企業集團資金集中管理安全預警分析

溫倩華

摘要：新時期，伴隨著經濟快速發展，一些企業集團為了能夠保證資金合理利用，一般都會采用資金集中管理模式，以調劑資金余缺、降低財務成本，但是同時也會帶來一些風險和隱患，需要做好相應的安全預警工作。本文對企業集團資金集中管理安全影響因素進行了分析，就安全風險預警模型構建進行了討論，希望能夠為企業集團資金安全管理提供參考。

關鍵詞：企業集團；資金集中管理；安全預警前言

從目前來看，我國多數企業在資金安全管理方面傾向于支付結算安全和銀行賬戶安全，很少考慮其他因素，如信用風險、市場風險、融資風險以及債務風險等。立足企業實際，構建資金管理安全預警機制，提升資金風險控制能力，是現如今企業集團資金集中管理環節需要及早解決的問題。

一、企業集團資金集中管理安全影響因素

資金是維持企業運作的核心資源，包括了銀行存款和現金，也是企業最為重要的資產，資金管理安全，指企業資金能夠依照相應計劃，實現正常周轉，不存在價值縮減。但是實際上，任何資產的價值都不可能完全固定，是否發生損失僅僅是概率的大小。資金安全關系企業正常運轉，在這種情況下，做好資金管理安全問題研究意義重大，大量研究和事實都表明，如果不重視資金管理安全，忽視資金使用環節存在的風險，輕則導致企業經濟效益受損，重則影響企業正常發展。

影響企業集團資金集中管理安全的因素有很多，一是操作風險，多是內控制度不完善以及執行不到位引起，部分企業存在一人身兼數職的情況，雖然能夠保證工作效率，但是會影響風險防控效果。基于此，企業需要完善相關制度，做好崗位設置，適當增加審核環節，通過全程控制減少操作風險；二是流動性風險，指企業雖然具備清償與支付能力，但是資金缺乏，無法對到期債務進行償還，引發經濟損失；三是信用風險，又或者說違約風險，指交易對象沒有及時履約而給企業造成經濟損失。市場經濟環境下，信用是企業發展及時，但是當前我國并沒有形成企業信用制度，許多企業在利益驅動下將信用選擇性忽略，嚴重影響了市場秩序；四是市場風險，主要指市場價格變動給企業造成損失，包括匯率風險和利率風險，不過，考慮當前我國企業集團資金管理機構外匯業務規模小，加上我國利率市場化尚未真正實現，企業集團資金管理中面臨的市場風險相對較小。

二、企業集團資金集中管理安全預警模型構建

資金集中管理，指企業集團構建統一資金管理及運作機制，將全部資金集中到集團總部，由總部設置資金管理機構，實現資金統一管控和調配，提升資金管理有效性，優化資金運作流程，能夠在充分體現企業集團整體資金效益的情況下，降低資金管理風險。而想要保證資金集中管理效果，切實保證資金管理安全，需要形成安全預警機制，構建安全預警模型。

1.設置關鍵指標

資金集中管理模式下，安全風險眾多，需要構建安全預警體系來應對風險，保證資金安全。而在預警模型構建環節，預警指標設定是前提和基礎，能夠對風險進行判定。在對預警指標進行選擇時，需要堅持科學性、全面性和可操作性原則，比較常見的預警指標有資金充足率、資金集中度、資產收益率、流動比率等。而想要保證這些指標準確可靠，還需要做好數據采集，通過整理來保證所有指標正向化。

2.確定指標權重

指標權重確定方法包括定性與定量兩種，從避免主管因素影響的角度，選擇定量分析中的主成分分析法，對指標權重進行確定，基本原理是將原本存在一定相關性的指標重新組合，形成新的獨立綜合指標，可以選擇spss軟件進行主成分分析。

3.設置預警區間

預警區間在預警模型中非常重要，能夠判斷風險識別對象是否存在風險，而預警值設置是否合理直接決定了風險識別效果，需要得到重視。依照誤差理論，可以運用3a理論來對預警區間進行劃分，若預警結果呈正態分布，則結果基本完全涵蓋在（μ-3a，μ+3a）區間內。但是這僅僅是理論結果，在實際經濟運行中，數值偏離穩定值過大或者過小的幾率很低，加上我國企業集團資金集中管理模式發展時間不長，數據基本不會出現過分偏離，因此，選擇的預警區間如表1所示。

4.模型驗證

為了對安全預警模型的有效性進行驗證，選擇多家企業集團，收集2016年企業財務數據，代入模型分析。結果表明，本文構建的企業集團資金集中管理安全預警模型有著一定科學性及可行性，如果能夠將其應用到實踐中，則能夠對企業存在資金安全風險的概率進行說明，使得企業認識到自身存在的資金安全風險，在風險擴大前及時作出改善，將風險控制在可以接受的范圍內，推動企業穩定健康發展。

三、結語

總而言之，在經濟發展帶動下，企業集團面臨著新的發展環境，資金安全管理備受關注，成為企業共識。當前企業集團多數采用資金集中管理模式，能夠減少資金浪費，提升資金利用率，不過也會引發一定安全風險，需要相關人員重視起來，構建安全預警機制，采取有效措施，降低資金安全風險，為企業長遠穩定發展奠定良好基礎。