信托公司開展供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)踐分析

尹江璐 錢奇芳

【摘要】現(xiàn)如今，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在技術(shù)和效率上都得到了大幅度提高，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融結(jié)構(gòu)逐漸主導(dǎo)市場，信托公司逐漸成為主導(dǎo)，融資成本得到進(jìn)一步降低。基于此，本文針對信托公司開展供應(yīng)鏈金融展開分析，從發(fā)展現(xiàn)狀入手，明確信托公司開展供應(yīng)鏈金融時(shí)需要面臨的風(fēng)險(xiǎn)，提出具體的解決措施，以供參考。

【關(guān)鍵詞】信托公司 ?供應(yīng)鏈金融 ?風(fēng)險(xiǎn)防控 ?專業(yè)能力

引言：供應(yīng)鏈金融在解決融資困難方面具有重要的作用，因此也成為了很多中小企業(yè)主要發(fā)展渠道之一。信托公司最為特殊的金融結(jié)構(gòu)，在開展供應(yīng)鏈融資過程中，發(fā)揮著特殊的作用。通過對風(fēng)險(xiǎn)實(shí)踐的分析，可以讓融資效率得到進(jìn)一步提高，推動(dòng)現(xiàn)代新型供應(yīng)鏈金融得到發(fā)展，更好的服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

一、信托公司開展供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀

我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展的主體以商業(yè)銀行、大型企業(yè)集團(tuán)及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為主。商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融方面具有得天獨(dú)厚的資金優(yōu)勢和資源優(yōu)勢。但在近幾年來，越來越多的信托公司開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，相比較銀行、電商平臺和物流公司等傳統(tǒng)金融平臺而言，信托公司的優(yōu)勢性更強(qiáng)。從目前來看，信托公司開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可以分為三大類，分別為股東協(xié)同模式、生態(tài)圈模式、供應(yīng)鏈參與機(jī)構(gòu)協(xié)同模式。其中，股東協(xié)同模式實(shí)現(xiàn)了資金閉環(huán)管理，有效規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。比如，英大信托股東為國家電網(wǎng)、中糧信托股東為中糧集團(tuán)，都是目前極具特色的信托公司開展供應(yīng)鏈金融。生態(tài)圈模式主要針對的是無實(shí)業(yè)股東背景，恰好和股東協(xié)同模式相反，在這種模式下，可以有效識別風(fēng)險(xiǎn)，并且展開相應(yīng)的控制措施，而且能夠更加精準(zhǔn)的聚焦客戶需求，但需要注意線上平臺和融資方勾結(jié)欺詐信托公司。供應(yīng)鏈參與機(jī)構(gòu)協(xié)同模式指的是信托公司和其他參與供應(yīng)鏈管理和服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，以此間接開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，這種差異性，最大成都實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢互補(bǔ)，切實(shí)提高了市場競爭力。

雖然相比較銀行、電商平臺和物流公司，信托公司開展供應(yīng)鏈金融具有一定的優(yōu)勢，但其在產(chǎn)品服務(wù)、客戶資源、風(fēng)險(xiǎn)管控資金供給及成本等方面也存在一定的問題。第一，產(chǎn)品服務(wù)。信托服務(wù)公司的服務(wù)種類較為有限，功能單一，產(chǎn)品有待完善。第二，客戶資源。相比較銀行、電商平臺和物流公司而言，信托公司缺少客戶資源，業(yè)務(wù)發(fā)展力度較弱。第三，風(fēng)險(xiǎn)管控。信托公司缺少風(fēng)險(xiǎn)控體系，無法高效掌控信息流、物流和資金流。第四，資金供給及成本。相比較銀行等金融結(jié)構(gòu)而言，信托公司開展供應(yīng)鏈金融雖然資金供給力較強(qiáng)，但資金成本較高，一些實(shí)體企業(yè)難以承受。想要讓信托公司開展供應(yīng)鏈金融得到良好的發(fā)展，首當(dāng)其沖需要解決的問題就是風(fēng)險(xiǎn)管控。

