管理用財務報表探析

程磊

【摘 要】 文章闡述了管理用財務報表的含義及作用，分析了管理用財務報表在我國的應用現狀及傳統財務報表的缺陷與管理用財務報表的優點。認為管理用財務報表的列報方式更易于理解，財務分析指標更完整，財務分析體系更系統，因而能更好的滿足企業內部經營管理的需要及信息使用者的需求。

【關鍵詞】 管理用財務報表；傳統財務報表；優缺點；作用

財務報表是傳遞會計信息的主要方式，也是會計信息的重要載體。傳統財務報表模式由美國財務會計準則委員會于1978年提出，此報表是能夠反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量等信息，并對外報送給會計信息使用者的一種書面文件。目前，這種傳統財務報表被廣大企業廣泛使用，它既能提高會計工作水平，也能很好的規范會計行為。但隨著經濟環境的變化以及市場經濟制度的日益發展，傳統財務報表已無法滿足信息使用者多元化的需求，其所提供的信息也無法完全適用于公司的內部經營管理及企業的財務分析。在當前這種形勢下，為了能更好的滿足企業內部經營管理的需要及信息使用者的需求，管理用財務報表便應運而生。

一、管理用財務報表的含義及作用

管理用財務報表，就是以傳統財務報表為基礎，將企業日?；顒影唇洕再|分為金融活動和經營活動兩個方面，并在此基礎上對財務報表的要素進行重新分類并列報。與傳統財務報表相比較，管理用財務報表的邏輯性、可理解性和合理性更強，列報項目也更加清晰。同時管理用財務報表對杜邦體系的核心公式改進了不少，不但能合理分析企業的經營戰略，也能更準確的定位企業的財務政策。不僅如此，管理用財務報表還可以更清晰的反映企業的財務狀況、經營成果、現金流量及企業的財務業績，從而幫助企業管理層掌握更多的財務信息并進行資本結構分析，更好地做出各項財務預測及決策，正確引導企業進行籌資決策，開展籌資管理，并吸引更多的投資者。同時企業使用管理用財務報表體系，也有利于管理當局了解企業各項收益、支出的來源，加強成本控制，并根據業務活動對報表項目的分解預測主體的未來現金流量，從而使管理當局更準確的預測企業的實體現金流量，正確的對企業的價值進行評估，最終實現企業價值最大化的長遠目標。

二、管理用財務報表在我國的應用現狀

我國2010年的注冊會計師考試教材—《財務管理》中首次引入管理用財務報表內容，受到了業界學者的廣泛關注。相對于傳統財務報表，管理用財務報表在我國尚處于理論完善階段，短期內管理用財務報表不可能取代傳統財務報表，而只能作為輔助報表為管理層決策提供依據。目前，管理用財務報表在我國大中型企業中的應用并不廣泛，其原因首先是管理層對管理用財務報表的認知度不高，其次是管理用財務報表對于業務量很小或是沒有金融業務的企業，編制的意義也不大。但是隨著經濟環境的變化及企業管理需求的增加，傳統財務報表很難做到財務信息的充分披露，而管理用財務報表卻越來越能滿足管理者的需求。因此，管理用財務報表的適時引入，對提高管理層的管理水平能起到積極的推進作用。

三、傳統財務報表的缺陷

一是傳統財務報表側重于反映企業過去的歷史財務信息，而對未來經濟活動的反映較少，這種做法不利于評價企業創造未來價值能力的業績，對企業經濟活動未來的不確定性和風險性也缺乏前瞻性。同時企業在傳統財務報表中主要采用歷史成本和公允價值雙重計量模式，且以歷史成本計量模式為主，但對具體經濟業務的計量區分度不夠，這種做法會增加獲取報表中重要信息的難度，進一步降低報表的可理解性，從而加大決策的相關成本。

二是傳統財務報表主要偏向對企業的有形資產進行確認和計量，而對如員工的素質和技能等智力資本、產品質量、顧客的滿意程度、競爭對手的經營狀況、產品銷售渠道及市場份額等大多數影響企業長期競爭優勢的因素缺乏詳細的披露。這些信息都是對企業未來發展前景和趨勢進行分析的重要資料，這些信息的獲取能夠在一定程度上使得報表列報的信息更加清晰和具體，也能滿足不同層次信息使用者多元化的信息需求。

