集團資金集中管理探析

張更艷

摘要：企業集團的業務規模較大，資金流動性較弱，需要建立科學且適用的資金集中管理模式，以提升整體資金利用效率。然而隨著企業集團的發展，其內部資金管理問題越來越復雜，因此給資金管理帶來了較大的挑戰。而資金集中管理體系的構建是企業集團提高資金運作效率的關鍵所在，對企業集團提升內部控制水平、增強競爭優勢等具有重要意義。集團企業若想實現經濟效益的不斷提升必須重視資金集中管理模式建設。資金集中管理模式的形成有助于提高集團整體的經營管理效率，對其防范內部經營風險及外部環境風險都發揮著重要作用。同時當前集團企業在資金集中管理體系的構建的全面性不足，仍存在一定的風險，不利于集團的長久健康發展。文章在分析集團企業資金集中管理模式構建重要性及其內涵的基礎上，對當前的資金集中管理問題進行了宏觀分析，最后提出整體優化路徑，以期能夠為我國集團企業提升資金集中管理水平提出理論指導和實踐指導。

關鍵詞：企業集團;資金集中管理;提升路徑

隨著我國市場經濟的發展和新常態經濟形勢的發展，傳統的資金集中管理模式已經無法幫助企業集團提升整體競爭實力，使企業集團的資金管理難以滿足當前市場發展的要求。因此企業集團需要變革資金集中管理模式，樹立科學的資金集中管理觀念，構建出可以很好地適應企業集團長期戰略發展的需求的資金集中管理模式。資金集中管理體系的構建關系到企業集團對外部市場環境的適應能力，通過優化內部資金集中管理流程，最大限度地提升企業集團各項資金的使用效率。企業集團資金集中管理模式的構建有助于開展精細化財務管理，并使企業集團的財務風險防控能力得以提升。資金集中管理模式的開展對企業集團的財務管理活動產生了重要影響，改變了資金配置和使用效率，并有助于企業集團建立起全面的財務風險防控與預警機制。

一、資金集中管理的重要性及內涵

（一）資金集中管理的重要性

企業集團通過使用科學的資金集中管理模式使各子公司出于私利動機而有損集團整體利益的不規范資金管理行為得到有效控制。企業集團資金集中管理體系的構建為集團的經營管理活動創造良好的資金條件，使得各項業務活動能夠得到及時、有效的資金支持，同時有利于企業集團減少資金成本，提升流動資金管理效率。另外，資金集中管理模式構建還有利于加強各子公司經營目標的一致性，使得各子公司的資金的使用和配置在整體目標下進行。優化集團整體資金配置，間接減少企業集團的融資成本，緩解集團整體的融資約束程度。并且，資金集中管理體系的構建是在對各子公司業務發展情況和未來發展目標綜合分析的基礎上，因此有利于企業集團及時發現和應對各類經營風險和環境風險，最大限度地減少各類風險發生的可能性。

（二）資金集中管理的原則

企業集團的資金管理模式構建應涉及到各子公司的業務活動，堅持全面性原則，實現全方位的資金管理流程覆蓋。同時企業集團進行資金集中管理模式的構建和實施都要各子公司和各層級人員的參與，實現全員參與，提高各子公司、各業務人員參與資金集中管理的積極性和主動性。另外，資金集中管理的實施要強調動態性，能夠適應外界市場環境變化和內部業務變化。并且，企業集團的資金集中管理方法的采用不能盲目，要在分析企業集團各子公司實際資金管理需求的基礎上，符合適用性原則。

（三）當前問題分析

雖然目前企業集團已經開始通過資金集中管理模式完善資金管理流程，促進了財務資金的合理使用，但仍存在部分企業集團管理人員的認識不足問題。企業集團仍存在部門使用落后的資金管理方法，而這些資金管理方法和制度已經不適應目前企業集團的資金管理需求，并不利于資金在各子公司之間的高效配置，。另外，企業集團的管理人員處于私利有可能出現過度干擾財務部門以及人員的行為，使資金管理體系在受上層領導控制下進行。

首先，各子公司資金管理信息的透明是保證企業集團資金管理有效性的重要前提，而信息系統的缺失容易使財務管理人員出現不合理的資金管理行為。其次，企業集團各子公司之間的信息溝通和合作程度不足，信息傳遞機制缺失，容易導致各子公司在實際資金管理活動中只考慮自身資金的需要而忽略整體資金管理目標。另外，隨著企業集團業務規模的增大，其內部管理流程也越來越復雜，而資金集中管理體系的有效運行需要進行及時的監督與評價，但是目前企業集團內部監督評價機制不完善，使得對各子公司管理流程控制不嚴格，導致資金集中管理模式有效提高集團資金管理水平受到阻礙。企業集團對各子公司資金管理評價過程中沒有做到嚴格審查，缺乏相應的獎懲評價以及約束機制，使資金集中管理模式難以發揮作用。