二、信托公司開展供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施

（一）強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的專業(yè)能力

從過往發(fā)展情況來看，信托公司開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)更擅長房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施投融資，但在其他行業(yè)上服務(wù)水平有限。造成這一問題的主要原因在于專業(yè)人員的缺失，無法準(zhǔn)確有效把控其他行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，所以在開展其他行業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，無法有效整合上下游資源。新時(shí)期，信托公司開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)可以從汽車、醫(yī)藥等行業(yè)入手，這些行業(yè)都比較適合信托公司開展業(yè)務(wù)。信托公司可以建立專門的發(fā)展小組，針對特定行業(yè)涉及發(fā)展規(guī)劃，明確產(chǎn)品方案和客戶群體，為后續(xù)的業(yè)務(wù)開展奠定基礎(chǔ)。與此同時(shí)，培養(yǎng)相應(yīng)的人才，引進(jìn)專業(yè)領(lǐng)域人才，更加精準(zhǔn)的把握行業(yè)發(fā)展規(guī)律，做出正確的發(fā)展決策。以某信托公司為例，為了強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的專業(yè)能力，對內(nèi)部組織進(jìn)行了變革，按照不同的行業(yè)，設(shè)立專業(yè)部門，打造多元化的行業(yè)團(tuán)隊(duì)，以此實(shí)現(xiàn)專業(yè)多線發(fā)展，同時(shí)聘請行業(yè)內(nèi)專業(yè)人才，強(qiáng)化公司的整體實(shí)力。現(xiàn)如今，該公司已經(jīng)用汽車行業(yè)部門、醫(yī)藥行業(yè)部、房地產(chǎn)行業(yè)部以及基礎(chǔ)設(shè)施部門等專業(yè)團(tuán)隊(duì)，產(chǎn)品服務(wù)能力得到極大的發(fā)展，也可以更加從容的面對風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避了產(chǎn)品單一化帶來的風(fēng)險(xiǎn)問題。

（二）強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的匹配能力

信托公司開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，除了要強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的專業(yè)能力，還要強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的匹配能力。從目前來看，信托融資資金主要來自于個(gè)人資金和機(jī)構(gòu)資金兩個(gè)方面，從而導(dǎo)致整體成本較高，但回報(bào)率較低，非常不利于信托公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。信托公司可以將資金端和資產(chǎn)端實(shí)現(xiàn)有效匹配，全面降低融資成本。比如，引進(jìn)擔(dān)保措施，減低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，繼而就可以降低融資定價(jià)成本。又或者和保險(xiǎn)、養(yǎng)老金等方面進(jìn)行長期對接，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化，也可以降低成本資金。

（三）強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管控能力

除了上述兩個(gè)方面之外，還需要針對風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目展開具體的管控。造成信托公司開展供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)的根本原因就是缺少高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。信托公司應(yīng)該根據(jù)行業(yè)的具體發(fā)展情況以及客戶發(fā)展特點(diǎn)，建立形成精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施。同時(shí)打造出多元化的風(fēng)控體系，根據(jù)不同行業(yè)建立起不同的風(fēng)險(xiǎn)管控，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)信托公司線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，全面加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管控水平，有效監(jiān)控資金流、信息流，提高風(fēng)險(xiǎn)控制措施。比如，某信托企業(yè)利用區(qū)塊鏈技術(shù)，和人工止嘔能、大數(shù)據(jù)及時(shí)，打造了線上風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)。同時(shí)開發(fā)出APP等供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，和垂直電商平臺合作，增加客戶資源，為后續(xù)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

三、總結(jié)

綜上所述，供應(yīng)鏈金融作為一種全新的業(yè)務(wù)模式，現(xiàn)階段并沒有完全發(fā)揮出實(shí)際能力，隨著科學(xué)技術(shù)水平的提高，未來還會(huì)得到更大程度的發(fā)展。信托公司開展供應(yīng)鏈金融擁有者良好的發(fā)展前景，但必須要規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，要在強(qiáng)化管控能力的同時(shí)，強(qiáng)化匹配能力，提高專業(yè)能力，以此實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]袁吉偉.信托公司供應(yīng)鏈金融發(fā)展研究及建議[J].國際金融，2020（01）：34-38.

[2]秦華，宋蕾.信托公司開展供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)踐分析[J].金融會(huì)計(jì)，2019（08）：50-56.