國際貿(mào)易實務(wù)視角下的信用證風險防范研究

吳優(yōu)翔

（南京理工大學 紫金學院，江蘇 南京 210023）

信用證是一種廣泛使用的國際結(jié)算方式，因為有銀行的付款承諾，把商業(yè)貿(mào)易從商業(yè)信用變?yōu)殂y行信用。進口商開立信用證提供了商業(yè)信用以外的有條件付款承諾，增加了國際貿(mào)易的可信度，特別是對于疫情帶來的國際貿(mào)易不確定性，信用證更是一種增信工具。但是，信用證并不是有百利而無一害的，它是一把“雙刃劍”。信用證的嚴格相符交單，意味著即使受益人嚴格履行了基礎(chǔ)合同項下的義務(wù)，只要受益人交單存在不符點，即使是微小錯誤，也可能成為開證行和進口商拒付的理由。信用證的單據(jù)性，意味著銀行的處理對象只是單據(jù)，對于進口商來說，即使收到符合信用證要求的單據(jù)，但是實際的貨物仍可能與合同不符。如果信用證各當事人沒有充分掌握信用證的業(yè)務(wù)特點，在國際貿(mào)易結(jié)算實務(wù)中操作不慎，就可能帶來巨大的損失。疫情后，國際貿(mào)易沖突加劇，實體經(jīng)濟風險不斷釋放，信用證業(yè)務(wù)隱藏的各種風險也不斷顯現(xiàn)。本文從信用證的特點出發(fā)，通過理論研究，案例分析和貿(mào)易實務(wù)相結(jié)合，發(fā)現(xiàn)和歸納信用證結(jié)算風險，提出具體風險防范措施，防患于未然。

一、信用證銀行第一性付款責任與軟條款

信用證是一種銀行信用，開證行承擔第一性付款責任。當相關(guān)手續(xù)完備時，開證行就必須承付，因此很多國內(nèi)外學者認為信用證等同于現(xiàn)金。但是受益人（出口商）不能認為收到合同項下相應(yīng)的信用證，就已經(jīng)得到貨款的支付保證，即立刻執(zhí)行貿(mào)易合同，開始備貨，而應(yīng)該先審核信用證有無受益人無法做到或無法掌控的條款（軟條款）。如果存在軟條款，即使開證行承擔單證相符下的第一性付款責任，受益人仍然存在無法提交相符單據(jù)進而獲得償付的風險。開證行對信用證的熟悉程度，使其相比受益人來說，在信用證條款的設(shè)定時具有天然的優(yōu)勢。魔鬼藏于細節(jié)之中，如果受益人（出口商）缺乏較高的專業(yè)知識水平，面對陷阱條款可能無法察覺。因此出口商收到信用證后，首先應(yīng)該對照貿(mào)易基礎(chǔ)合同，從信用證的各項條款剖析可能存在的軟條款，特別是要嚴格審核信用證47A ADDITIONAL CONDITIONS（附加條款）的要求。

申請人不管是出于自身保護還是惡意欺詐，指示開證行在信用證中加入軟條款，雖然有損于受益人利益，但軟條款本身不能看作是欺詐。信用證所有條款包括軟條款對受益人都不存在隱瞞，只要受益人對條款沒有提出反對，并且根據(jù)信用證規(guī)定執(zhí)行合同，繕制單據(jù)，則構(gòu)成合同法上的接受行為。因軟條款造成的損失，也無法通過事后救濟或者司法途徑得到賠償。軟條款千變?nèi)f化，內(nèi)容各異，受益人應(yīng)該“一證一議”，結(jié)合每筆貿(mào)易的具體情況，合理審視信用證條款，在事前杜絕軟條款的存在。從各類案件的經(jīng)驗中來看，軟條款主要可以分為兩種類型。

（一）限制生效條款及應(yīng)對措施

信用證中規(guī)定賦予其生效，或者可能導致信用證無效的條款，即限制生效條款。當進口商還未取得進口許可證或者需要再次確認貨樣，可能就會在信用證中規(guī)定暫緩信用證生效的條款。如，信用證中規(guī)定“THIS CREDIT WILL NOT BE VALID UNLESS THE APPLICANT CONFIRM THE COUNTER SAMPLE（除非申請人確認對樣，信用證不生效）”。出口商取得這樣的信用證后，應(yīng)該及時接洽進口商刪除此類條款，延長交貨期和有效期，待進口商取得進口許可證或者確認貨樣后出口商再安排生產(chǎn)。

