探討盈虧平衡點在制造企業中的應用

周涇文

摘要 本量利分析作為一種企業財務管理的有效工具，分析企業盈虧平衡點，可以樹立良好的成本效益觀念，對企業管理水平、經營決策、產品盈利有重要的意義。實際中，企業經營情況的高度復雜，存在不確定性和模糊性，且成本性態多種多樣，并不像理論那樣理想化。本文基于理論的盈虧平衡點并考慮其局限性，拋磚引玉提出該工具具體在制造企業實務中如何運用，對企業經營活動中的有效應用和延伸進行探討，并提出降低制造企業盈虧平衡點的措施和方法。

關鍵詞 盈虧平衡點;本量利;經營決策;成本控制

一、盈虧平衡點分析的意義

盈虧平衡點分析是通過本量利分析模型（成本—業務量—利潤分析）對產品價格、業務量（銷售量、服務量或產量）、單位變動成本、固定成本總額、銷售產品的品種結構等因素的相互關系進行分析，使利潤在一個不盈不虧的臨界點時收入的規模。所以又稱為保本點收入分析。

（一）知曉企業生死線

盈虧平衡點分析的重點是在一定的市場與生產能力情況下，通過本量利分析企業成本與收益之間的平衡關系，分析收入、成本、費用、銷量之間的影響關系，找出盈利與虧損的臨界點，即企業生死線。

（二）找出盈利關鍵因素

產品的價格、變動成本、銷售數量以及固定成本變動都會對利潤產生影響。通過敏感性分析，發現這些變量因素對企業利潤的變動程度，找出哪種變量因素最為敏感，企業就可以優先調整這些因素，使企業能夠盈利。

（三）比較產品盈利能力

通過對每種產品的變動成本進行分析，比較每種產品的邊際貢獻率，明確哪種產品能為企業帶來貢獻，從而通過合理規劃產品的生產結構來迎合市場需求，使企業獲得更高的利潤。

二、制造企業盈虧平衡點的具體應用

（一）理論的盈虧平衡點

1.理論的盈虧平衡點公式

盈虧平衡點收入=固定成本總額×產品單位收入/（產品單位收入-單位變動成本）=固定成本總額/產品邊際貢獻率

2.理論的成本性態

第一，固定成本。固定成本是指在一定期間和一定業務量范圍內，不受業務量變動的影響而保持不變的成本，如廠房設備的折舊費、管理人員的工資等等。第二，變動成本。所謂的變動成本，是指在一定期間和一定業務量范圍內，總成本隨業務量的變化而變動的成本，如生產一線工人的工資、直接材料的成本等。第三，混合成本。混合成本融合了固定成本和變動成本兩種不同形態的成本，包括半變動成本、半固定成本、延伸變動成本，如能源費用、銷售人員工資、會務費、差旅費等。

3.本量利模型的局限性

本量利分析對成本的區分過于理論化，對成本作固定成本和變動成本的區分相對固化。實際中企業經營情況高度復雜，存在不確定性和模糊性，且成本性態多種多樣，并不像理論那樣理想化，并且在一定數量級下的成本并不會呈現等比例線性變化。本量利分析中過于簡單的區分并不現實。

例如：第一，假定產品的單位變動成本不變，固定成本不隨產量增加而發生變化，總成本只與產量相關，實務中單件產品的變動成本會隨著生產規模的變化而變化。第二，假定產品在一個會計年度內價格不變，銷售收入只隨產量變化而變化;實務中的商務政策是多變的。第三，隱含了產品的市場銷量、產量、市場有效需求量是等同的，即生產的產量一定能全部銷售出去，滿足市場需求;實務中存在存貨結余。第四，假定產品變動成本和固定成本清晰區分，實務中是難以準確劃分的，混合成本和收入的比例關系難以測算。

因此，由于多種不確定性和模糊性，盈虧平衡點在實務中測算是非常復雜的，本次測算對最佳情況和最差情況兩個理論值進行測算，并進行最佳估計。

（二）制造企業盈虧平衡點

1.實務中的盈虧平衡點公式

盈虧平衡點收入=產品總成本+企業費用=（企業固定費用+企業變動費用）/邊際貢獻率

2.實務中的成本性態

結合理論和企業實際情況，對成本性態進行劃分，測算時不考慮資產處置收益、其他收益、營業外收支等非經常性損益。

實務中的固定成本（不隨收入變動而變動），如銷售費用中除運輸費、三包費以外的其他費用，管理費用，研發費用，制造費用中的折舊和攤銷。實務中的變動成本（和收入變化等比例變動），如稅金及附加，銷售費用中的運輸費、三包費用，財務費用，信用減值損失。實務中的混合成本——制造費用，如生產廠長、技術人員人工成本是固定成本，而生產一線工人的人工成本是變動成本;一線工人、能源費用、間接材料費（低值、機物料、維修費）等與產量掛鉤，但因規模效應，產量越大，單位成本越低，所以與產量非等比例變動。

