企業(yè)應(yīng)收賬款管理風(fēng)險與控制舉措

在當(dāng)前競爭白熱化的市場環(huán)境下，應(yīng)收賬款管理已然成為企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容。本文剖析了企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的信用風(fēng)險、壞賬風(fēng)險和資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險，探究這些風(fēng)險的成因，并提出針對性管控措施。研究顯示，構(gòu)建完善的信用管理體系、強(qiáng)化部門間協(xié)作配合以及提升企業(yè)全員法律意識等舉措，能夠顯著降低風(fēng)險發(fā)生的可能性，穩(wěn)固企業(yè)資金鏈，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展筑牢根基。

在競爭激烈的市場環(huán)境中，企業(yè)為擴(kuò)大銷售版圖、提升市場份額，常把賒銷作為銷售策略。這使得應(yīng)收賬款在企業(yè)資產(chǎn)中的占比持續(xù)攀升，應(yīng)收賬款管理也隨之成為企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。目前，我國眾多企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面存在諸多不規(guī)范之處，造成應(yīng)收賬款占用企業(yè)大量資金，回收周期冗長，不僅增加了企業(yè)的資金成本，還為企業(yè)的正常運(yùn)營埋下了諸多隱患。

一、企業(yè)應(yīng)收賬款管理風(fēng)險

（一）信用風(fēng)險

當(dāng)今商業(yè)活動豐富多樣，企業(yè)客戶來源廣泛，客戶的性質(zhì)和經(jīng)營狀況千差萬別，信用狀況更是良莠不齊，這成為應(yīng)收賬款風(fēng)險的關(guān)鍵誘因。信用風(fēng)險在企業(yè)應(yīng)收賬款管理中是極具影響力的風(fēng)險因素。部分客戶產(chǎn)生信用風(fēng)險是由于自身戰(zhàn)略決策失誤所致，例如在缺乏充分市場調(diào)研和資源支撐的情況下盲目進(jìn)軍新領(lǐng)域，或者過度依賴單一產(chǎn)品或市場，一旦市場環(huán)境發(fā)生波動，如行業(yè)競爭加劇、政策法規(guī)調(diào)整等，其經(jīng)營狀況便極易惡化。資金鏈斷裂是常見的不良后果，嚴(yán)重時其甚至?xí)萑胭Y不抵債的困境。

以A企業(yè)與B企業(yè)的合作為例，B企業(yè)作為A企業(yè)的長期客戶，未充分評估自身資金實(shí)力和項目盈利能力，盲目參與多個大型項目投資。項目推進(jìn)過程中，資金消耗遠(yuǎn)超預(yù)期，而項目收益卻未能及時實(shí)現(xiàn)，致使資金鏈緊張。原本與A企業(yè)約定的500萬元貨款支付因此陷入僵局。A企業(yè)多次通過電話、函件催收，還專門派遣工作人員與B企業(yè)溝通協(xié)商，但B企業(yè)因財務(wù)狀況持續(xù)惡化，最終進(jìn)入破產(chǎn)清算程序。在清算過程中，A企業(yè)僅獲得極少部分款項清償，由此遭受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

從專業(yè)理論角度分析，信用風(fēng)險主要源于信息不對稱。在交易前，企業(yè)難以全面獲取客戶的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表等關(guān)鍵財務(wù)信息。對于客戶過往的貸款還款情況、合同履約情況等，企業(yè)缺乏有效的獲取渠道和精準(zhǔn)的評估方法，這就導(dǎo)致企業(yè)在授予客戶信用額度時缺乏足夠的決策依據(jù)。此外，客戶誠信缺失，無論是故意欺詐、拖延付款，還是因?qū)ζ髽I(yè)提供的商品或服務(wù)不滿而拒付賬款，都可能進(jìn)一步增加企業(yè)的信用風(fēng)險。