（二）特殊單據(jù)條款及應(yīng)對措施

出口商無法取得或者可能難以取得相應(yīng)單據(jù)的條款，即特殊單據(jù)條款。此類條款主要包括：

1.需要提供由進口商或第三方出具的單據(jù)，如進口商或開證行指定或授權(quán)的特定人出具和簽署的質(zhì)量檢驗證明，買方收到貨物的證明，指定船齡或船名的船公司證明等。這類單據(jù)出具的決定權(quán)在于進口商或者第三方，受益人（出口商）可能無法拿到相應(yīng)的單據(jù)。從這一層面上來看，信用證的銀行信用將成為一紙空談。訂立合同時，出口商要力爭客戶同意由出口國的商檢機構(gòu)或有資質(zhì)的第三方檢驗機構(gòu)來實行商品檢驗。尤其不能接受由進口商簽署的檢驗證明，并斟酌具體的檢驗指標能否滿足進口商要求，在保證可以取得相應(yīng)檢驗證明的前提下才可以開始執(zhí)行貿(mào)易合同。

2.由于信用證規(guī)定的各種日期較緊，導致出口商無法按照規(guī)定的時間內(nèi)發(fā)運貨物，致使提單的裝運日超出信用證的規(guī)定，或者無法在信用證的有效期內(nèi)提交議付單據(jù)。

（1）有關(guān)裝運期的軟條款。合同中規(guī)定具體的裝運期，但未規(guī)定進口商申請開立信用證的時間，可能造成出口商無法在信用證規(guī)定的裝運期內(nèi)發(fā)運貨物。比如，一批貨物備貨周期為30天，合同簽訂時間為5月1日，規(guī)定最遲裝運日為6月5日。但是由于進口商的原因，出口商于5月10日才收到信用證，信用證的最遲裝運日與合同規(guī)定一致，仍為6月5日，這樣留給出口商備貨的時間就只有25天。此時，出口商需要重新審視是否可以縮短備貨期，或要求進口商改證，延長交貨期。為了避免此類問題，簽訂貿(mào)易合同時，裝運條款和支付條款應(yīng)該相呼應(yīng)，有具體的裝運時間就應(yīng)該有具體的信用證開立時間，或者規(guī)定與信用證開立時間相聯(lián)系的裝運期。在以上案例中，可以在合同中要求進口商在合同簽訂后三個工作日內(nèi)或5月5日之前開立信用證，或規(guī)定裝運期為收到信用證后30天內(nèi)發(fā)運。

（2）貿(mào)易術(shù)語選擇不當導致交貨期超出信用證規(guī)定時間。理論上，F(xiàn)OB價格條款的貿(mào)易合同可以采用信用證這一結(jié)算方式。但是在實務(wù)中，F(xiàn)OB價格條款下，船公司是接受進口商的委托來訂艙，這就意味著進口商可以決定貨物的裝船時間。當出口商在信用證規(guī)定的裝船期內(nèi)備好貨后，如果進口商沒有及時租船訂艙，出口商仍然無法發(fā)運貨物。如果最終進口商預訂的船期已經(jīng)超出信用證規(guī)定的最遲裝運期，出口商只能跟進口商協(xié)商延長信用證的裝期。因此，采用信用證為結(jié)算方式的貿(mào)易合同，應(yīng)該采取由出口商來承辦運輸?shù)馁Q(mào)易術(shù)語，如D組和C組貿(mào)易術(shù)語。

（3）注意“時空結(jié)合”的信用證有效期。信用證除了規(guī)定有效期，一般還會規(guī)定議付銀行和議付地點。相同的有效期，不同的議付地點，交單的截止日也會有所不同。比如，信用證規(guī)定有效期是5月30日，議付行和議付地點是“ANY BANK,ANY PLACE IN CHINA”，則國內(nèi)出口商只要在5月30日內(nèi)將單據(jù)交給當?shù)氐淖h付行就可以。但是，如果信用證規(guī)定同樣的有效期，但是議付銀行和議付地點在國外，受益人（出口商）必須在有效期內(nèi)將單據(jù)送達國外銀行，則出口商需要預留單據(jù)的郵寄時間，可能在5月25日之前就需要將單據(jù)寄出。與此同時，出口商除了必須在信用證有效期內(nèi)提交單據(jù)，還要注意裝運期。如受益人必須在裝船日后15天內(nèi)交單，同時交單日還必須在信用證有效期內(nèi)。因此受益人要嚴格審核信用證的有效期和裝運期，留足提單制作和交單的時間。

3.信用證條款違背貿(mào)易常理或各條款之間互相矛盾。如規(guī)定內(nèi)陸港口為啟運港；信用證要求提交空運提單，因為空運提單不是物權(quán)憑證，進口商可以憑身份證明直接提貨，往往會對出口商提交的單據(jù)吹毛求疵，拒絕付款；信用證要求貨物裝運后寄1/3提單給進口商，也會導致失去貨物的所有權(quán)。遇到此類條款，出口商須要求進口商修改信用證。

