“互聯網+”背景下企業融資模式探討

魯騏瑞

[摘 要] “互聯網+”是在互聯網的基礎上演變而來的一種更為高效、廣泛的信息技術，隨著該種技術與金融行業的進一步融合，在為企業的深入發展帶來更大的機遇的同時，也為企業融資帶來更大的挑戰和困境。基于“互聯網+”背景下企業存在的眾籌、網絡借貸、大數據金融的融資模式，分析了互聯網融資存在著監管體系不夠健全、社會征信體系不夠完善、融資平臺運營水平參差不齊及受各類風險沖擊的弊端，因而企業就必須在互聯網融資監管、社會征信體系、融資平臺建設與管理、風險防控機制建設、多模式多途徑融資等幾個方面引起高度重視，以此提高企業融資效率。

[關鍵詞] “互聯網+”；金融機構；融資模式；應對策略

[中圖分類號] F275.1 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）01-0094-02

伴隨著社會經濟的不斷發展和互聯網時代的到來，在政府的大力推動和支持之下，國內利率市場化進程逐步加強，這雖然進一步推動了企業的市場化發展，但同時也帶來了更大的困難和挑戰，因此必須引起相關部門的高度重視，特別是在企業融資方面表現的尤為突出。一般而言，互聯網的發展，既能夠給企業融資問題的解決帶來全新的理念和視角，但同時也伴隨著新的挑戰和困境，這就取決于企業決策者對市場經濟發展規律的認知和應對挑戰的決心與毅力。

一、“互聯網+”背景下企業融資的主要模式

（一）眾籌融資

與眾多的融資方式對比來說，眾籌借貸的核心問題在于價值的創造，大致上主要體現在“發現價值、匹配價值、獲取價值”三個層面，而關于它的發展優勢則主要表現在：一方面，融資條件降低。隨著金融管制力度的不斷增強，中小型企業融資困難更大，唯有減少成本才是最佳的應對策略，眾籌平臺融資可以使得中小企業的資金匯聚起來，構成融資需要的資金池，這樣就可以突破傳統融資理念的沖擊。另一方面，激發融資激情。互聯網金融的發展對于國民經濟的發展作用不言而喻，它既能匯集眾人的聰明才智，使他們的創新意識、實踐能力、研發能力都聚成一股力量，這樣就可以集中力量辦大事，也可以有效利用公共的社會資源為自己的創意尋求變現的途徑，這樣使得社會資源得到了廣泛利用。

（二）網絡借貸

對于網絡借貸來說，其本質是指P2P融資模式與以往比較常見的以“標會”形式籌集親朋好友的資金用來解決資金不足問題的一種類似的方式，然而在實際應用中卻廣泛結合了互聯網這一社交平臺，使得可供借貸人的范疇大為增加，在數量、質量、資金等方面都更加充裕，同時借貸雙方支架的匹配過程也更加鮮明，借貸合同更為規范。另一方面，我們還需要明確此類借貸方式不但可以面向廣大民眾，如可以大范圍的偏向學生這一特殊人群進行借貸，另外，在更大范疇上也可以向落后國家、非營利性機構等進行借貸，所以它的發展速度之快、借貸網站之多都遠遠超出了人們的預期。然而當前我們面臨的主要問題在于國家針對這些借貸網站的監督和法律規定存在一定不足，至今為止，關于專門針對網絡借貸問題的法律條文還有所缺乏。

（三）大數據金融

所謂大數據金融，是指集合海量但卻并非結構化的數據，通過針對其進行適時地分析與計算，進而給互聯網金融機構供給更加完備的數據信息，之后再經過對客戶交易以及消費者習慣的深入探究，進一步精確預測客戶的行為，使得金融機構或者金融平臺可以在營銷和風險控制方面發揮作用。以大數據為基礎發展而來的金融服務平臺結合了電子商務的特性，可以從眾多的數據中高效、快捷地獲取所需信息，所以它大多要以云計算為基礎。當然，隨著大數據金融的逐步完善，企業對于用戶自身的體驗機會更為關注，個性化金融服務更為成熟。

