水力發電企業資金管控的思考

摘 要 在當下的能源發展過程中，新能源是其中重要的發展趨勢之一，其在能源結構中的重要性不斷提升。水電作為新能源和清潔能源的重要代表，其經營效益的好壞在一定程度上也決定了整個新能源產業的發展快慢。水電企業的資金管理是其經營管理的重要組成部分，本文在分析水力發電企業資金管理現狀的基礎上提出措施建議，以期促進資金管控的優化提升。

關鍵詞 水力發電企業 資金管控 思考

一、引言

水力發電是新能源的重要組成部分，具有很好的發展前景。但是受制于相關技術水平的發展以及管理水平平不高，水力發電企業的經營管理效益達不到預期，其作用沒有得到有效的發揮。資金管理在企業管理中總是處于關鍵地位，如何更加高效地做好資金管理工作已經成為企業增強綜合實力的重要舉措。對于水力發電企業來說也是如此。

總體來說，資金管控就是對于企業或者組織所有資金活動的一系列管理和控制方式及手段，其目的在于降低資金風險，提升資金使用效率，最終促進企業的發展和進步。水力發電企業的行業特征決定了其資金管控具有更加重要的作用，如何在長周期的資金使用過程中做好資金管控，已經成為當下水力發電企業的重要突破點。

二、水力發電企業資金管控的現狀及問題

（一）在資金籌集過程中呈現出渠道單一、融資成本較高的現象

對于水力發電企業來說，其資金管控的首要步驟就是資金籌集。一般來說，企業的資金主要來自兩個方面，一是通過業務實現的內部積累，二是基于自身的良好信用或者行業發展趨勢而對外舉借的債務。其實這兩部分資金都是具有一定的成本的，只不過成本的類型不同。對于內部積累的資金來說，其成本為資金沉淀成本以及機會成本，對于債務等融資資金來說，其成本主要是融資成本以及時間成本。水力發電企業的資金來源主要還是依靠融資手段來解決，雖然水力發電企業有相關政策的支持，但是在融資方面還是呈現出融資渠道單一、融資成本較高的不良現象。

（二）在資金使用過程中呈現出使用低效、使用成本較高的現象

對于水力發電企業來說，資金使用是其資金管控的關鍵環節。由于該環節具有普遍的重要性，并且水力發電企業的資金使用規模一般較大，時間周期一般較長，因此無論是資金的提供者還是資金的使用者，都將面臨較大的使用風險。水力發電企業的投資建設往往具有以資產為主的特點，單純依靠借款來購買所需設備將帶來較大的資金壓力，因此日常運營中資金的高效使用是十分關鍵的。但是就目前的實際情況看，水電企業整體效益不佳，多數依靠政府補貼持續經營下去，在資金使用過程中出現了一些違規使用或者低效使用資金的現象，這給水力發電企業的資金管理和控制帶來了較大的風險。值得一提的是，部分水力發電企業為了防止資金運轉斷裂的現象，囤積了較多的資金甚至現金以備使用，這樣會導致水力發電企業整體的資金使用成本較高，特別是資金占用的成本。

（三）在資金監督過程中呈現出監督不力、管理風險較高的現象

資金監督也是資金管控的重要內容之一，同時也是最容易被忽略的內容。資金監督不僅僅指在事后弄清楚資金的去向，還要關注資金使用過程是否合規科學，資金使用的結果是否達到預期，是否實現了較為高效的使用。這些問題都是資金監督工作應該回答的。但是就目前的實際情況來看，我國眾多水力發電企業并沒有切實做好這些工作，一些企業能夠有意識地完成這方面的工作，但是在合規把控、效果評價等方面尚存在技術性的不足。

