區塊鏈如何推動金融科技監管的變革

張鎮宇

內容摘要 文章就區塊鏈技術的革新機制，以及區塊鏈技術對金融監管的相關影響進行了分析。通過研究相關資源的分析成果，提出加快指定區塊鏈準則、分類監管、構建創新沙盒機制，以及構建區塊鏈公司注冊與備案制度等方式，為提高區塊鏈推動金融科技監管的有效性提出了對策及建議。

關鍵詞 區塊鏈 金融科技監管 對策建議

1 引言

區塊鏈技術的應用對于穩定我國金融市場現狀，滿足實體經濟低成本融資，以及經濟效率方面的提高有著重要的存在價值。因此，研究區塊鏈技術的核心優勢與具體實踐情況，總結其技術在提高效率和減少風險等方面的成功經驗等，對區塊鏈技術應用的發展前景、企業具體的工作實踐有著重要的指導性作用。

2 區塊鏈技術的革新機制

2.1 基于共識機制

共識機制是在組織稀缺資源創造價值，以及在不同經濟主體之間分配價值過程中的作用機理，通過特定的密碼學算法，使參與系統的節點能夠對新區塊的生成達成共識。

基于區塊鏈算法中的證明機制基礎，在整個系統終端中參與其中的每一個節點之間的數據交換無須經歷重新建立的過程，就可以實現點對點的網絡同步數據記錄，以此來實現數據之間的分布共享。

2.2 具體實踐形式

隨著我國經濟的持續增長，很多現代化先進技術也隨之進入了更為深入的發展階段。就金融領域而言，區塊鏈技術在很多方面上的判斷能力比人類更勝一籌。先進的技術優勢讓區塊鏈得到了更大的發展空間，同時，基于這樣的技術優勢，區塊鏈中的各項現代化先進技術也得到了廣泛性使用，對于區塊鏈的技術認可程度也開始不斷上升，從而為區塊鏈技術獲得更大的應用市場創造了發展方向[1]。

在這樣的發展趨勢下，區塊鏈的技術革新也將會更大程度上改變社會現有的基礎結構。其中，最為束縛金融市場未來自身發展的重大問題就是當前階段中的雙方或多方信息不能實現均衡與對稱，這一問題也使整體金融市場在發展過程中的交易效率降低、價格機制錯位，以及整體流通性受阻礙等。但是，相比之下，區塊鏈技術自身的信任機制、信息不可篡改性和數據可追溯等核心特性，無論是在證券領域、保險領域還是具體的金融市場領域當中，都能夠最大限度地緩解或解決以上束縛金融市場未來發展的相關問題。

3 區塊鏈技術對金融監管的影響

3.1 對監管方提出更高的數據分析要求

由于公有鏈、私有鏈、聯盟鏈等具體形式都存在于當今的金融領域之中，這些具體形式的透明化與中心化的具體程度也都是不盡相同的。因此，在具體的監管原則中就應該加強對信息的披露程度。例如，在透明程度較高的公有鏈中應該保留的歷史交易數據，在一定的可追溯程度上被相應技術進行了匿名性的加密保護，有關部門相應的具體監管難度也就隨之增加。而在私有鏈和聯盟鏈的具體工作過程中，相關監管者還需要對其進行業務數據信息的可審查性對接。

3.2 對監管者提出更高的風險應對要求

首先，由于區塊鏈下的交易及時清算性，讓很多相應方面的風險傳播速度也比以往更快，這樣的風險傳播速度對于數字貨幣的影響不容忽視;其次，當金融區塊鏈的系統出現嚴重風險時，相關監管人員處理風險的工作過程也在考驗著監管人員的具體能力;最后，由于交易在區塊鏈中的不可逆性，如何撤銷交易、限制交易權限或凍結賬戶等相關問題也是在風險應對要求中更值得深入思考的具體問題。

3.3 對責任對象明確提出更高的要求

相較于金融中介傳統的業務模式，區塊鏈金融中的先進技術逐漸對原有金融模式實現了相應替代。金融中介的傳統業務一直以來都是監管部門的主要監管對象。與監管傳統的特定地點互聯網應用程序存儲服務器相比，有關部門監管區塊鏈技術替代后的業務由于技術去中心化、發起組織隱秘性強、組織難以關閉，以及已設立用來規范網上活動的法律可能難以發揮作用等因素，監管部門需要提升自身原有的業務水平。

