對我國公允價值計量的思考

摘要:世界金融危機使公允價值會計準則備受關注。公允價值計量雖然在一定程度上缺乏可靠性和可操作性，但符合決策有用觀和金融創新的需要，能更真實地反映企業的經營成果。我國引入公允價值是與國際會計準則接軌的必然趨勢，也是資本市場發展的必然要求，因此，必須積極創造條件，采取得力措施提升公允價值的信息質量。

關鍵詞:公允價值;優點;弊端;信息質量

中圖分類號:F230 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)26-0154-02

本文對公允價值計量屬性進行分析后認為:我國引入公允價值計量屬性是與國際會計準則接軌的必然趨勢，必須積極創造條件，采取得力而有效的措施從根本上提升公允價值信息質量。

一、公允價值的內涵及優缺點分析

傳統上，會計準則對公允價值的定義是:了解情況的交易雙方在資產交換或負債清償中自愿達成的公平價格。公允價值包含“公允價值會計”和“公允價值計量”兩個范疇。所謂公允價值會計，是指對財務報告中的哪些項目以公允價值來計量;公允價值計量，是指計量取得這些項目公允價值的方法。國際會計準則及美國等一些市場經濟發達國家的會計準則，將公允價值作為重要甚至是首選的計量屬性加以運用，以提高會計信息的相關性。但從全球范圍來看，由于缺乏可靠性和可操作性，公允價值并不易推廣應用。

(一)公允價值計量屬性的優點

1.公允價值計量適應金融創新的需要。20世紀80年代以來，隨著西方金融市場的迅速擴展，許多衍生金融工具給財務會計帶來重大沖擊，由于衍生金融工具蘊涵的風險很大，歷史成本財務報告對此無力表述，而公允價值能夠作出市場對直接或間接地隱含在金融工具中的未來現金流量凈現值的估計，有利于金融工具等的核算與創新。

2.公允價值計量符合決策有用觀的要求。決策有用觀強調會計信息的相關性，要求會計既提供過去的信息，又表現為現在的信息，還表現為未來的信息。與歷史成本相比較，公允價值以市場評價為基礎，不受時間、計量主體等客觀因素影響，無論是縱向還是橫向均可比，能夠較真實地反映企業的資產和負債，較準確地披露企業獲得的現金流量，更確切地反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險，提高財務信息的相關性。

3.公允價值計量有利于企業的資本保全。采用公允價值計量，不管何時耗費的生產能力一律按現行市價或未來現金流量的現值計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環境下也可以購回原來相應規模的生產能力，使企業的實物資本得到維護，企業的生產得以在正常的狀態下進行。

4.公允價值計量能更真實地反映企業的經營成果。企業利潤是通過收入與相關成本、費用配比計算的，歷史成本下收入按現行價格計量，而成本費用卻按歷史成本計量，這樣因為計量屬性不同形成價差，不利于正確評價企業經營成果，而采用公允價值計量能將成本費用轉化為市價，達到與收入的合理配比。

(二)公允價值存在的弊端

1.公允價值的可靠性差。公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，由于市場環境的復雜多變性，使得公允價值的取得存在著復雜性、不確定性和高成本等因素，公允性判斷難度較大，容易導致管理當局利用公允價值進行利潤操縱，使其提供的會計信息失真，這不但影響了會計數據的客觀性，其可靠性也大為減弱，這是公允價值本身存在的最大難點。

2.公允價值的可操作性差。不存在市場交易的情況下，作為估計公允價值的現值技術在會計計量中很難操作，有許多會計要素如資產和負債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現金流量按一定的折現率折算成現值計量，往往就成為估計相關價格即公允價值的最重要的技術手段，但因未來現金流量的金額、時點和貨幣時間價值等都是不確定的，在計量的操作上往往難度很大，這成了公允價值計量模式不易推廣應用的原因之一。

3.運用公允價值的信息成本較高。用公允價值進行會計計量，要求企業會計人員在每個會計期末分析各種因素，對資產和負債的公允價值作出認定，這個過程往往要耗用大量的人力、物力，而且程序繁雜，用時過久，將會增大企業的信息成本。

4.公允價值可能增加財務報表項目的波動性。公允價值計量模式下，經濟環境和風險狀況的變化以及企業自身信用的變化，都會引起企業財務報表項目的波動。反映外部環境等變化所引起的損益的變動，可能并不能提供非常相關的信息，甚至可能誤導財務報表使用者，特別是對持有金融工具的企業而言，采用公允價值計量需要對金融工具的市場價格進行重新估計，還要確認由于價格波動所引起的未實現利得或損失，這會導致企業利潤激烈的波動，加劇金融市場波動，增加金融風險。