（二）壞賬風(fēng)險

隨著應(yīng)收賬款賬齡的不斷拉長，款項回收的難度呈幾何級數(shù)增長，發(fā)生壞賬的概率也大幅提升。在會計核算領(lǐng)域，賬齡分析法是一種廣泛應(yīng)用且行之有效的壞賬風(fēng)險評估方法。該方法根據(jù)賬齡長短，將應(yīng)收賬款劃分為不同區(qū)間，如1～30天、31～60天、61～90天等，每個區(qū)間對應(yīng)不同的壞賬計提比例。一般來說，賬齡越長，對應(yīng)的壞賬計提比例越高。

以C企業(yè)為例，其財務(wù)核算流程在應(yīng)收賬款賬齡分析環(huán)節(jié)存在漏洞。對于一筆賬齡超過3年的大額應(yīng)收賬款，財務(wù)人員未嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則和企業(yè)內(nèi)部規(guī)定，及時、足額計提壞賬準(zhǔn)備。在后續(xù)的財務(wù)清查中發(fā)現(xiàn)，該款項的欠款方已失聯(lián)，經(jīng)多種渠道查詢均無果，基本確定該筆款項無法收回。這直接導(dǎo)致C企業(yè)當(dāng)年度利潤虛增，因為未扣除應(yīng)計提的壞賬損失。企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下降，應(yīng)收賬款的實(shí)際可收回價值被高估，財務(wù)報表無法真實(shí)、準(zhǔn)確地反映企業(yè)的財務(wù)狀況，進(jìn)而誤導(dǎo)了投資者對企業(yè)盈利能力和資產(chǎn)價值的判斷，也影響了債權(quán)人對企業(yè)償債能力的評估。

（三）資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險

大量應(yīng)收賬款占用企業(yè)資金，會引發(fā)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險，這是一種綜合性風(fēng)險，會對企業(yè)的正常運(yùn)營產(chǎn)生全方位的沖擊。以一家從事物流服務(wù)的企業(yè)為例，其主要業(yè)務(wù)是為各類電商企業(yè)提供倉儲、分揀和配送服務(wù)。在與多家大型電商平臺合作時，該物流企業(yè)允許對方在貨物交付后的60天內(nèi)支付物流服務(wù)費(fèi)用，這一舉措短期內(nèi)吸引了大量客戶，業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。而因放寬付款周期，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)張，應(yīng)收賬款余額也急劇上升。

在電商行業(yè)的“雙11”“618”等購物狂歡節(jié)前夕，該物流企業(yè)的業(yè)務(wù)涵蓋倉儲、運(yùn)輸、配送、貨物包裝等多個關(guān)鍵領(lǐng)域。基于過往市場數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)增長趨勢分析，在物流旺季來臨前，企業(yè)預(yù)估業(yè)務(wù)量將大幅增長，于是制定了一系列擴(kuò)張策略。經(jīng)詳細(xì)測算，租賃臨時倉庫需一次性投入53.6萬元；包裝材料采購需32.8萬元，用于購置各類規(guī)格的紙箱、泡沫等包裝材料；臨時員工薪酬預(yù)支約41.2萬元，以保障臨時分揀和配送人員的招募與穩(wěn)定工作。總計約127.6萬元的資金需求。

截至物流旺季籌備期，企業(yè)前期應(yīng)收賬款余額高達(dá)217萬元，逾期占比達(dá)33%，主要集中在4家大型合作企業(yè)，賬齡最長已超過95天。由于無法及時收回資金，該物流企業(yè)在資金流動性方面陷入困境。在倉庫租賃方面，企業(yè)無法按時支付每月21.3萬元的倉庫租賃費(fèi)用，逾期17天后，倉庫出租方X倉儲有限企業(yè)嚴(yán)格按照合同約定，對23%的倉庫面積采取限制使用措施，導(dǎo)致約1080立方米的貨物無法正常分揀，貨物周轉(zhuǎn)效率大幅下降。在包裝材料供應(yīng)上，因未支付累計52.7萬元的貨款，合作多年的包裝材料供應(yīng)商A包裝材料廠中斷原材料供應(yīng)，貨物包裝環(huán)節(jié)陷入停滯狀態(tài)，每天約有520件貨物因缺包裝材料無法進(jìn)入后續(xù)環(huán)節(jié)，嚴(yán)重影響整體物流流程的連貫性。在人力方面，由于缺乏資金支付臨時員工工資，約32名臨時員工離職（占臨時員工總數(shù)的42%），人員大幅減少導(dǎo)致配送效率驟降，由原本日均配送1050單降至630單左右，客戶滿意度同步降低。從財務(wù)指標(biāo)來看，應(yīng)收賬款占用資金過多，導(dǎo)致該物流企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從去年同期的6.5次大幅降至今年的2.2次。