3.4 改革監管職能帶來巨大挑戰

區塊鏈背景下的監管模式很可能會導致監管機構權力的下降和職能的深刻變革。區塊鏈與以往的模式相比，能夠更好地實現交易（即清算）這一過程，歸并監管的體現也更加明確。通過這樣的方式能夠使原有的監管崗位工作得到一定程度上的弱化，同時也提高了大數據分析等新型崗位的具體需求數量。

4 區塊鏈推動金融科技監管的對策與建議

4.1 加快制定金融區塊鏈運用準則

數字貨幣的配套標準中包括可兌換數字貨幣、算法產生的加密數字貨幣、金融機構發行數字貨幣等。在經濟監管與維持調節權威性相關選擇方面，相較于有市場波動風險的數字加密貨幣，以及有信用違約風險的銀行發行的數字貨幣而言，可兌換的數字貨幣是一種更好的選擇。

4.2 分類監管不同金融區塊鏈

在當前的金融領域中，區塊鏈技術還是一個剛剛起步的新興技術，相應的監管部門對區塊鏈技術應該持有一種更為開放包容的態度，對區塊鏈技術在未來應用市場中的具體呈現，應基于不同所屬行業的不同部門進行更具有針對性的分類監管模式。而區塊鏈中的各項現代化先進技術也同樣可以應用在更多的行業或具體社會領域之中，在其中的部分應用之中也會涉及數字貨幣的轉移過程，因此相應的監管機構也必須將數字貨幣轉移服務商與貨幣轉移服務商的監管模式在更深的層次中進行區分，對具體涉及貨幣轉移的機構或機構金融業務加強監管力度。

4.3 構建區塊鏈創新沙盒機制

互聯網時代的到來，讓中國很多的行業及研究領域發生了翻天覆地的變化，很多的實踐形式與研究發展方向也都逐漸在“互聯網+”的趨勢背景下找到了更能夠適應時代發展需求的創新發展方式。隨著經濟社會與經濟市場的不斷變化與發展，中國的金融領域也實現了自身在“互聯網+”背景下的更好發展。近年來，中國的互聯網金融領域在國際市場上也獲得了很多遠超于世界水平的實際成果，而這樣的發展成績也在全世界范圍內引起了更多的關注與重視。這樣的發展對于區塊鏈新興技術的發展、國家民生的滿意指數具有著非常良好的提升作用。

與此同時，區塊鏈技術在推動普惠金融方面，以及服務實體經濟和服務小微經濟等方面有著巨大的促進作用，而這與我國政府的前期政策指導，以及適當程度上的寬容監管環境有著密不可分的關系。通過整體發展性作用分析可知，未來的監管環境在繼續現階段堅持原則底線的監管模式的同時，還要在更多的監管程度上予以相應的“寬松管理機制”，從而促進相關行業在創新發展的道路上能夠獲得更大自由度。在促進普惠金融和新經濟的發展的同時，也能更好地防范系統性風險和區域性風險，讓普惠、平等、綠色和安全更好地融入金融發展[2]。

4.4 構建區塊鏈公司注冊與備案制度

在金融區塊鏈的相關企業領域中。備案注冊是最為重要的資格審查方式，這樣的審查方式能夠在具體的區款鏈相關企業領域中發揮出一定的規范促進性作用，通過相應的具體方式使“兌換機構”和“管理機構”及貨幣轉移服務商受到相應業務范圍與不同程度上的實踐監管。在此基礎上對具體的業務進行分類備案，通過詳細的備案記錄，為以后的監管部門審查和追蹤工作提供有力的信息數據參考資源[3]。

5 結語

綜上所述，為順應我國經濟發展潮流、促進金融監管行業的發展，努力實現區塊鏈技術在金融科技監管變革中的具體應用對行業發展具有重要意義。同時，如何防范新技術所造成的風險，如何提高區塊鏈金融應用業務的質量，以及如何界定和管理監管對象，也對金融監管行業當局業務能力提出了更高的要求。金融監管部門可以通過加快制定金融區塊鏈運用準則，分類監管不同金融區塊鏈，構建區塊鏈創新沙盒機制，構建區塊鏈公司注冊與備案制度等方式來應對上述挑戰。這些對于其自身技術應用的發展前景、企業具體的工作實踐都有著重要的指導作用。

【參考文獻】

[1]狄剛.金融區塊鏈：立足當下，探究未來——區塊鏈技術的現狀與趨勢探析[J].金融電子化，2018（9）：22-27.

[2]黃向毅.基于區塊鏈的供應鏈金融[J].鋒繪，2019（3）：164-166.

[3]崔志偉.區塊鏈金融：創新、風險及其法律規制[J].東方法學，2019（3）：87-98.