衍生金融工具會計研究

【摘要】二十世紀七十年代后，布雷頓森林體系瓦解，金融自由化不斷發展和深化，對世界經濟都造成了強烈的沖擊，與此同時國際金融市場上的風險也開始加劇。為了規避和分散金融風險，衍生金融工具應運而生并且發展迅速，但是也對傳統會計理論提出了新的挑戰。衍生金融工具主要有金融期貨、遠期合約、互換合約和期權合約，這些合同一般是在未來的某一天執行，執行合同中的權利與義務嚴格來說并不符合現行財務報表要素的定義，所以衍生金融工具長期處于表外。因此，如何對衍生金融工具進行確認、計量和信息披露便成為了一個急需解決的問題。

【關鍵詞】衍生金融工具 會計確認 會計計量 列報和披露

一、衍生金融工具基本概念

衍生金融工具也叫“金融衍生產品”，是在傳統的金融工具如：貨幣、債券、股票等基礎上演變而來的，是一個與基礎金融產品相對應的概念，主要包含金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換等。

二戰后，各國經濟迅速發展，加大了市場風險，1973年布雷頓森林體系的瓦解使得國際貨幣局勢更加動蕩不安，伴隨著國際金融債務危機的沖擊，出現了金融創新的高潮。各國放松了對金融市場利率和外匯利率的管制，利率向著市場化的方向發展。在推動金融行業蓬勃發展的同時，已引發了股票、債券市場行情的劇烈變動。為了規避分散風險，衍生金融工具應運而生。

二、衍生金融工具對傳統會計的沖擊

衍生金融工具在企業的融資和籌資活動中發揮著越來越重要的作用，但任何事物都具有兩面性，衍生金融工具在規避風險、給投資者帶來獲利機會的同時，也因為衍生金融工具會計的發展大大落后于整個國際金融市場的發展和金融工具本身的不斷創新，給市場參與者帶來了嚴重的損失。由于衍生金融工具表現為一種遠期合約，合約的簽訂和實質交易發生一般是跨期進行的，相關的合約一般都是在未來才要執行或正處于執行之中的，這給傳統的會計確認、計量和披露帶來了一系列的沖擊。

衍生金融工具以合約形式存在，未來價格、利率匯率等指標的發展變化難以確定，所產生的權利與義務以及未來經濟利益的流入或流出在簽訂合約時同樣難以確定，而傳統的財務會計理論的計量基礎是歷史成本，歷史成本計量入賬的依據是取得資源時的原始交易價格，且計量方法一經選擇不得輕易變動。

傳統財務會計的列報的信息都是可以用貨幣進行準確衡量的，對不能用貨幣進行準確計量的信息無法進行列報，因此衍生金融工具最初一直作為表外項目披露這樣衍生金融工具披露的時效性和充分性要求就無法滿足。而且隨著經濟社會的高度發展，越來越多的經濟活動無法在表內得到確認，只能在表外披露向使用者傳達必要的信息，使得表內信息的有用性在不斷下降。

三、衍生金融工具會計的發展

著名的會計學家Michael Chatfield曾指出會計與經濟的發展緊密相連，應該是適應商業發展的。衍生金融工具交易產生的風險對企業的影響并非是短期的變化，而是重大的、長期的，甚至是具有決定性的。由此可見，全面充分地確認、計量和報告衍生金融工具，將其恰當合理的反映在財務報告中是刻不容緩的。為此，國際會計準則委員會以及各國會計準則制定機構都對金融工具會計準則的制定工作都進行了大量的研究，并陸續發布了相關的準則和公告。

IASC從20世紀90年代開始，陸續發布了ED40、ED48、IAS32、ED62等準則和重要文件，隨后在1995年發布的NO.32《金融工具：披露和列報》中，避開傳統會計確認中提出的由過去的交易或事項產生這一概念，選擇了新的角度研究，引入了金融資產、金融負債和權益工具的概念，而衍生金融工具交易所產生的權利義務符合上述概念的定義。1998年12月發布了《金融工具：確認與計量》，這些研究和準則的發布為衍生金融工具確認及計量的后續研究和完善提供了建設性指導意見。

我國由于金融市場開放程度較西方發達國家較差，關于衍生金融工具會計準則的研究較晚。后期我國加入WTO后金融市場逐漸開放，伴隨著這個進程基本金融工具不斷完善，衍生金融工具也達到了飛速發展的階段。國內學者的研究主要建立在國際研究的基礎之上，通過對相關理論成果的學習和探討，為我國衍生金融工具會計的發展提供了很多值得借鑒和參考的寶貴經驗。

20世紀80年代到90年代中期我國對衍生金融工具會計的研究主要集中在對傳統財務會計造成的沖擊方面，20世紀90年代末到21世紀初，出現了許多系統的論著，對于相關的基礎理論落實和實務體系的建立提供了有價值的參考。2003年3月19日，證監會在其發布的第18號準則關于商業銀行信息披露的規定里，在規定中指出企業應該披露衍生金融工具的計量基礎、公允價值、風險頭寸和套期確認標準等四項內容，但是規定并沒有明確規范披露的內容以及格式。2006年財政部發布企業會計準則體系，《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》，準則中同國外準則相似也引入了金融資產和金融負債這一概念，將其作為新的會計要素納入到會計報表體系，并指出一個會計上進行初始確認的標準，那就是當企業成為一項金融工具合同的一方。該準則與企業會計準則第23號、第24號、第37號準則相互聯系、重點明確，組成了一個整體，完善了我國金融衍生工具會計的研究，對衍生金融工具體系的建立和發展起到了推動作用，同時對會計實務的發展也造成了深遠的影響。

隨著國際金融從市場的不斷發展，衍生金融工具會計的披露會向著更具體、更細化、更透明的方向發展，只有結合市場信息的變化，披露更多決策有用的信息，才能使報表使用者及時獲取更相關、更可靠的信息。同時，衍生金融工具的披露格式也有待規范，我國各企業與國外相比在這方面還有一定的差距，因此導致會計信息質量低下，投資者不能再報表中獲取更有效的信息做出決策，投資收益下降。面對這樣的現狀，急需對衍生金融工具做出完善統一的規范，以指導企業在會計實務中對其進行披露和列報，給會計信息使用者提供更有效的會計信息。

我國金融市場化正在逐步與國際進行接軌，并且效果可觀，衍生金融工具作為一個新生事物也在市場化進程中逐漸凸顯出它的特點和重要性。為了更好的發揮其在金融市場中的作用，就需要完善的準則規范、健全的市場環境促進其發育。同時衍生金融工具會計準則的制定應該揚長避短，在與國際相關準則趨同的基礎上，結合我國金融市場實際現狀和發展的過程中存在的相關問題進行完善。

參考文獻

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作者簡介：張園（1993-），女，山西高平人，山西財經大學2015財務管理學術研究生，研究方向：公司財務與治理。endprint