三是傳統財務報表面臨的一個重要問題就是重利潤而輕現金流量，忽視了對現金流量現值的分析及關注。對任何一個企業來講，資不抵債是導致企業破產清算的重要原因之一，除此之外，資金流的斷裂也是影響企業發展的重要因素。由此可見，現金流量的增減變動對一個企業的發展是何等重要，但目前的傳統財務報表卻更注重利潤的獲得，這種做法就使得通過調整收入和費用而操縱利潤的現象層出不窮，人們為了追求短期的盈利，而忽視了企業未來的長遠發展目標。

四、管理用財務報表的優點

1、列報方式更易于理解

傳統財務報表有一個很大的缺陷，就是未能對企業的經濟活動進行分類，而管理用財務報表彌補了傳統財務報表的這一缺陷，對企業不同的經濟活動按經濟性質進行了分類，具體分為經營活動和金融活動兩大類。并且在資產負債表中將資產區分為金融資產和經營資產，在利潤表中將損益區分為金融損益和經營損益，在現金流量表中將現金流量區分為金融現金流量和經營現金流量。這種列報方式在一定程度上提高了報表的可理解性，同時降低了信息使用者獲取財務信息的難度。

2、財務分析指標更完整

傳統財務報表主要采用比率分析法、趨勢分析法和因素分析法進行報表分析。其中比率分析法，主要分析企業的償債能力、盈利能力、營運能力以及發展能力，運用的指標主要包括銷售凈利率、權益乘數、總資產周轉率等。而管理用財務報表的分析指標主要有權益凈利率、稅后利息率、凈經營資產凈利率、杠桿貢獻率、經營差異率和凈財務杠桿等。

3、財務分析體系更系統

權益凈利率指標，不管在傳統財務報表中，還是在管理用財務報表分析體系中，都是綜合性最強、基礎的核心指標，只是傳統的杜邦分析體系應用于傳統財務報表，而改進的杜邦分析體系應用于管理用財務報表。在傳統杜邦分析體系中，計算總資產凈利率指標采用的“凈利潤”與“總資產”并不匹配，凈利潤則專屬于股東，而總資產為全部資產提供者享有，兩者并不匹配。同時在傳統財務報表體系中，沒有區分金融活動損益和經營活動損益、金融負債和經營負債等諸多局限性，而管理用財務報表在分析時則采用了改進的杜邦分析體系，同樣以權益凈利率指標為核心，使用了“權益凈利率=凈經營資產凈利率+（凈經營資產凈利率—稅后利息率）×凈財務杠桿”這個計算公式，將權益凈利率分解為杠桿貢獻率和凈經營資產凈利率兩部分。與傳統杜邦分析體系相比較，改進的杜邦分析體系能夠對企業的財務政策和經營戰略進行詳細、具體的分析，無論從數據的采集還是得出的結論，都更加合理和精準，同時該體系也更注重企業未來的可持續發展能力。

五、結論

管理用財務報表體系在企業中應用后，能夠使各種報表之間的內在聯系更加緊密與清晰，也能使財務報表所反映的財務信息更加系統和完整，但目前管理用財務報表還存在著編制工作量大、編制格式不統一、會計處理難度高、監管難等一系列問題，而未被企業廣泛接受。

綜上，管理用財務報表在理論上具有較高的研究價值，但在實際操作過程中還面臨許多困難，因此，進一步研究管理用財務報表在企業中的實際應用問題任重而道遠。

【參考文獻】

[1] 中國注冊會計師協會.財務成本管理[M].北京：中國財政經濟出版社，2017.

[2] 張鈺.淺談管理用財務分析體系的優勢及局限性[J].財務學習，2016（02）.

【作者簡介】

程 磊（1979.11-），遼寧人，碩士學歷，西安思源學院講師，研究方向：財務管理、財務分析.