二、信用證獨立抽象原則在貿(mào)易實務(wù)中的具體應(yīng)用

信用證的開立雖然是以買賣雙方簽訂的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，但信用證一經(jīng)開出，便成為獨立于貿(mào)易合同的獨立契約，不受貿(mào)易合同的約束。獨立抽象原則是信用證得以存續(xù)的基石，但也是造成風險的關(guān)鍵所在。

（一）避免在信用證中將貿(mào)易合同、形式發(fā)票或類似文本作為參考

銀行經(jīng)營的是金融業(yè)務(wù)，銀行從業(yè)人員不具備商品貿(mào)易或某一行業(yè)的專業(yè)知識，信用證獨立于合同既是信用證行業(yè)本身的特性所決定，也是增強信用證作為銀行信用的可靠性和完整性。在貿(mào)易實務(wù)中，開證行應(yīng)盡量勸阻開證申請人（進口商）將貿(mào)易合同、形式發(fā)票或類似文本作為信用證的組成部分或參考，進口商應(yīng)該盡量把開證意愿體現(xiàn)在開證申請書上。

比如，信用證中對于貨物的描述為“SHOES AS PER CONTRACT NO.123”，開證行或指定銀行審單時，不需要查閱123號合同關(guān)于貨物的要求，來核實出口商所提交的單據(jù)中關(guān)于貨物的描述是否符合合同的規(guī)定，而只需要求發(fā)票上貨物的描述與上述信用證描述一致就可以。因此，進口商應(yīng)盡量將對貨物的要求體現(xiàn)在具體的單據(jù)中，如合同中價格條款是CIF，則在開證申請書里就明確要求需要提交保險單及顯示“freight prepaid”的提單。

再如，信用證規(guī)定“QUALITY AS PER SALES CONTRACT NO.XXX”，合同中對貨物品質(zhì)的要求是水分超過5%時，則每超過1%，單價應(yīng)相應(yīng)下調(diào)1%。出口商提交的單據(jù)中，品質(zhì)檢驗證書上關(guān)于貨物的水分注明是8%，而發(fā)票上顯示為5%。進口商通知開證行暫停付款，理由是根據(jù)合同規(guī)定，貨物的水分已經(jīng)超過規(guī)定額的3%，發(fā)票金額也應(yīng)相應(yīng)下調(diào)3%；開證行則認為信用證獨立于合同，不能以合同條款作為抗辯理由提出拒付，但是可以以單單不符為依據(jù)拒付，因為發(fā)票和檢驗證書貨物的含水率不符。此時，如果信用證仍在有效期和交單期內(nèi)，出口商可以更換發(fā)票，將含水率修改為8%，同時將價格下調(diào)3%，既可以保證單單一致，又恪守了商業(yè)信用。

（二）進口代理業(yè)務(wù)及其風險防范

外貿(mào)企業(yè)要謹慎簽訂主合同付款方式為信用證的進口代理合同，這也是信用證獨立性原則的進一步體現(xiàn)。進出口代理合同是指委托人同有進出口經(jīng)營權(quán)的受托人訂立的關(guān)于進出口貨物并支付手續(xù)費的合同。在進口代理業(yè)務(wù)中，委托人有進口貨物的意愿，但是沒有進出口經(jīng)營權(quán)，與國外的供貨商（出口商）洽談好采購事宜之后，與國內(nèi)的受托人（進口商）簽訂委托進口協(xié)議，由受托人負責以自己的名義代為簽訂國際采購合同（主合同），辦理相應(yīng)的貨運和進口通關(guān)手續(xù)，從中收取相應(yīng)的手續(xù)費。如果委托人和國外供貨商約定主合同的付款方式為信用證，受托人（進口商）還需要代為向銀行申請開立信用證。信用證的獨立性原則，意味著開證行不用理會受托人（進口商）與國外供貨商簽訂的主合同是否基于進口代理合同，只要供貨商提交符合信用證要求的單據(jù)，開證行就必須付款，受托人（進口商）也必須付款買單。因此，受托人（進口商）辦理進口代理業(yè)務(wù)時，應(yīng)對委托人的資信進行嚴格審查，在落實付款保證的前提下申請進口開證。

