福建省推進跨境貿易人民幣結算的SWOT分析與應對策略

[摘 要]隨著人民幣國際化步伐的穩步加快，福建省跨境貿易人民幣結算業務日趨成熟。在對福建省跨境人民幣結算現狀進行分析的基礎上，多維度探討了福建省跨境人民幣結算的優勢、劣勢、機會與挑戰，并提出外貿企業要提高與周邊國家的大宗商品的貿易往來頻率，循序漸進地采用人民幣結算，提升我國商業銀行人民幣結算業務服務水平，政府部門不斷完善相關政策為人民幣結算提供便利等促進跨境貿易人民幣結算業務持續穩定增長的應對策略。

[關鍵詞]人民幣結算；跨境貿易；SWOT分析；應對策略

[中圖分類號]F822

[文獻標識碼]A

[文章編號]2095-3283（2018）09-0024-03

Abstract： With the continuous advancement of the internationalization of the RMB， the RMB settlement business of cross-border trade in Fujian Province has become increasingly mature. Based on the analysis of the status quo of cross-border RMB settlement in Fujian Province， this paper comprehensively discusses the advantages， disadvantages， opportunities and challenges of cross-border RMB settlement in Fujian from multiple perspectives， and proposes countermeasures for the steady growth of settlement business to promote cross-border trade in RMB.

Keywords： RMB Settlement； Cross-border Trade； SWOT Analysis； Countermeasures

[作者簡介]周海燕（1992-），女，漢族，福建福州人，福州外語外貿學院助教，碩士研究生，研究方向：公共經濟學、國際經濟與貿易。

[基金項目]本文系福建省教育廳社會科學研究項目B類項目“淺析福建省拓展跨境貿易人民幣結算的優勢和存在的問題”（項目編號：JB13326S）的研究成果。

2009年7月開始，我國在多地開展跨境貿易人民幣結算的試點工作，2010年6月央行新增了包含福建省在內的18個省（自治區、直轄市）作為試點地區。2010年10月，人民幣正式被納入國際貨幣基金組織SDR的一籃子貨幣，人民幣國際化步伐取得關鍵性的進展，為福建省跨境人民幣結算的帶來新的發展機遇。經過多年的發展，跨境人民幣結算對福建省的投資和貿易便利化起到了舉足輕重的作用。然而與老牌的國際結算貨幣相比，人民幣跨境結算業務仍處于初期階段，全球政治經濟變化等因素仍制約著人民幣跨境結算業務的發展。本文深入探究現階段福建省跨境貿易人民幣結算中存在的不足，并進行SWOT分析。

一、福建省跨境人民幣結算業務的現狀分析

福建省作為跨境貿易人民幣結算試點8年多來，跨境人民幣結算業務蓬勃發展，市場主體參與度顯著提升。根據央行的統計數據顯示，至2011年4月，福建省共計完成1175筆跨境人民幣業務交易，累計金額高達255.08億元，參與的商業銀行共計20家，市場參與主體達246家。其中，出口貿易跨境結算共計辦理111筆，累計金額5.81億元。截至2018年8月，福建省開展跨境人民幣結算業務的市場主體超過16000家，參與的商業銀行機構包含分行在內共計43家。福建省致力于開拓跨境人民幣的投融資結算范圍，簡化企業運用本幣辦理相關業務的流程并提高時效。截至2018年1月末，與福建省產生人民幣跨境結算往來的“一帶一路”沿線國家（地區）達58個，其中跨境融資人民幣結算653.57億元，直接投資項下結算金額424.81億元，貨物貿易人民幣跨境結算累計777.78億元。 伴隨著2018年1月人民銀行完善跨境人民幣結算有關政策的落地，福建省積極響應并支持企業使用人民幣跨境結算，不斷放寬個人人民幣跨境結算業務等政策，跨境人民幣政策紅利正廣泛惠及當地企業與百姓。

二、福建省推進跨境人民幣結算的SWOT分析

本文在闡述福建省跨境人民幣結算業務當前狀況的基礎上，運用SWOT分析方法，探究人民幣結算業務發展中存在的優勢、劣勢、機遇與挑戰，如表1所示。

（一）優勢分析

1.福建省貿易規模穩定增長

近年來，福建省的外貿規模整體呈現出較為增長態勢。如表2所示， 2017年福建省外貿進出口總值11590.8億元人民幣，同比增長12%，其中，出口7114.1億元，增長4.1%；進口4476.7億元，增長27.5%。外貿規模給人民幣結算留存了比較大的需求空間。

此外，跨境交易主體對結算貨幣的變更意愿受到信息搜索成本和相關變更費用的影響。當貨幣的交易規模越大時，由于存在規模效應，交易費用就可能降低。福建省外貿規模體量較大，變更結算貨幣的交易費用較小，交易主體對結算貨幣變更的接受能力相對比較強。

2.有助于開拓人民幣業務的貿易伙伴與閩商獨有優勢

目前，福建省的貿易伙伴根據外貿規模的排序如表3所示，2017年東盟地區是福建對外貿易的第一大市場，且保持17.7%的高速增長。由于對新興貿易市場的增幅不斷增長，人民幣擁有較高的話語權。