二、資金集中管理模式的選擇

（一）選擇方法和依據

企業集團應根據自身資金管理的需要和本集團經營實際選擇合理、科學的管理模式，例如可以通過內部銀行模式將銀行的職能和本集團的資金管理結合起來。內部銀行模式較好的解決了企業集團資金管理較為復雜的問題，提升了集團資金核算、籌劃等管理流程的規范性。而結算中心模式是將企業集團和各子公司的資金管理活動統一安排在獨立的管理機構，通過結算中心實現對企業集團資金的統一配置和管理。結算中心這種獨立的組織機構不僅可以統籌規劃集團的資金配置和使用，而且能夠發揮有效的監督控制功能。另外，企業集團可以參考財務公司模式來進行資金管理，該種模式通過在集團內部成立獨立的公司，發揮公司的專業優勢和信息優勢來提升資金管理的有效性。財務公司模式使得集團資金集中管理不僅具有統一籌劃的優勢，而且提升了資金集中管理對外部環境變化的適應能力和彈性。

企業集團資金集中管理模式的選擇不僅要參考國內外先進的管理方法，還應綜合分析可考慮本集團各子公司的資金管理需求和現狀。并且企業集團資金集中管理模式的選擇還應根據安全性原則，評價所選用模式和方法是否能夠有效保障資金安全，能夠最大化避免和防控資金管理的風險。另外，企業集團資金集中管理模式應確保集團各項業務所需資金的持續性，能夠為集團經營效益的取得創造有利前提條件。

（二）創造有利內部環境

企業集團為提升資金集中管理效率必須要通過有效措施深化各子公司及人員的資金管理理念，加強資金集中管理專業人員的培訓，增強專業人員在企業集團資金管理以及資金風險防范中的綜合素質。并且，企業集團應通過全面的資金管理風險分析，建立資金管理風險預警系統，從而提前預測與防控資金管理風險的發生。企業集團還要健全資金集中管理體系，合理評估未來各子公司的資金管理需求和變化，同時在資金管理時還要考慮外界市場因素、宏觀經濟因素等，從而全面提升資金管理效率。另外企業集團要重視對整體治理環境的優化，強化監督控制機制，全方位監督控制各子公司的資金管理活動。企業集團應完善組織模式，優化整體組織機構和組織制度，從而實現資金集中管理體系對各子公司資金管理活動的有效控制和規劃。并且企業集團應利用信息技術建立科學的資金集中管理信息平臺，通過信息平臺的構建全力保障各子公司資金管理信息的真實性、可靠性，并切實提高資金集中管理部門和人員的信息獲取與處理能力。同時，企業集團進行資金集中管理應進一步細化資金管理制度，為資金集中管理體系的運行提供有利保障，通過實施對企業集團各子公司的全面資金集中管理來實現對未來資金管理風險的全方位控制。企業集團應優化資金管理目標編制、目標執行、以及反饋等環節，通過資金集中管理的開展加強對企業集團各子公司經營管理活動的控制，進而防范企業集團財務風險的發生。最后，企業集團在引進科學資金集中管理模式時不能盲目，要使其具有較強的環境適應性，能夠動態根據內外環境變化及時調整資金管理模式，從而最大化地提高企業集團對各子公司資金管理活動的控制能力，實現企業集團的可持續發展。企業集團資金集中管理模式應有效適應內外部環境變化，使其具有較強的動態性，從而最大化地提高企業集團對各子公司資金管理活動的控制能力，保障企業集團資金集中管理體系穩定發展。同時，企業集團資金集中管理體系的構建中要注意合理建立各子公司的資金管理目標，通過設置合理的目標有效提高各子公司資金管理活動的規范性和科學性。

（三）構建風險防御機制

目前大多數企業集團未能重視起對資金集中管理風險防御機制的構建，缺乏資金管理風險防范意識，因此企業集團應重視對資金集中管理風險的防范，并且要樹立科學的思想意識，對影響各子公司經營活動開展資金集中管理模式的各項內外部因素進行充分分析，全面把控可能出現的資金管理風險。企業集團可以成立獨立的資金集中管理風險防御機構，發揮其專業性對資金管理風險進行全方位，從而建立起全方位有效的資金管理風險防御體系。另外企業集團還應提高資金集中管理風險防御方法的科學性和合理性，加強對各子公司財務風險的控制能力，并提高資金集中管理活動的科學性、規范性。因此企業集團應充分調查分析資金集中管理風險，利用大數據技術構建風險防御信息平臺，及時有效分析各子公司資金管理的情況。企業集團資金管理風險防御模式應不僅能夠有效控制各子公司的資金風險，而且能夠促進各子公司資金管理目標的實現。

三、結語

綜上所述，企業集團資金集中管理模式的構建關系到集團資金的使用和配置效率，有利于提升各子公司資金管理活動的規范性、科學性，減少集團資金管理風險的發生。企業集團應深入分析當前資金集中管理過程中的問題和風險，根據自身實際需要選擇科學的管理模式。同時企業集團應優化內部環境，完善組織制度和組織機構，完善監督控制機制的構建，全方位監控各子公司資金管理活動，提升企業集團整體資金集中管理理念和資金管理效率。

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（作者單位：赤峰富邦銅業有限責任公司）