二、“互聯網+”背景下企業融資存在的主要問題

（一）互聯網融資監管體系不夠健全

對于互聯網領域的發展來說，企業融資中最為關鍵的問題就是互聯網融資監管體系的建設不夠完善，沒有完備的法律體制建設，企業之間的借貸行為也就缺乏法律制度的維護與保障，這樣就會使得企業融資過程中面臨各種各樣的風險或者外部環境的挑戰等。相對來說，互聯網領域的發展較晚，部分法律法規的制定依然位于完善階段，監管體制的匱乏讓各式非法的互聯網金融行為時常出現，給企業的發展帶了很多負面影響。可以說，某種互聯網融資行為的合法與否，在現階段依然缺乏一定的依據，企業融資過程中要承擔風險程度也就比較高。另外，融資標準的缺失，使得各個互聯網融資機構的發展層次不齊，經常發生各種各樣的跑路事件、違規事件等，而造成這些現象的源泉就是由于互聯網融資機構資質的良莠不齊，這使得企業從事融資活動的風險進一步加大。

（二）社會征信體系不夠完善

俗話說的好“人無信而不立”，一個人的成長如果缺乏了信譽的保障，那么就會被世人所唾棄，也就很難在社會中立足。對于互聯網金融行業的發展亦是如此，試想借貸雙方如果沒有了信譽，那么如何發展，如何控制借貸或者融資風險。就當前我國互聯網金融領域的發展現狀而言，社會征信體制的建設還不夠完善，融資雙方所要承擔的社會風險依然很大，這使得企業融資過程更為困難，必須引起相關部門的高度重視。尤其在一些中小型企業當中，很難做到完全的信息公開透明化，如果企業缺乏一定的誠信意識，那么所要承擔的社會風險就會不斷增大。伴隨著大數據時代的來臨，如果我國在征信數據庫方面的建設還不能跟上時代發展的步伐，那么在企業銷售或者經營過程中各種交易征信也就難以滿足互聯網企業的融資要求，進而使企業的發展更加艱難。

（三）融資平臺運營水平參差不齊

對于互聯網融資來說，它是以互聯網技術為基礎演變而來的，發展時間不長，但卻具備互聯網的高效性和便捷性特征，可以快速地彌補傳統融資方式的不足之處，使得更多的企業可以不斷地加入到這一融資渠道當中，這使得綜合管理和維護起來變得十分困難，同時這些融資平臺的發展起點、發展途徑等都有很大區別，進而造成了融資平臺運營水平參差不齊的現狀。與此同時，伴隨著企業對于融資需求的不斷增加，互聯網機構運作經驗的缺陷就會不斷地顯現，使得企業在融資產品開發性、創新性方面的針對性不夠充分，進而造成各種非法或者違約行為的出現，這些在某種程度上也進一步加劇了融資平臺運營水平之間的差距。endprint

（四）各類風險沖擊企業

客觀來說，自從互聯網技術問世以來，就時刻伴隨著各種各樣的系統風險，有網絡漏洞、設備故障、數據存儲、數據安全、加密等級等各個方面的問題，同時還有互聯網虛擬化特性帶來的潛在的道德風險等，這些都會給信息的傳輸以及存儲帶來極大風險。所以，在進行互聯網融資的進程當中，也會時刻伴隨著這些安全風險，它們會成為企業實行互聯網金融模式的主要困境之一，這些在某種程度上來講都會對企業的發展帶來沖擊，必須引起相關部門的高度重視。當然，這只是這些風險的一部分，此外還包含了企業發展過程中進行融資所需求的法律制度建設、監督和管理制度建設、信譽體系建設、融資經驗等方方面面，這些都會帶來一定的融資風險，使企業的發展受到影響。

三、“互聯網+”背景下企業融資發展對策

（一）加強互聯網融資監管

任何一項融資行為如果沒有擁有全方位、多層次的法律保障，那么網絡借貸發展過程中帶來的問題就會越來越多，安全性也就得不到保障，進而給自身或者企業帶來巨大的損失。可以說，互聯網融資行為的合法與否，在現階段如果沒有了法律依據、監督制度的管控，企業融資過程中一些非法的融資活動就會肆無忌憚，那么企業要承擔風險程度也就被大幅度增高。對此，國家有關部門應該積極行動起來，深入基層，切實了解互聯網融資過程中各種風險發生的成因和結果，進而在最大限度上杜絕非法融資行為的出現，同時依據這些內容盡快完善相應的法律法規建設和融資監督體系建設，這樣任何一項融資行為都會出現在全方位的監督體系和法律的約束之下，進而使得損失降到最低。