據統計，中國華僑中大約有1/5為閩籍，人口約達1000多萬，分布在世界160多個國家和地區，旅居東南亞的閩籍華僑超過800萬人。親緣、地緣、文緣和商緣成為福建推進人民幣結算的重要催化劑。

（二）劣勢分析

美國是福建省第二大貿易市場，2018年以來，愈演愈烈的中美貿易戰在一定程度上削弱了福建省的外貿出口優勢，影響了中美的貿易往來，進而放緩了福建省外貿人民幣結算的步伐。美國把中國視為戰略競爭對手，美國對中國的態度也可能影響其他的貿易伙伴，將影響福建省外貿人民幣結算進程的推進。

（三）機遇分析

1.多元結算體系成為共識

為共同抵御國際金融危機，建立多元結算體系是各國形成的基本共識，實施跨境貿易人民幣結算為世界提供了一個新的方案。發生在美國的次貸危機，使人們深刻地認識到美元“一幣獨大”國際貨幣體系的缺陷以及改革現有的貨幣體系的必要性，這為我國開展人民幣結算制度提供了基礎條件，人民幣結算在國際貨幣體系中逐漸占有一席之地。

2.“一帶一路”政策東風

人民幣國際化和“一帶一路”倡議是我國構建開放型經濟的重要抓手，二者既有緊密的內在聯系，又有廣闊的協同發展空間。福建省作為中央明確支持發展的“21世紀海上絲綢之路核心區”，“一帶一路”倡議提出為省區內的跨境人民幣業務提供了新的契機與機遇。借助國家“一帶一路”政策東風，省內金融機構主動作為，支持企業積極運用人民幣開展貿易和投融資結算，不斷增強人民幣在周邊國家的影響力。

（四）威脅分析

1.貨幣需求不穩定，影響貨幣政策效力

當跨境交易人民幣結算成為普遍現象時，人民幣的流通就會突破了國界，人民幣的需求不僅受國內生產流通的商品總價格和流通速度等內在因素的影響，還在某種程度上受到國外經濟局勢的影響，人民幣需求變得愈發不可預測。眾所周知，我國貨幣政策工具之一是調節貨幣供應量，在貨幣需求變化不確定的背景下，貨幣供應量將更加難以確定，難免會影響貨幣政策效力的發揮。此外，當人民幣成為跨境結算貨幣時，國外市場交易主體便會持有人民幣，這將形成我國央行的境外債務，也為央行制定宏觀貨幣政策帶來一定的挑戰。

2.境外人民幣市場波動影響和沖擊境內人民幣利率和匯率

當跨境人民幣結算業務的范圍逐步增加，人民幣流通規模擴大，境外人民幣匯率和利率的市場化程度不斷加快，最終達到完全的市場化。境內人民幣的匯率和利率受到境外的人民幣市場波動的影響和沖擊，增加更多的不穩定的因素。伴隨著跨境人民幣流通規模的不斷擴張，可能滋生大范圍的人民幣跨境套匯和套利的問題，給央行制定貨幣政策、境內利率和匯率的確定帶來了更大的難度和挑戰。

三、推進跨境貿易人民幣結算的策略

（一）外貿企業要提高與周邊國家的大宗商品貿易往來的頻率，循序漸進地采用人民幣結算

現階段，國際市場上的大宗商品交易一直以美元為結算貨幣，強勢的美元地位短時間內難以撼動。國內的市場主體以人民幣作為結算貨幣，能夠在一定程度上規避美元帶來的匯率風險和匯兌成本。我國是全球重要的制造業和來料加工基地，對能源、原材料和零部件有很大的需求和缺口。而我國大部分的周邊國家擁有豐富的自然資源稟賦，我國的外貿企業可以提高與周邊國家大宗商品貿易往來的頻率，采取循序漸進的方式，逐步提升跨境人民幣結算的規模與范圍。近幾年來，東盟經濟一體化的步伐不斷增快，我國與其貿易規模顯著擴大。境內的外貿企業可以提倡以人民幣進行交易結算貨幣，簡化匯兌的手續，擴大對東盟地區的人民幣結算需求。

（二）提升我國商業銀行人民幣結算業務服務水平

跨境人民幣結算業務的發展前景很大程度上也受到商業銀行等金融機構服務品質的影響，商業銀行要著力推進涉及人民幣結算的各項業務。此外，商業銀行要積極開辟和拓展境內企業在境外投資渠道，為人民幣“走出去”業務提供服務，實現人民幣結算業務向資本項目的推進。與此同時，人民幣結算規模的擴大也會招致一定的風險，商業銀行也應該順勢推出人民幣結算的避險產品。

（三）政府部門不斷完善相關政策為人民幣結算提供便利

政府相關部門應該完善各項政策法規，簡化人民幣結算手續，降低人民幣結算成本，放寬人民幣結算的限制等，為人民幣結算提供便利，營造便于人民幣結算的貿易機會，進一步擴大人民幣結算的需求。

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（責任編輯：張彤彤 劉茜）