二、企業(yè)應(yīng)收賬款管理風(fēng)險產(chǎn)生的原因

（一）信用風(fēng)險

在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，客戶群體龐大且性質(zhì)復(fù)雜，其信用狀況本身就存在很大的不確定性。從財務(wù)角度分析，信用風(fēng)險主要源于信息不對稱。企業(yè)在與客戶開展交易時，很難全面、準(zhǔn)確地獲取客戶的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及信用記錄等關(guān)鍵信息。部分客戶由于經(jīng)營管理不善，在市場競爭中逐漸喪失優(yōu)勢，盈利能力下降，進(jìn)而引發(fā)資金鏈斷裂。

依據(jù)財務(wù)管理中的“杜邦分析體系”，通過凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)等指標(biāo)評估企業(yè)經(jīng)營狀況，若客戶相關(guān)指標(biāo)持續(xù)惡化，其償債能力和信用水平必然受到影響。當(dāng)客戶無法按時足額支付貨款時，企業(yè)面臨應(yīng)收賬款無法收回風(fēng)險，這會影響企業(yè)正常運(yùn)營，進(jìn)而直接導(dǎo)致現(xiàn)金流減少，資產(chǎn)質(zhì)量下降。例如，在信用評級中，若客戶信用等級從A級降為B級，這預(yù)示著其違約風(fēng)險顯著上升，企業(yè)必須高度警惕與之的交易風(fēng)險。

（二）壞賬風(fēng)險

隨著應(yīng)收賬款賬齡的不斷延長，款項回收的難度呈指數(shù)級增加。在會計核算中，通常采用賬齡分析法來評估壞賬風(fēng)險。企業(yè)將應(yīng)收賬款按照賬齡進(jìn)行分類，如1～30天、31～60天、61～90天等不同區(qū)間，并根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和經(jīng)驗，為每個區(qū)間設(shè)定相應(yīng)的壞賬計提比例。若企業(yè)未及時按會計準(zhǔn)則要求合理計提壞賬準(zhǔn)備，會使財務(wù)報表中的應(yīng)收賬款賬面價值虛高。當(dāng)實(shí)際發(fā)生壞賬時，此前虛增的資產(chǎn)減值損失集中體現(xiàn)，企業(yè)利潤會突然大幅下降，資產(chǎn)質(zhì)量也隨之惡化。

從資產(chǎn)質(zhì)量角度看，壞賬的存在會降低企業(yè)資產(chǎn)的流動性和可變現(xiàn)能力，影響企業(yè)的短期償債能力和長期發(fā)展能力。根據(jù)“謹(jǐn)慎性原則”，企業(yè)應(yīng)充分預(yù)估可能發(fā)生的壞賬損失，及時計提壞賬準(zhǔn)備，以真實(shí)反映企業(yè)的財務(wù)狀況。若企業(yè)對長期逾期的應(yīng)收賬款未進(jìn)行合理處理，就會誤導(dǎo)投資者和債權(quán)人對企業(yè)財務(wù)狀況的判斷，進(jìn)而引發(fā)一系列財務(wù)風(fēng)險。

（三）資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險

在企業(yè)資金運(yùn)作過程中，過多的應(yīng)收賬款長期占用企業(yè)大量資金，使資金無法有效循環(huán)，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈緊張，資金周轉(zhuǎn)速度明顯放緩。從財務(wù)指標(biāo)分析，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率的重要指標(biāo)。當(dāng)應(yīng)收賬款占用資金過多時，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率降低，這表明企業(yè)資金回收速度明顯變慢，資金在應(yīng)收賬款上停留的時間過長，進(jìn)而影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)可能會因缺乏資金而無法及時提供服務(wù)，導(dǎo)致經(jīng)營中斷。此外，資金周轉(zhuǎn)困難還會使企業(yè)錯過一些良好的投資機(jī)會，限制企業(yè)的發(fā)展，從長期來看，嚴(yán)重威脅企業(yè)的生存。