3.實務中的盈虧平衡點測算

因為制造業是混合成本難以劃分，既是半變動成本，又是與產量非等比例的變動成本，所以在實務應用中會對此類成本進行估計。

制造費用中的折舊作為固定成本;人工、動力、其他制造費用作為變動成本以歷史水平進行測算。制造費用中的折舊作為固定成本;人工、動力、其他制造費用作為變動成本以預算水平進行測算。通過兩種測算方式計算出最大盈虧平衡點和最小盈虧平衡點，進行最佳估計。

三、制造企業盈虧平衡的分析

（一）盈虧平衡點升高是企業發展的必然趨勢

根據推導的盈虧平衡點公式，影響盈虧平衡點的兩大因素為邊際貢獻率和固定費用。而企業在追求更高的效益時會產生更多的費用，造成費用同比增加，若邊際貢獻率沒有明顯改善，則會造成企業盈虧平衡點不斷升高。因此，企業規模越大，體量越大，固定投入越大，保本點勢必上升。

（二）邊際效益在增量預算中的應用

增量預算是指新的預算使用以前期間的預算或者實際業績作為基礎來編制，在此基礎上增加相應的內容。那么根據邊際效益，在編制預算時，假設產品邊際貢獻率為x，對于酌量性變動成本需考慮每增加A萬元費用，所能帶來的增量收入必須超過A/X（費用/邊際貢獻率），否則會造成負的邊際效益，反而降低企業的利潤。

（三）通過敏感性分析找出關鍵點

對產品的邊際貢獻率、固定成本對盈虧平衡點的敏感性分析，來發現這些變量的變動對盈虧平衡點變化的比例程度，找到哪種因素最為敏感，找出企業現階段要優先解決的關鍵點。

敏感系數=目標值變動百分比/參量值變動百分比

第一，設邊際貢獻率提高x1%，則保本點下降y1%。邊際貢獻率的敏感系數=y1%/x1%。第二，設固定成本降低x2%，則保本點下降y2%。固定成本的敏感系數=y2%/x2%。

通常，邊際貢獻率較低的企業優先提高邊際貢獻率帶來的收益更高，但當邊際貢獻率達到一定高度后，則降低固定成本給企業帶來的收益更高。

（四）產品結構多樣化導致低邊際貢獻率產品存在

對產品邊際貢獻率進行分析，找出盈利能力強的產品，對低于預期邊際貢獻產品可以酌情削減，并削減該產品相應的費用，僅生產高毛利率高邊際貢獻率的產品，切實可以降低盈虧平衡點。但這樣可能過于關注短期目標，容易造成長期目標與短期目標的分離，企業實際經營過程中，會因為戰略規劃、環境變化、品牌形象、市場沉淀等，需要產品結構多樣化，不能因為降低盈虧平衡點削減低盈利能力的產品。

四、降低盈虧平衡點的措施

（一）提高產品售價，改善銷售結構

第一，根據市場動向，細分市場，應對市場競爭調整因地制宜地商議政策。調整價格瀑布，實施差異化經營，更好地確立并滿足自己的目標顧客。對各個細分市場做到有的放矢，增加市場份額。第二，加大經營整合力度，及時、適時引進暢銷的高毛利新項目，權衡合理的經營方式及組合（不同經營方式所占的合理比例等），新的替代品和新的定位、升級商品及項目，改善原有的銷售結構。

（二）多維度地降低成本費用

第一，采購降本。一是遵循20/80原則，從供應商和采購額兩個方面進行遴選和甄別來降本;二是多途徑、多舉措推進降本，同時進行優選優價替代降本等措施推進降本。第二，研發降本。通過對產品進行優化再定位，對進口件實施國產化替代，平臺改進、統型零部件、去冗等措施，全面降低產品的設計成本。第三，工藝降本。通過新材料、新工藝應用，優化工藝方法，提高智能化制造水平，提升材料利用率等。第四，制造費用降本。推進精準產銷銜接，突破瓶頸工序、優化生產節拍、提升員工素質、持續優化程序、改善一線人員結構、培養多能工、降低質量損失等。第五，壓降固定費用，控制變動費用增長。在編制年度經營預算時，要嚴格控制銷售、管理、研發、財務四項費用。費用增加必須帶來正的邊際效益。

五、結語

隨著科學技術的進步和市場經濟的發展，制造業競爭日趨激烈，制約企業生存與盈利的條件愈發嚴格，之前的高額回報與高額利潤市場逐漸演變為微利市場。企業之間的競爭是成本和收益之間的競爭，低成本、高效率才能造就更高的利潤率，才能成為市場上的贏家。企業在開展經營預測工作時，必須意識到應用盈虧平衡分析方法的重要性。利用盈虧平衡分析對企業經營進行分析，能夠為企業找準方向、提高效率、降低消耗，切實提高經營質量，提升公司盈利能力，創造高質量發展的新局面。

（作者單位為徐工鏟運機械事業部）