上市公司為何財務造假？

【摘 要】 財務造假是企業未按照準則和法規的相關規定，虛構假賬、假表及假證，以非法的手段掩蓋其財務報表數據的真實性。財務造假會導致信息失真，失真的信息會對其利益相關者造成不利影響。財務造假的動機主要有逃稅漏稅、虛增利潤粉飾報表以達到業績目標、騙取融資款等。本文對2018年證監會處罰的涉及財務造假的上市公司進行案例分析，探究我國上市公司內部控制現狀以及存在的問題，并針對問題提出整改建議。

【關鍵詞】 上市公司 財務造假 內部控制

中國在經歷了一系列的經濟變革后，在短短幾十年內飛速發展為世界第二大經濟體，企業發展迎來了更廣闊的舞臺。隨著我國社會經濟的穩步發展和金融市場的不斷深化，我國上市公司的數量會越來越多，質量會越來越高，影響會越來越大。近年來，上市公司財務造假的手段可謂花樣百出，僅2018年上半年，中國證監會一共做出行政處罰決定159件，比2017年上半年增長了41%，行政處罰、收費的款項高達63.94億，證券市場禁入20人。證券監管部門處罰公告不斷曝光的上市公司財務造假案，涉及金額巨大、手段惡劣、違法情況嚴重，嚴重損害投資者利益，嚴重影響證券市場的健康發展。本文以2018年證監會處罰公告中涉及財務造假的上市公司為對象，從內部控制視角對其進行了深入的研究和分析，為遏制欺詐提供了有益的對策。

一、上市公司內部控制現狀

內部控制是衡量上市公司經營狀況的一個重要標志，是現代企業管理的種要組成部分。上市公司內部控制管理是一個敏感話題，有效的內控管理前提是全體員工的參與。

1、上市公司內部控制治理結構不合理

公司治理結構是所有權與經營權相分離時，讓董事會及其下屬機構發揮有效作用，股東即使不參與日常管理也能夠確保利益最大化。目前，我國上市公司沒有完全的分離所有權和經營權，上市公司普遍存在“一股獨大”的現象，公司的決策權由少數持股比例高的股東控制，不利于公司內部控制的運行。2018年證監會對華澤鈷鎳連續兩年信息披露違規進行處罰，實際控股人掩蓋占用資金處以60萬元罰款，對主管人員和責任人員分別予以行政處罰和市場禁入，并將相關人員涉嫌證券犯罪移送公安機關依法追究刑事責任。華澤鈷鎳董事長王濤持有19.77%的股份，其妹妹王輝持有15.49%的股份，并擔任董事，共持股35.26%，其父親擔任副董事長，其他小股東股份為20.75%，王氏家族在股東大會上有壓倒性的優勢，小股東的利益沒有保障，內部控制也無法有效進行。

2、對內部會計和內部審計控制不強

沈機集團昆明機床股份有限公司（簡稱昆明機床）信息披露違法違規案為上市公司自揭多年來財務造假、信息披露違規事實的典型案例。*ST昆明機床內部審計人員在2016年年度報告審計過程中，發現公司2016年年度存在存貨不實、收入跨期等問題。該案例中，昆明機床公司內部審計存在重大缺陷，企業內部審計規范體系未能按照相關規定的要求在所有重要方面保持其有效性。昆明機床管理層直接參與違法行為，給員工樹立了消極的榜樣，使公司缺乏誠信和道德價值，嚴重損害了內部控制環境。昆明機床管理層在財務造假時，昆明機床監事會、內部審計機構等內部監督機構未及時發現管理層造假行為并及時制止。昆明機床設置獨立的內部審計部門，內部審計部門直接向董事會負責。但在實際情況中，內部審計部門不能脫離各個管理層的領導，違背了直接向董事會負責的規定，直接導致內部審計部門不能發揮作用。

二、關于上市公司內部控制的建議

1、完善公司治理結構

公司治理水準是上市公司質量的重要標志，完善公司治理架構刻不容緩。在我國科技可持續發展的環境下，公司治理結構應積極向西方發達國家上市公司學習先進的公司管理理念，重點針對管理模式的更新和改革，并根據自身情況調整內部控制、財務結構和經營特點。首先，董事會結構需要優化，獨立董事不同于其他董事，通常由專業人員擔任，股東和管理層對其約束力小，其監督和決策時客觀公正，能夠達到真正意義上的獨立，因此要確保獨立董事的權利和能力，不僅要有專業的知識更要有豐富的經驗;監事會的薪酬和去留權利應該單獨列出，可以有效的避免類似的情況下的監督不力現象。其次，公司高層中不能權利過于集中，注意分權，讓管理層之間互相制衡，同一階層的管理層中也適用，不僅有利于有效的監督，而且穩定了公司其他監督機構的獨立性。最后，在突出董、監、高的權、利、責的同時，上市公司的股權分級不應過于復雜，決策鏈不應過長，否則將會為內幕交易、利益轉移和資本外逃提供機會。

2、加強內部會計和內部審計控制

企業內部會計必須建立完整的控制流程，內部控制審計是保證公司正常運行的基本保證。第一，要保證內部控制審計在公司中要發揮一定的監督作用，建議發布適合上市公司特點的統一內部控制審計準則和具體標準，以及詳細的內部控制審計報告披露要求。根據我國上市公司的實際情況，充分吸收國外內部控制審計經驗，逐漸改進和規范上市公司內部控制審計體系，引入更多的量化指標，通過聯合分析，得出更客觀的評價結論。第二，要確保審計部門的獨立性。分別從外部聘請和內部推選成立審計部門，外部審計人員與內部人員配合使其對企業內部控制更加專業、獨立，利于提高審計質量。第三，營造良好的審計氛圍，完善企業內控監管中的信息要求，促使各部門積極配合內部審計部門工作。

作者簡介：劉金輝，1996年2月，男，漢族，河北滄州人，碩士研究生在讀，現就讀于河北大學管理學院，會計專業