二、對我國目前運用公允價值計量屬性的分析

(一)公允價值在我國的應用

公允價值在我國經歷了引入、取消、再引入的過程。隨著我國會計準則的國際趨同，2006年頒布的新準則再次引入了公允價值概念，明確地將公允價值作為會計計量屬性之一，正式納入基本準則，并在17個具體會計準則中不同程度地運用。我國是在堅持以歷史成本計量為基礎的前提下引入公允價值的。新準則規定，企業在對會計要素進行計量時，一般應采用歷史成本，僅在經濟環境和市場條件允許的情況下，對特定資產或交易采用公允價值，如金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等，但在經濟環境和市場條件還不具備的情況下仍然采用歷史成本計量模式。

新準則中對公允價值的規定分為三個層次:其一，存在市場(活躍的)交易的情況下，交易價格即為公允價值;其二，在不存在實際交易事項的情況下，以同類(類似)交易的價格作為公允價值的計量基礎;其三，如果某項資產或負債沒有由市場直接決定的可觀察到的價格，卻有合約規定的或可以預期的未來現金流量加以估計，就可運用現值技術估計公允價值，也可以采用專業評估人員的評估結果。目前，新準則中公允價值的運用雖然涉及面有一定廣度，但級次比較低，基本上只接受市場價格，在不使用或無法高程度運用公允價值時，要將其與歷史成本有機地結合起來，并在確定公允價值時，歷史成本信息是有用的參考物。由此可見，歷史成本計量屬性在我國會計計量中仍居于主導地位。這是在我國目前由于資本市場、生產要素市場尚不完善，會計信息質量與人員素質相對較低，公允價值運用缺乏詳細的應用指南等原因，尚不具備全面采用公允價值會計的條件下作出的選擇，這也是符合我國具體國情的，會在較長時期內適用

(二)完善公允價值計量的建議

1.在我國具體的會計準則中，對公允價值運用的細節問題并沒有盡可能詳盡地予以規定或說明。同時，盡管在新準則中首次引入了公允價值計量屬性，并較謹慎地進行了使用前提的規定，但相對于實務中的需要來說還是相當缺乏的，對公允價值衡量標準如何取得，如何確保其可靠性未作明確規定，并且對會計方法選擇面寬、主觀判斷因素大的規定未作充分的解釋說明。鑒于上述情況的考慮，應盡快完善我國公允價值的會計理論體系，在具體準則中對公允價值運用的細節問題作盡量詳盡的規范，并盡可能出臺一份針對公允價值操作的執行指南。具體來講，應當在有關準則中明確指出:何時采用公允價值，何時采用歷史成本;在二者均可采用時，何者為首選方法，何者為備選方法;在采用公允價值時，對不同的資產、負債，具體選用何種計量屬性;公允價值的取得途徑和方法在不同情況下分別有哪些等。

2.要為公允價值的運用提供充分有力的環境和條件。一方面，要完善會計人員的知識結構，提高會計人員的理論素養和知識技能，在應用現代信息技術上加大力度，特別是會計電算化的建設和網絡化建設，為公允價值會計的應用打下堅實的基礎;另一方面，要加快推進公司治理改革，特別是完善股權治理，改變特殊的股權結構，充分發揮競爭機制的作用，形成真正“公允”的公允價值。就市場而言，目前，我國的資本市場建設還有待完善，市場監督體系與基本法治基礎薄弱，市場經濟體系信息化的建設有待提高，這些不僅導致了公允價值難以形成，而且助長了公司進行盈余管理和粉飾報表的動機，因此，在加強準則建設的同時，還應加快推進資本市場改革，加大市場信息網絡化的建設力度，大力加強市場經濟建設，健全生產資料市場和資本市場，努力營造公允價值計量核心所要求的公平交易的環境，為企業提供金融資產的公允價值信息，并縮小會計利潤的操縱空間。

3.針對企業可能利用公允價值計量模式進行利潤操縱的行為進行處理。一方面，證券監管機構、審計監管部門和機構要建立起監管的長效機制，加大監管力度，提高違法、違約的成本，對相關工作人員要加強金融知識的學習，提高職業判斷能力，除了進行不定期的抽查以外，還要充分調動稽查力量，一旦發現舞弊現象，一定嚴懲不貸，真正做到有法可依，有法必依，執法必嚴，違法必究。另一方面，還應規范評估業務，提高評估質量，加強評估機構的獨立性。

4.考慮其他資產、負債等報表項目采用公允價值披露的可能性。在某些行業、某些范圍內逐步引入公允價值計量，待相關市場進一步發展完善和可行的公允價值項目在報表中的比例增大到一定程度時，全面引入公允價值計量，將報表體系轉換為公允價值體系。

總之，雖然我國目前尚不具備全面采用公允價值會計的條件，并且隨著國際經濟形勢的進一步惡化，公允價值會計準則面臨巨大壓力，但公允價值依然以其獨有的優越性在實踐中體現出優勢， 我們必須積極創造條件，采取得力而有效的措施從根本上提升公允價值信息質量。

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