三、企業(yè)應(yīng)收賬款管理風(fēng)險的控制舉措

（一）建立健全信用管理體系

大型企業(yè)設(shè)立獨(dú)立的信用管理部門往往能取得較好的效果。以華為為例，其設(shè)有專門的信用管理部，配備了具備財務(wù)、金融、法律等多方面知識的專業(yè)信用管理人員。這些人員負(fù)責(zé)收集企業(yè)注冊信息、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營范圍等資料，深入調(diào)查客戶的經(jīng)營歷史，了解其過往交易記錄、付款習(xí)慣。針對新客戶，信用管理部門借助專業(yè)信用調(diào)查機(jī)構(gòu)，評估其信用風(fēng)險。

中小企業(yè)由于資源有限，可以設(shè)置信用管理崗位，由財務(wù)人員或有相關(guān)經(jīng)驗的人員兼任。即便是兼職崗位，也應(yīng)明確其職責(zé)，定期跟蹤、評估客戶信用狀況。例如，某單位的信用管理崗位人員每月對銷售額較大的客戶進(jìn)行信用狀況復(fù)查，通過分析客戶近期財務(wù)報表、行業(yè)動態(tài)等信息，及時發(fā)現(xiàn)潛在的信用風(fēng)險。通過加強(qiáng)信用管理，可以有效防控應(yīng)收賬款風(fēng)險。

信用評估標(biāo)準(zhǔn)涵蓋多個維度，常見的是“5C”信用評價法，即品德（Character）、能力（Capacity）、資本（Capital）、抵押（Collateral）和條件（Condition）。品德主要考察客戶的商業(yè)信譽(yù)、還款意愿，通過調(diào)查過往交易記錄、是否存在違約行為等進(jìn)行判斷。根據(jù)信用評估結(jié)果，將客戶劃分為不同的信用等級，如AAA、AA、A、B、C等。對于AAA級的優(yōu)質(zhì)客戶，可以給予較高的信用額度和較長的賬期，如信用額度500萬元，賬期90天；而對于C級客戶，只給予50萬元信用額度，賬期30天。同時，要實(shí)行動態(tài)管理，根據(jù)客戶信用狀況的變化及時調(diào)整信用額度和賬期。比如，原本信用等級為A的客戶，若因市場競爭加劇導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績下滑、財務(wù)指標(biāo)惡化，信用管理部門應(yīng)及時降低其信用等級，相應(yīng)減少信用額度、縮短賬期。

（二）加強(qiáng)銷售部門與財務(wù)部門的溝通協(xié)作

許多企業(yè)采用月度溝通會議的形式，促進(jìn)銷售部門和財務(wù)部門信息交流。會議上，銷售部門匯報本月新客戶開發(fā)、與老客戶的交易規(guī)模、客戶付款情況等；財務(wù)部門向銷售部門提供賬齡分析、逾期賬款明細(xì)等應(yīng)收賬款分析報告。例如，在一次月度溝通會議上，銷售部門提到某重要客戶近期訂單量大幅增加，而財務(wù)部門通過賬齡分析發(fā)現(xiàn)該客戶付款周期逐漸延長且已出現(xiàn)部分逾期賬款。雙方經(jīng)過討論后，決定共同與該客戶溝通，了解其經(jīng)營狀況，協(xié)商調(diào)整付款方式，避免風(fēng)險擴(kuò)大。

除定期會議，企業(yè)還可利用信息化系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)信息實(shí)時共享。此外，明確績效考核指標(biāo)，如應(yīng)收賬款回收率、逾期賬款比例等。某企業(yè)規(guī)定銷售部門的應(yīng)收賬款回收率需達(dá)到90%以上，低于該標(biāo)準(zhǔn)則按比例扣除銷售提成；嚴(yán)格控制逾期賬款比例，若超過5%，問責(zé)銷售部門負(fù)責(zé)人。每月財務(wù)部門統(tǒng)計核算應(yīng)收賬款回收情況，反饋給人力資源部門，作為銷售部門績效考核的重要依據(jù)。