三、水力發電企業優化提升資金管控的措施建議

（一）在資金籌集方面，積極拓展融資渠道，降低融資成本

資金籌集是資金管控的基礎，沒有資金的資金管控是徒勞無效的，也是沒有必要的。因此，如何做好資金籌集工作是當下水力發電企業優化提升其資金管控工作的首要對策。一般來說，在資金籌集方面的措施建議包括兩個方面：一是拓寬融資渠道，二是降低融資成本。這兩個方面是相輔相成的，融資渠道的拓展有利于融資成本的降低。具體來說，水力發電企業可以從以下兩個方面著手：一是借助自身新能源行業的政策支持優勢，積極尋求諸如政策性銀行的貸款，或者基于擔保尋求商業銀行的低成本融資，以降低融資成本;二是積極尋求新的融資方式，如利用PPP方式來解決資金問題，通過發行專項債券來拓展融資渠道。對這些新的融資形式的嘗試，其實也是對信用的積累，為后續融資成本的進一步降低和融資渠道的進一步拓展奠定了堅實的基礎。金融市場具有開放的趨勢，水力發電企業也不能故步自封，要積極跟上發展趨勢，不斷學習新的金融工具和金融知識，為后續的實際操作積累豐富的理論經驗。

（二）在資金使用方面，切實做好資金預算管理工作，降低資金使用成本

資金使用也是企業資金管理工作的重要內容之一，如何更加高效合規地運用資金已經成為水力發電企業亟待解決的問題之一。資金使用方面的優化和提升主要涉及資金使用成本方面的問題。對此，水力發電企業可以從以下三個方面著手：一是要梳理全面預算管理的理念，在實踐中切實執行全面預算管理，全面預算管理是現代企業管理理念的核心，是針對企業經營管理過程中全部環節和全部過程的管理工作，主要有預算編制、預算執行和預算評價三大環節;二是要在具體的執行過程中切實做好預算編制工作，預算編制將直接影響到相應的資金使用節奏，意在保障資金正常連續使用的基礎上盡可能減少資金占用，特別是現金占用，因為現金占用是產生資金使用成本的重要方面;三是要結合實際項目的具體情況，清楚輕重緩急，將資金優先提供給迫切程度高、經濟效益好的項目，優先照顧經濟效益周期短的水力發電項目。

（三）在資金監督方面，樹立監督意識，優化監督執行方法

上文已經提及，資金監督是眾多企業在進行資金管控時最容易忽略的環節，也是很容易受到相應技術水平限制的環節之一。資金監督的重點在于合規性，以此來控制相應的資金風險，為企業的安全持續發展奠定堅實的基礎。水力發電企業可以從以下三個方面著手：一是要積極樹立相應的監督意識，無論是管理層還是普通員工，都要成為相應的監督節點，而不僅僅是某一個部門或者崗位，這就涉及相應執行機制的設計問題，是選擇單一部門或者崗位進行監督還是選擇在此基礎上加上多節點輔助監督，這要根據企業的內部治理結構來設定;二是要積極加強對于具體監督方式的提升和優化工作，主要涉及監督和評價指標體系的建設，可盡量采用定量化的指標體系，減少定性化的指標，以減少人工干預和主觀因素的影響，避免監督和評價結果的不客觀，監督和評價方法的優化并不是一朝一夕的事情，而是要在具體的實踐中不斷總結成功經驗和失敗教訓，逐步形成適合企業自身具體情況的監督執行方式，并不斷提升契合度和針對性;三是對于一些涉及財政資金補貼的項目，政府部門要先嚴把項目立項審核關，然后根據當地社會經濟發展情況和企業管理水平因地制宜，采取有效措施，完善、規范專項資金管理，建立健全資金監管機制，加強監督檢查，對違反財政資金管理和使用的行為，嚴格按照《財政違法行為處罰處分條例》等有關規定依法處理。

四、結語

水力發電企業是新能源產業的重要發展主體，其資金管理工作的好壞直接影響到預期功能發揮效果的好壞和工作效益的高低。水力發電企業應該積極從資金籌集、資金使用和資金監督三大方面著手，通過拓展融資渠道降低融資成本，做好資金預算管理工作，降低資金使用成本，樹立監督意識，強化資金監督，提升資金流動全過程的合規性。同時，水力發電企業要從自身的具體情況出發，貫徹執行一系列具體措施，提升具體舉措的針對性，加大執行力度，保證資金管控的實際效果，為自身的可持續發展奠定堅實的基礎。

（作者單位為四川省水電投資經營集團有限公司財務資產部）

[作者簡介：王付林（1985—），男，四川涼山人，學士，畢業于西昌學院財務管理專業，會計師，四川省水電投資經營集團有限公司財務資產部外派金陽電力公司財務總監，研究方向：企業財務及涉稅管理。]

參考文獻

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