（二）完善社會征信體系

在企業融資過程中要想獲取政府或者融資企業的認可，企業應該努力提升自身價值，將以往制度中那些不合理的問題盡早改善，而在融資的過程中融資雙方也應當開誠布公、相互坦誠、擁有敢作敢當、實事求是、樂于總結的精神，這樣才能夠獲取對方的認可，進而切實提升籌資能力。同時我們也應當明確，當前企業融資中面臨的一大困境就是社會征信體系的不完善，這樣企業在融資過程中很難了解到對方的融資信譽，使得融資效益不高，對此相關部門應該積極行動起來，及時了解企業之間的融資信息，將它們統一管理起來，建立相應的企業或者個人誠信數據庫，為企業的融資提供便利，這樣就會形成社會征信體系，當然一些細節性的內容也必須盡早完備，可以先建立社會征信體系構架，然后再結合融資的法律法規不斷地填充內容，這樣既可以提高企業間的融資效率，還有益于融資環境的優化與整合，進而為其進一步發展奠定堅實的基礎。

（三）加快融資平臺建設與管理

對于融資平臺的建設與管理來說，它可能會擁有不夠完備的地方存在，企業領導人大權獨攬、特立獨行，這對企業融資活動的順利開展和達到預期效果極為不利，必須引起重視。同時，企業內部機構設置、權責分配的合理性也會給其帶來影響。對此，及時地優化融資平臺建設和管理就顯得尤為重要，這樣能夠使得內控制度更加完備、融資過程中的執行效率更高。可以這樣說，一個有機整體要想發揮最大成效，就必須多方統籌協調、集思廣益，不斷完備內部關聯、合理設置組織機構、明確權責分配、多方監督，對于融資平臺建設與管理來說也是如此，應該盡可能實現上述制度完備化，從而提高融資效率，推動行業發展。

（四）建立風險防控機制

目前，互聯網金融的優勢之處非常顯著，具體表現在受眾十分廣泛、傳播速率高、信息量龐大、成本相對傳統融資較為低廉等方面。但是另一方面我們也要明確，互聯網金融是以一種創新型的形態向大家呈現的，它雖然可以有效解決資金分散、風險較大的問題、但也同樣面臨著自身融資監管體系不夠健全、社會征信體系不夠完善、融資平臺運營水平參差不齊、各類風險聯合沖擊等一系列問題存在，所以唯有及時地建立風險防控機制，盡可能地將面臨的風險扼殺在搖籃里，這樣當企業融資面臨風險時，才可以充分地借助于互聯網融資平臺，從理性的角度思索問題、解決問題，進而最大限度地降低融資過程中的損失，從而為企業的進一步發展和融資環境的優化與整合奠定堅實的基礎。

（五）開展多模式多途徑融資

互聯網金融的出現，脫離了傳統借貸方式當中雙方在時空方面的束縛，在拓展服務領域的同時也將融資風險降到最低，這樣就可以利用創新型的金融形式有效解決資金分散、風險過大的問題。相對來說，P2P網貸模式和眾籌模式等新型的互聯網金融模式使得企業的融資途徑更廣、選擇更多，所以在“互聯網+”時代下，唯有充分運用網絡的新興優勢，才能最大限度地提升企業融資效率。俗話說：“眾人拾柴火焰高”，雖然當前融資途徑多，但它們之間的融合還沒能夠達到要求，往往都是采用單一的融資模式進行融資，這樣即使相對以往效果顯著，但融資效率依然不夠高，唯有積極創新企業融資模式、開展多模式多途徑融資，才能更好地搭建網絡共享平臺，避免單一融資理念的束縛，進而更好地解決融資問題。

四、結語

當前情況下，企業要想做大做強，商業信譽是其賴以生存的發展之道，唯有巨大的品牌號召力，才能獲得卓越成就。對于“互聯網+”背景下企業融資也是如此，要想取得高效的融資效率，就必須在互聯網融資監管、社會征信體系、融資平臺建設與管理、風險防控機制、多模式多途徑融資等幾個方面引起高度重視，這樣才能取得預期的成效。當然，我們還要明確互聯網融資是一把雙刃劍，唯有正確運用、取長補短，才能最大化的推動企業發展。

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[責任編輯：紀晨光]endprint