如某跨境電子商務(wù)服務(wù)公司（A公司）與某電力科技公司（B公司）簽訂《委托進口合同》，由A公司代為進口變壓器監(jiān)測設(shè)備，并在合同中約定B公司于A公司收到開證行付款贖單的提示之后三個工作日內(nèi)付款。合同簽訂后，A公司忠實履行了對外簽約，開立信用證，進口貨物等全部合同義務(wù)，但合同約定付款期限屆滿后，B公司宣稱資金周轉(zhuǎn)困難，不能付款提貨。A公司向銀行出示與B公司的《委托進口合同》，申請暫緩對外付款，被銀行拒絕。A公司被迫墊款承付信用證并墊付相關(guān)銀行費及部分港雜費，進口的變壓器監(jiān)測系統(tǒng)設(shè)備到港后長期滯留在保稅區(qū)，增加了較大數(shù)額的額外支出。在此案例中，鑒于長期的合作關(guān)系，A公司在B公司沒有任何抵押或付款保證的前提下，就代為開立信用證。根據(jù)信用證的獨立性原則，A公司收到信用證項下相符的單據(jù)后，必須付款買單。雖然案例中的信用證是A公司接受B公司的委托才開立的，但是B公司是獨立于信用證當事人之外的第三方，A公司不能以B公司未付款而拒付，也有責任接收相應(yīng)的貨物并承擔費用。A公司只能在履行相應(yīng)的信用證付款責任后，向法院對B公司提請訴訟。

三、進出口商如何在實務(wù)中遵循信用證的單據(jù)性原則

國際結(jié)算實行的是推定交貨。一筆貿(mào)易表面上看是貨物的買賣，實際上是貨物單據(jù)的買賣。信用證尤其體現(xiàn)了國際結(jié)算這一特點，銀行僅處理單據(jù)，而不是單據(jù)所涉及的貨物、服務(wù)或其他行為。出口商繕制單據(jù)時，要嚴格遵循“單證一致、單單一致”的原則。對于進口商，填制開證申請書時，要把所有的合同條款包括對貨物的要求單據(jù)化。

（一）出口商繕制單據(jù)必須嚴守“單證一致，單單一致”的審單原則

出口商在繕制單據(jù)和審核單據(jù)的時候，可以采用橫審和縱審的方法。橫審是以信用證為中心，使信用證上的規(guī)定和要求在全套單據(jù)上得到反映和落實，達到“單證一致”。縱審是以商業(yè)發(fā)票為中心，將其他單據(jù)和發(fā)票，以及單據(jù)之間一一對照，達到“單單一致”。經(jīng)過審核，發(fā)現(xiàn)有單據(jù)未繕制，或份數(shù)不足，或沒有達到信用證的要求，或單據(jù)之間有不一致的地方，應(yīng)在議付單據(jù)之前及時修改。

（二）進口商和開證行要把好信用證開立的第一關(guān)

開立信用證是信用證業(yè)務(wù)鏈條中的第一個環(huán)節(jié),后續(xù)大部分的風險和糾紛都可以在信用證開立之時通過合理清晰的條款設(shè)置加以規(guī)避或消除。貿(mào)易合同中通常會明確規(guī)定貨物數(shù)量、單價、總價、運輸方式、價格條款等貿(mào)易條件，申請人應(yīng)據(jù)此填寫開證申請書，明確受益人提交的單據(jù)種類、份數(shù)以及具體要求。

烏干達A公司向國內(nèi)活動板房生產(chǎn)商B公司進口一棟夾芯板組裝的臨時辦公室，合同中附有具體的板房圖紙。A公司開立的信用證中對貨物的描述僅有“活動房”和“一套”。出口商在裝柜時發(fā)現(xiàn)，原來計劃用一個高柜裝下這一套活動板房，由于包裝體積計算錯誤，剩余約兩個立方的墻板需另安排拼箱運到烏干達。但是出口商在議付單據(jù)的時候，單據(jù)上仍只寫了“一套活動房”，并未提及拼箱事宜，成功獲得償付后才告訴進口商隨后郵寄拼箱提單，請進口商另安排接貨，這樣既導致進口商額外支付了拼箱的港口費用，又耽誤了板房的組裝工期。在此案例中，活動板房是比較復雜的商品，包含屋面板、墻板和鋼結(jié)構(gòu)等多個部件，合同中附有具體的圖紙，雖然數(shù)量上采用統(tǒng)稱“一套”，但是信用證不能把圖紙作為附件，如果數(shù)量仍采用合同的統(tǒng)稱就會造成此案例中的情況發(fā)生。為了避免上述情況的發(fā)生，進口商可以要求出口商將活動板房的主要零部件列一個清單，在信用證的貨描中顯示，同時要求在發(fā)票和提單中加以體現(xiàn)。

國際貿(mào)易中信用證業(yè)務(wù)涉及的行業(yè)種類繁多，有很強的專業(yè)性。特別是一些較為少見且商品及貿(mào)易關(guān)系復雜的業(yè)務(wù)，對外貿(mào)業(yè)務(wù)員和銀行開證人員的專業(yè)能力有很高要求，這就要求相關(guān)人員要進一步夯實理論基礎(chǔ)，熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)及操作流程，并在實際的業(yè)務(wù)操作中不斷積累經(jīng)驗，才能避免在貿(mào)易實務(wù)中出現(xiàn)款貨兩空的風險。