的損失由銀行承擔。

參考文獻

[1]李克強見證首家互聯網銀行第一筆貸款 考察有深意[N].中國網，2015.1.5.

[2]伍旭川，張翔，我國純網絡銀行的風險特征與監管建議[J].清華金融評論，2015（8）.

[3]陳一稀，美國純網絡銀行的興衰對中國的借鑒[J].新金融，2014（1）.

[4]費晨曦，竇郁宏，互聯網金融的典范：ING Direct[J].銀行家，2013（8）.

[5]騰訊征信怎么玩？不排除向個人收費[N].南方都市報，2015.1.16.

[6]王永紅，中國網絡銀行發展模式[J].中國金融，2014（23）.

[7]關于銀行業金融機構遠程開立人民幣銀行賬戶的指導意見（征求意見稿）[N].中國人民銀行官方網站，2015.5.15.

[8]王信淳，純網絡銀行及其監管問題研究[J].海南金融，2015（7）.

[9]焦莉莉，黃艷敏，宗濤，我國純粹網絡銀行的主要特征、發展瓶頸及對策[J].對外經貿實務，2015（11）.

基金項目：江蘇省高校哲學社會科學研究一般項目“互聯網金融視角下我國股權眾籌的法律風險及防范研究”（編號：2016SJD820011）。

作者簡介：趙瑾婷（1988-），女，金融學碩士，無錫商業職業技術學院會計金融學院助教，研究方向：互聯網金融。endprint