民營經濟融資渠道拓展

伏菊花

摘要：如今，在我國市場經濟不斷發展和完善的背景下，民營企業不斷壯大并逐漸成為了促進國民經濟發展的重要力量，在推動社會發展、維護社會和諧方面發揮著積極作用。但與其強勁的發展勢頭相比，融資難的問題依然未得到徹底解決，受到內外部因素的雙重制約，民營經濟融資渠道仍舊較為局限，這對民營經濟進一步的發展形成了嚴重制約。鑒于此，文章就新形勢下的民營經濟融資渠道的拓展問題展開了相應的分析與討論，在明確融資渠道單一的原因的基礎上，提出了幾點渠道拓展的意見和建議，以供參考。

關鍵詞：民營經濟;融資渠道;拓展

一、民營經濟融資渠道單一的原因分析

（一）融資中介服務體系不完善

目前一些民營企業納稅意識差，存在財務報表造假、逾期還款等信譽問題，使財務報表、會計表冊失去可信度，致使在一些地方“民營企業”=“違法亂紀”=“弄虛作假”;同時民營企業經濟法律意識差、內部出現信用危機也是導致民營企業信用差的原因。銀行貸款和民間融資是民營企業的主要融資方式，長此以往，就必然將引發中介服務機構不愿意為企業提供信貸擔保、金融機構不愿意向企業提供資金款項的問題，進而使得民營經濟的融資渠道越來越單一。

（二）企業信譽度較低

導致民營經濟融資渠道單一、融資困難的原因眾多，總的來說可以分為內部因素和外部因素兩大方面，從內部因素來看，民營企業自身在市場經濟中的信譽較低是導致大多數金融服務機構不愿向其發放貸款的主要原因。而市場經濟環境下，信譽度是金融機構向民營企業發放貸款的重要憑借，一旦企業失信、信譽度降低，則其能夠在市場上獲得融資款項將非常有限。

此外，民營企業自身結構較差，無法滿足銀行貸款擔保的要求也是導致其信譽度低、融資渠道單一的重要原因，銀行為了規避風險，防止銀行信貸資金流失，就必然會認真審批民營企業的貸款申請，而民營企業缺乏可抵押的固定資產且自身結構較差，自然難以獲得有效融資。

（三）融資成本高

目前，我國民營經濟大多無法從正規的金融渠道獲得足夠的貸款支持，相當一部分的大銀行習慣于僅為大型企業和國有企業服務，部分地方中小銀行機構也為了謀求規模效益而爭相為大型國有企業服務，導致民營企業的資金需求通常被忽視和邊緣化。鑒于此，多數民營企業為了獲得有效的貸款就不得不轉向民間借貸，而民間借貸雖然貸款門檻較低，但同時也有著相較于銀行等金融機構更高的利息，這極大地增加了企業的融資成本。

二、民營經濟融資渠道拓展路徑

（一）政府加快銀行信貸產品和金融服務創新

針對融資中介服務體系不完善的問題，政府方面應當加快銀行信貸產品和金融服務創新，在這過程中，可采取以下措施：

第一，鼓勵信貸產品創新，通過引入弱抵押貸款或無擔保的信貸貸款的方式減輕對抵押擔保的過度依賴，積極引導金融機構探索無形資產、存貨、倉單質押等適應新時代背景和經濟背景的融資方式。

第二，對于信譽度良好、現金流穩定、經營狀況良好的企業，退出無還本續貸的政策，并適當執行新貸款展期、舊貸款延期、額度內循環授信的金融政策，以此降低民營企業的融資難度。

第三，積極利用大數據技術分析民營企業的POS交易、日常結算、稅務等金融信息，通過對海量數據進行篩選和挖掘后根據企業的資質和資金需求推出POS貸款、稅務貸款、信用貸款等網上快捷貸款產品。

第四，大力推進設備租賃融資業務創新，發展融資租賃、保理以及第三方支付等新型金融業態，推進“新金融業態+產業”的深度融合，有效豐富金融服務功能，拓寬電子商務融資渠道，增加民營企業資金來源。

（二）民營企業不斷加強自身信譽建設

“打鐵還需自身硬”，在拓展民營經濟融資渠道的過程中，除了政府方面應當給予相應的政策支持以外，民營企業自身也應當不斷加強自身的信用建設、提高自身在經濟環境中信譽度。對此，民營企業應當結合自身的發展特點、順應市場經濟的發展情況在企業內部建立其系統的、科學的信用治理體系，通過科學的管理方式和現金的管理手段對自身的股票結構、資本結構進行調整和完善，全面提升企業的抗風險能力;與此同時，為了獲得更多的信任和支持，企業還應當做到內部制度清晰化、規范化，在發展過程中及時向相關機構公布自身的經濟狀況。

（三）完善民營企業融資的宏觀政策環境、降低融資成本

完善民營企業融資的宏觀政策環境、降低融資成本是確保民營經濟獲得長期可持續融資的重要保證，對此，筆者建議如下：

第一，由政府投資并帶頭設立針對民營企業融資的風險補償基金，由財政每年劃撥一定比例的資金來幫助充實和擴大風險補償基金的規模，逐年提高基金風險的補償比例，以有效通過風險補償的形式有效降低民營企業的抵押貸款成本，提升銀行等金融機構對民營企業的貸款比例。

第二，設立民營企業續貸基金，為了防止民營企業資本鏈斷裂，針對經營狀況良好的民營企業利用續貸基金開展續貸業務，以此鼓勵優質民營企業的發展。

第三，建立民營企業的財政支持激勵基金，針對為民營企業的發展有突出貢獻的銀行由政府劃撥一定的資金進行獎勵，以此鼓勵更多的銀行金融機構向民營企業開放貸款，降低貸款門檻。

第四，創新信用風險分擔與補償機制，促進省市信用風險補償基金聯動，引入產業基金和再擔保機構，構建多層次的風險分擔體系。建立更多的政策性融資（再擔保）機構，按照微利經營、盡職盡責、免責的原則，加大對民營企業的增信支持力度，簡化企業的擔保流程和反擔保要求，有效提高企業的融資（再擔保）能力。提高民營企業融資擔保力度，降低擔保融資和銀行信貸成本，調動投資資金和銀行信貸資金支持民營企業。

三、結束語

綜上所述，在政府宏觀調控的大背景下，民營經濟幾乎無法從國內金融體系中獲得足夠的發展資金支持，而為了實現自身的發展，多數民營企業往往會選擇民間借貸，但高昂的利息費用對于大多數民營企業而言均是難以承擔的。因此，在未來的發展中，為了實現民營經濟更好的發展，首先就應當從當前的融資困境入手，尋找有效途徑幫助其拓展融資渠道、創新融資模式，以有效緩解其資金壓力。

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