（三）增強(qiáng)法律意識，維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益

企業(yè)要加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理就要深入理解法律體系，可考慮邀請外部專家或機(jī)構(gòu)提供更有針對性的法律教育課程。這類課程應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注與催收直接相關(guān)的成文法，例如《中華人民共和國民事訴訟法》便是重中之重。講授內(nèi)容細(xì)化到交易程序的合規(guī)性考量、資金往來的法律依據(jù)等，配合真實(shí)案例剖析，讓參與者習(xí)得法律智慧如何在追索欠款的實(shí)操中生效。階段性開展法律知識測試并設(shè)計模擬爭議處理環(huán)節(jié)，鞏固學(xué)習(xí)成果。譬如，可構(gòu)建虛擬應(yīng)收賬款糾紛情境，由市場部門、財務(wù)部門、法律部門同仁扮演各自角色，在模擬博弈談判中，淬煉大家借力法律工具化解現(xiàn)實(shí)癥結(jié)的本事。

企業(yè)收付款可綜合運(yùn)用現(xiàn)金結(jié)算、電子匯款、商業(yè)票據(jù)等形式，對各類支付手段需制定差異化的確認(rèn)規(guī)則。電子匯款場景中，應(yīng)載明收款方賬戶名稱、開戶行全稱等核心要素，并約定資金劃轉(zhuǎn)后的到賬時效；商業(yè)票據(jù)作為支付工具時須明確票面要素，載明票面金額、兌付時間節(jié)點(diǎn)及票據(jù)問題處理方案。交易雙方應(yīng)對付款周期進(jìn)行量化約定，例如約定買方驗收標(biāo)的物后的第三十個工作日為付款截止日，規(guī)避“盡快支付”等模糊表述。違約條款需雙向約束權(quán)利義務(wù)，買方逾期付款需按未付款項日利率萬分之五計收違約金，賣方遲延交付則按合同標(biāo)的額每日千分之一承擔(dān)賠償責(zé)任，通過雙向制約機(jī)制保障交易安全。

賬款逾期后，建議通過專業(yè)法律服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)施債權(quán)維護(hù)。律師事務(wù)所出具的催告函件應(yīng)完整披露債務(wù)金額、違約事實(shí)、法律責(zé)任及清償期限等要素。某企業(yè)在賬款逾期十五日后啟動律師函催收程序，成功促使債務(wù)人償還欠款。進(jìn)入司法救濟(jì)階段，需系統(tǒng)準(zhǔn)備交易合同、物流簽收單、增值稅專用發(fā)票、郵件往來等證據(jù)，完整呈現(xiàn)債權(quán)形成過程。必要時，可向管轄法院申請訴前財產(chǎn)保全，對債務(wù)人名下不動產(chǎn)、股權(quán)、銀行賬戶等資產(chǎn)實(shí)施查封凍結(jié)。某制造業(yè)公司通過訴前凍結(jié)債務(wù)人三個銀行賬戶，有效阻斷其資產(chǎn)轉(zhuǎn)移路徑，最終全額收回拖欠二十四個月的貨款及法定利息。

四、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)應(yīng)收賬款管理風(fēng)險涉及信用、壞賬和資金周轉(zhuǎn)等多個方面，其成因復(fù)雜多樣，給企業(yè)運(yùn)營帶來諸多難題。建立健全信用管理體系、加強(qiáng)銷售與財務(wù)部門協(xié)作、增強(qiáng)法律意識等舉措，對企業(yè)有效管控應(yīng)收賬款至關(guān)重要。企業(yè)合理運(yùn)用這些舉措，能夠降低風(fēng)險發(fā)生概率，提高資金回收效率，為資金鏈的穩(wěn)定和健康發(fā)展提供有力保障。

（作者單位：深圳市卓銳人才發(fā)展有限公司）